Orderhanteringssystem

Ett orderhanteringssystem , eller OMS , är ett datorprogram som används i ett antal branscher för inmatning och bearbetning av order.

Elektronisk handel och katalogiserare

Beställningar kan tas emot från företag, konsumenter eller en blandning av båda, beroende på produkterna. Erbjudanden och priser kan göras via kataloger, webbplatser eller annonser i [sändningsnätverket].

Ett integrerat orderhanteringssystem kan omfatta dessa moduler:

Produktinformation (beskrivningar, attribut, platser, kvantiteter)
Inventering tillgängligt att lova (ATP) och inköp
Säljare, inköp och mottagande
Marknadsföring (kataloger, kampanjer, priser)
Kunder och potentiella kunder
Orderingång och kundservice (inklusive returer och återbetalningar)
Finansiell behandling (kreditkort, fakturering, betalning på konto)
Orderhantering (urval, tryckning, plockning, packning, frakt)

Det finns flera affärsdomäner som använder OMS för olika ändamål, men de viktigaste skälen förblir desamma:

Telecom – För att hålla reda på kunder, konton, kreditverifiering, produktleverans, fakturering etc.
Detaljhandel – Stora detaljhandelsföretag använder OMS för att hålla reda på beställningar från kunder, lagerhållning, paketering och frakt och för att synkronisera beställningar över olika kanaler. Till exempel om en kund beställer online och hämtar i butik.
Läkemedel och sjukvård
Automotive – för att hålla reda på delar som kommer från OEM-tillverkare
Finansiella tjänster

Orderhantering kräver flera steg i en sekventiell process som fångst, validering, bedrägerikontroll, betalningsauktorisering, inköp, restorderhantering, plockning, packning, leverans och tillhörande kundkommunikation. Orderhanteringssystem har vanligtvis arbetsflödesmöjligheter för att hantera denna process.

Finansiella värdepapper

En annan användning för orderhanteringssystem är som en mjukvarubaserad plattform som underlättar och hanterar orderutförandet av värdepapper , vanligtvis genom FIX-protokollet . Orderhanteringssystem, ibland kända på de finansiella marknaderna som Trade Order Management Systems, används på både köpsidan och säljsidan , även om funktionaliteten som tillhandahålls av OMS på köpsidan och säljsidan skiljer sig något. Vanligtvis kan endast börsmedlemmar ansluta direkt till en börs, vilket innebär att en OMS på säljsidan vanligtvis har en börsanslutning, medan en OMS på köpsidan handlar om att ansluta till företag på säljsidan.

Köp-sida vs säljsida

Ett OMS tillåter företag att mata in order till systemet för routing till de företablerade destinationerna. De tillåter också företag att ändra, avbryta och uppdatera beställningar. När en order utförs på säljsidan måste OMS på säljsidan uppdatera sin status och skicka en utföranderapport till orderns ursprungsföretag. Ett OMS bör också ge företag tillgång till information om order som lagts in i systemet, inklusive detaljer om alla öppna order och om tidigare gjorda order. Utvecklingen av multitillgångsfunktionalitet är ett akut problem för företag som utvecklar OMS-programvara .

Orderhanteringssystemet stöder Portfolio Management genom att översätta avsedda Asset Allocation- åtgärder till säljbara order för köpsidan. Detta delas vanligtvis in i fyra kategorier:

Ombalansering – Den periodiska omfördelningen av en fonds tillgångsallokering/marknadsexponeringar för att korrigera för marknadsvärderingsfluktuationer och kassaflöden
Spårning – Periodisk justering för att anpassa en indexfond eller SMA med dess mål
Diskretionär – Adhoc-omfördelning initierad av portföljförvaltare och analytiker
Tactical Asset Allocation – Omallokering gjord för att fånga upp tillfälliga ineffektiviteter TAA

Hur en OMS fungerar

Ändringar i positionsallokering påverkar ofta flera konton som skapar hundratals eller tusentals små order, som vanligtvis grupperas i aggregerade marknadsorder och korsande order för att undvika den legitima rädslan för att gå framåt . När omfördelning involverar motstridiga operationer kan handelsövergång ibland göras. Korsande order innebär att aktier och kontanter flyttas mellan interna konton, och sedan eventuellt publicera den resulterande "handeln" till noteringsbörsen. Aggregerade order däremot handlas tillsammans. Detaljerna för vilka konton som deltar i marknadsordern avslöjas ibland med handeln ( OTC-handel ) eller efter utförande (FIX och/eller genom avvecklingsprocessen.)

