Produktkontroll

Product Control är en kontroll- och supportfunktion som ansvarar för att säkerställa korrekt finansiell rapportering för handel, utlåning och treasurydesk . Funktionen är vanligtvis placerad inom investment banking , corporate treasuries, hedgefonder och på senare tid, kryptohandelsföretag. Se Middle office och finansiell riskhantering § Bankverksamhet . Med tanke på ansvaret för ekonomin, som beskrivs nedan, är produktkontroll oftast placerad inom ekonomifunktionen och rapporterar till CFO . Regulatorerna tilldelas sedan en viss tillgångsklass , till exempel kredit-, ränte- eller valutadiskarna

Produktkontroll producerar den dagliga vinsten och förlusten ("P&L") och balansräkningen , som interna intressenter (som verksamheten, finansiell kontroll, ledningsrapportering) alla litar på för att bedöma verksamhetens resultat. Dessa resultat tar sig också utanför organisationen och konsumeras av tillsynsmyndigheter - såsom Federal Reserve eller Europeiska centralbanken . Product Control hjälper också verksamheten med introduktion av nya produkter. De gör detta genom att säkerställa att den finansiella arkitekturen och kontrollramverket kan acceptera och bearbeta de nya produkterna. Inom eller utanför produktkontroll kan ett värderingsteam vara ansvarigt för att säkerställa att balansräkningen är anpassad till redovisningsdefinitionen av verkligt värde . Om tillsynsmyndigheten kräver det, styr värderingar också försiktighetsvärderingen.

Det finns många kontroller som denna funktion utför. Varje dag bryts P&L upp i dess underliggande komponenter; se Pnl Explained . Nya och ändrade affärer analyseras för att säkerställa att affärerna är OK att rapporteras (dvs. äkta och mätta på lämpligt sätt). P&L från befintliga positioner hänförs till dess underliggande prissättningsfaktorer (P&L-attribution). Detta kommer att inkludera riskbaserad P&L förklarar. Finansieringsavgifter eller förmåner granskas liksom eventuella avgifter och värderingsjusteringar. När den är klar har styrenheten en fullständig bild av P&L-resultatet och kommer att förklara drivkrafterna i en P&L-kommentar, som åtföljer P&L-rapporten. Verksamheten kommer att behöva godkänna P&L, vilket innebär att väsentliga skillnader till en trader flash har lösts.

Det har förekommit uppmärksammade fall där banker har bötfällts för att denna kontroll inte fungerar effektivt, till exempel USA:s tillsynsmyndighet för finansiella tjänster, Securities and Exchange Commission , som bötfällt den europeiska investeringsbanken Credit Suisse för felmärkning av obligationer under höjden av subprime - krediten kris . Dåligt produktkontrollförfarande noterades också i kollapsen av flera amerikanska investeringsbanker Lehman Brothers .