Pengar och motsvarigheter till pengar

Likvida medel och likvida medel redovisas som omsättningstillgångar

Likvida medel (CCE) är de mest likvida omsättningstillgångarna som finns på ett företags balansräkning . Likvida medel är kortfristiga åtaganden "med tillfälligt lediga kontanter och lätt omvandlingsbara till ett känt kontantbelopp". En investering räknas normalt som likvida medel när den har en kort löptid på 90 dagar eller mindre och kan inkluderas i likvida medel från anskaffningstidpunkten då den medför en obetydlig risk för förändringar i tillgångsvärdet . Om den har en löptid på mer än 90 dagar anses den inte vara en likvida medel. Aktieinvesteringar är för det mesta exkluderade från likvida medel, såvida de inte i huvudsak är likvida medel (t.ex. preferensaktier med kort löptid och ett specificerat återhämtningsdatum).

En av företagets avgörande hälsoindikatorer är dess förmåga att generera likvida medel. Så, ett företag med relativt höga nettotillgångar och betydligt mindre likvida medel kan för det mesta betraktas som en indikation på icke-likviditet. För investerare och företag räknas kontanter och likvida medel i allmänhet vara investeringar med "låg risk och låg avkastning" och ibland kan analytiker uppskatta företagets förmåga att betala sina räkningar på kort tid genom att jämföra CCE och kortfristiga skulder. Detta kan dock ske endast om det finns fordringar som omedelbart kan omvandlas till kontanter.

Företag med ett stort värde av likvida medel är dock mål för uppköp (av andra företag), eftersom deras överskottslikvida medel hjälper köpare att finansiera sina förvärv. Höga kassareserver kan också indikera att företaget inte är effektivt när det gäller att använda sina CCE-resurser, medan det för stora företag kan vara ett tecken på förberedelser för betydande inköp. Alternativkostnaden för att spara upp CCE är avkastningen på eget kapital som företaget skulle kunna tjäna genom att investera i en ny produkt eller tjänst eller expansion av verksamheten.

Komponenter av kontanter

Valuta
Mynt
Checkräkningskrediter betraktas normalt som finansieringsverksamhet. Däremot, där banklån som är återbetalbara på begäran utgör en integrerad del av företagets kontanthantering, anses checkräkningskrediter vara en del av likvida medel.
Kontanter på sparkonton är i allmänhet för sparande så att de inte används för dagliga utgifter.
på checkkonton gör det möjligt att skriva checkar och använda elektronisk debitering för att komma åt pengar på kontot.
Postanvisningar är ett finansiellt instrument utfärdat av statliga eller finansiella institutioner som används av betalningsmottagaren för att ta emot kontanter på begäran. Fördelen med postanvisningar framför checkar är att den är mer pålitlig eftersom den alltid är förbetald. De är acceptabla för betalning av personliga eller små företags skulder och kan köpas för en liten avgift på många platser som postkontor och livsmedelsbutiker.
Småpengar är en liten summa kontanter som används för att betala obetydliga utgifter och storleken på den kan variera beroende på organisation. För vissa enheter är $50 en tillräcklig mängd kontanter, medan för andra bör minimibeloppet vara $200. Småpengar måste skyddas och registreras för att undvika stölder. Ofta finns en vårdnadshavare förordnad som ansvarar för dokumentation av småkasstransaktioner.

Komponenter av likvida medel

1969 100 000 $ statsskuldväxel

Statsskuldväxlar , även kallade "statsskuldväxlar", är ett värdepapper som utfärdas av det amerikanska finansdepartementet, där deras köp lånar ut pengar till den amerikanska regeringen. Statsskuldväxlar auktioneras ut i valörer på 100 USD, upp till ett maximalt belopp på 5 miljoner USD (eller 35 % av auktionsutbudet om ett konkurrenskraftigt bud) och saknar kupongbetalning, men säljs istället till en rabatt, varvid avkastningen är skillnaden mellan köpeskilling och inlösenvärde, som betalas vid förfall. Regelbundna serier av statsskuldväxlar förfaller inom 4, 13, 26 och 52 veckor från emissionsdatumet, som kan köpas via TreasuryDirect eller en licensierad mäklare.
Företagspapper är ett bärardokument som används av stora företag. Det lägsta tillåtna beloppet ^{[ av vem? ]} är £100 000 och denna form av upplåning är inte lämplig för vissa "enheter". Finansbolag säljer 2/3 av sina totala företagscertifikat till allmänheten, men det finns också vissa företag som lånar mindre och säljer sina företagscertifikat till "pappershandlare" som sedan säljer pappren vidare till investerarna. En "rund lott" för pappershandlare är cirka 250 000 pund.
Omsättbara värdepapper får verksamheten att se mer likvid ut, eftersom de också ingår i beräkningen av löpande kvot. Dessa värdepapper handlas mestadels på börser på grund av att de är lätt tillgängliga. Det finns två former av omsättbara värdepapper: omsättbara aktier och omsättbara räntebärande värdepapper.
Penningmarknadsfonder liknar checkkonton, men de betalar oftast högre räntor som genereras på insatta medel. Nettotillgångsvärdet (NAV) för penningmarknadsfonder håller sig stabilt jämfört med andra fonder och dess aktiekurs är konstant: 1,00 USD per aktie. För företag, ideella organisationer och många andra institutioner MMF är mycket effektiva "fordon" för kontanthantering.
Kortfristiga statsobligationer emitteras oftast av stater för att stödja statens utgifter. De är mestadels emitterade i landets inhemska valuta och i USA inkluderar statsobligationer Savings Bond , Treasury Bond , Treasury Inflation-Protected Securities och många andra. Innan investerare investerar i statsobligationer bör de ta hänsyn till politisk risk, inflation och ränterisk .