Under vissa omständigheter, såsom aktier i USA, kan ett genomsnittspris för den aggregerade marknadsordern tillämpas på alla aktier som allokerats till de individuella konton som deltog i den aggregerade marknadsordern. Under andra omständigheter, såsom Futures eller brasilianska marknader, måste varje konto tilldelas specifika priser till vilka marknadsordern utförs. Att identifiera priset som ett konto erhöll från den aggregerade marknadsordern är reglerad och granskad efter handelsprocessen för handelsallokering.

Vissa orderhanteringssystem går ett steg längre i sin handelsallokeringsprocess genom att tillhandahålla skattelotstilldelning. Eftersom investeringsförvaltare graderas på orealiserad vinst och förlust, men investeraren måste betala kapitalvinster på realiserade vinster och förluster; det är ofta fördelaktigt för investeraren att den exakta andelen/kontraktet som används i en avslutande handel väljs noggrant. Till exempel kan en försäljning av äldre aktier i stället för nyförvärvade aktier minska den effektiva skattesatsen. Denna information behöver inte slutföras förrän realisationsvinster ska betalas eller förrän skatter ska lämnas in, OMS-skattlotsuppdrag anses vanligtvis vara preliminära. Skattepartitilldelningarna omgjorda eller registrerade i redovisningssystemet anses vara definitiva.

Efterlevnad

En OMS är en datarik informationskälla som kan kommunicera till front- och backoffice-systemen (eller moduler i fallet med en enda plattformsmjukvara). Priser, antal aktier, volymer, datum, tid, finansiellt instrument, andelsklass, börs är alla nyckeldatavärden som gör det möjligt för kapital-/investeringsförvaltaren att upprätthålla en korrekt och sann positionsbild av sin portfölj och säkerställer att alla investeringsriktlinjer uppfylls och ev. potentiella överträdelser undviks eller åtgärdas i tid. Riktlinjer mellan investeraren och investeringsförvaltaren anges i investeringspolicyn, IPS , och kan förstås som begränsningar för portföljens tillgångsallokering för att säkerställa att förvaltaren inte avviker från den angivna investeringsstrategin över tid vid ett försök av TAA. Till exempel kan en överenskommen riktlinje inkludera en bestämd del av portföljen som ska bestå av likvida medel för att upprätthålla likviditetsnivåer.

Rapportering

Ett resultat av att ett OMS framgångsrikt kommunicerar till en kapitalförvaltares system är att det är lätt att producera korrekt och aktuell rapportering. All data kan sömlöst tolkas för att skapa värdefull information om portföljens prestanda och sammansättning, samt investeringsaktiviteter, avgifter och kassaflöden till en granulär nivå. Eftersom investerare kräver allt mer detaljerad och frekvent rapportering kan en kapitalförvaltare dra nytta av den korrekta uppsättningen av ett OMS för att leverera information samtidigt som de fokuserar på kärnverksamheten. Ökande finansiella regleringar får också chefer att allokera mer resurser för att för det första säkerställa att de kan få korrekta uppgifter om sina affärer och sedan är kompatibla med de nya mätvärdena. Till exempel, om en förutbestämd procent av portföljen kan inneha en viss tillgångsklass eller riskexponering mot tillgångsklassen eller marknaden, måste investeringsförvaltaren kunna rapportera att detta var uppfyllt under rapporteringsperioden.

Typer

Orderhanteringssystem kan vara fristående system som Multiorders eller moduler av ERP- och SCM -system som Oracle , Megaventory, Ordoro, Fishbowl eller Cloud Commerce Pro. En annan skillnad är om systemet är en lokal programvara eller en molnbaserad programvara. Deras grundläggande skillnad är att de lokala ERP-lösningarna installeras lokalt på ett företags egna datorer och servrar och hanteras av deras egen IT-personal, medan en molnmjukvara finns på leverantörens servrar och nås via en webbläsare.

Orderhanteringssystem för finansiella värdepapper kan också användas som ett fristående system eller moduler i ett PMS-system, för att behandla handelsorder samtidigt över ett antal fonder, IT-infrastrukturen sänker den operativa risken. ^{[ citat behövs ]}

Se även