Beräkning av likvida medel

Likvida medel listas i balansräkningen som "omsättningstillgångar" och dess värde förändras när olika transaktioner sker. Dessa förändringar kallas " kassaflöden " och de registreras i redovisningen . Till exempel, om ett företag spenderar 300 USD på att köpa varor, registreras detta som en ökning på 300 USD för dess leveranser och en minskning av värdet på CCE. Det här är några formler som används av analytiker för att beräkna transaktioner relaterade till kontanter och likvida medel:

Ändring i CCE = Årets slut likvida medel - Början av året likvida medel och likvida medel .

Värdet av kontanter och likvida medel vid periodens slut = nettokassaflöde + värde på CCE vid periodens början

Likviditetsmätningskvoter

Aktuellt förhållande används vanligtvis för att uppskatta företagets likviditet genom att "härleda andelen omsättningstillgångar som är tillgängliga för att täcka kortfristiga skulder". Huvudtanken bakom detta koncept är att avgöra om omsättningstillgångar som även inkluderar likvida medel finns tillgängliga betalar av dess kortfristiga skulder (skatter, skuldebrev, etc.). Ju högre omsättningsgrad desto bättre är det för organisationen. ${\mbox{Närvarande kvot}}={{\mbox{Omsättningstillgångar}} \over {\mbox{Kortsättningsskulder}}}$
Quick ratio är en likviditetsindikator som definierar aktuellt förhållande genom att mäta de mest likvida omsättningstillgångarna i företaget som är tillgängliga för att täcka skulder. Till skillnad från nuvarande kvot, exkluderas varulager och andra tillgångar som är svåra att omvandla till kontanter från beräkningen av quick ratio . ${\mbox{Quick Ratio}}={{{\mbox{Omsättningstillgångar}}-{\mbox{Inventarier}}} \över {\mbox{Kortsättningsskulder}} }$
Kontantkvoten är mer restriktiv än ovan nämnda nyckeltal eftersom inga andra omsättningstillgångar än kontanter kan användas för att betala av kortfristiga skulder. De flesta av borgenärerna lägger vikt vid företagets kassaförhållande, eftersom det ger dem en uppfattning om huruvida företaget kan upprätthålla stabila kassabalanser för att betala av sina nuvarande skulder när de förfaller. ${\mbox{Kassakvot}}={{\mbox{Kassa och kontantekvivalent}} \över {\mbox{Kortfristiga skulder}}}$

Begränsade pengar

Hur Restricted Cash presenteras i en balansräkning

Begränsade kontanter är mängden kontanter och motsvarande poster som är begränsade för uttag och användning. Restriktionerna kan inkludera lagligt begränsade insättningar , som hålls som kompenserande saldon mot kortfristiga lån, kontrakt ingångna med andra eller avsiktsförklaringar från enheter med avseende på specifika insättningar; ändå är tidsbundna insättningar och kortfristiga depositionsbevis undantagna från lagligt begränsade insättningar. Spärrade kontanter kan också avsättas för andra ändamål såsom expansion av enheten, utdelningsfonder eller "avveckling av långfristiga skulder" . Beroende på dess imväsentlighet eller väsentlighet kan spärrade kontanter registreras som "kontanter" i bokslutet eller så kan de klassificeras baserat på datumet för tillgängliga utbetalningar . Dessutom, om kontanter förväntas användas inom ett år efter balansdagen kan de klassificeras som " omsättningstillgång ", men under en längre tid nämns de som anläggningstillgångar. Till exempel får ett stort maskintillverkningsföretag en förskottsbetalning ( deposition ) från sin kund för en maskin som ska tillverkas och skickas till ett annat land inom 2 månader. Baserat på kundkontraktet ska tillverkaren sätta in depositionen på ett separat bankkonto och inte ta ut eller använda pengarna förrän utrustningen har skickats och levererats. Detta är begränsade kontanter, eftersom tillverkaren har depositionen, men han kan inte använda den för drift förrän utrustningen har skickats.

Se även