LLQP

LLQP (Life License Qualification Program) är en del av den kanadensiska licensordningen för livförsäkringssäljare. Innan en rådgivare inom finanssektorn tillåts börja sälja livförsäkringsprodukter måste de slutföra och godkänna LLQP och få ett intyg om färdigställande. När certifieringsprovet har slutförts och kriminalregistret har lämnats in, kan sökande ansöka till sitt försäkringsråd för att skriva licensprovet. När det provinsiella provet är klart och godkänt kan sökanden uppfylla kraven för att ansöka om licens för att sälja livförsäkringar, olycksfalls- och sjukdomsprodukter och livförsäkringsrelaterade investeringsprodukter som Segregerade fonder och livräntor. LLQP-examensintyget är giltigt i alla provinser och territorier utom Quebec , som helt och hållet använder ett separat system.

LLQP är ett instegsprogram. För att bli berättigad att arbeta för många företag, som Freedom 55 och Sun Life , måste en kandidat först slutföra och klara LLQP. Efter avslutad LLQP är det möjligt för kandidaten att ansöka om att skriva det provinsiella certifieringsprovet, vars framgångsrika slutförande gör det möjligt för kandidaten att ansöka om ett certifikat (ofta känt som en licens) för att sälja livförsäkring och relaterade produkter , t.ex. som livränta och segregerade fonder . Det finns två versioner av LLQP: den "fullständiga LLQP" och LLQP Accident & Sickness (A&S). Den fullständiga versionen kombinerar livförsäkring och olycksfalls- och sjukförsäkringsutbildning. A&S-versionen täcker endast olycksfalls- och sjukförsäkring.

LLQP tillhandahåller ingen beteckning. Det är helt enkelt det första hindret för att få en licens att öva.

Tekniskt sett förbjuder de flesta provinsiella försäkringshandlingar endast någon från att agera som agent om den personen inte har en licens att sälja livförsäkring . Agent definieras som en som belönas ekonomiskt för att utföra nämnda verksamhet.

Historia

Kanadensiska försäkringsbolag upplevde vissa ekonomiska svårigheter under slutet av 1980-talet, och fortsatte in på 1990-talet. Detta var till stor del resultatet av sjunkande räntor på säkra, inkomstbringande investeringar som obligationer och statsskuldväxlar , även om detta inte var det enda problemet. Detta ledde till en våg av konsolidering och ombildning bland kanadensiska försäkringsbolag, i ett försök att skaffa kapital och minska kostnaderna. Internt valde många försäkringsbolag, i ett försök att sänka kostnaderna, att eliminera sina interna säljstyrkor. Nästan alla "karriärbutiker" upphörde att existera under denna tid. Det finns några stora karriärbutiker kvar idag, som de som drivs av Sun Life, Freedom 55 och IGM Financial .

När karriärbutiken var den första ingången till försäkringsbranschen var det normalt att nya agenter genomförde ett intensivt utbildningsprogram, vanligtvis med en kombination av intern utbildning, fältutbildning och utbildning på huvudkontoret. Med de kostnadsbesparingsåtgärder som var så vanliga under denna period var det fortfarande nödvändigt för försäkringsbolagen att hitta sätt att distribuera sina produkter. Många försäkringsbolag gick över till försäkringsmäklarsystemet . Under mäklarsystemet tar en Managing General Agent (MGA) på sig de flesta av de ansvarsområden som en gång föll på karriärbutikerna. Skillnaden, vad gäller försäkringsgivarna, låg i kostnadshanteringen. Istället för att försäkringsbolagen binder upp resurser som sysslar med utbildning och personalhantering, överfördes denna börda nu direkt till agenterna, genom deras MGA:er.

För kanadensiska tillsynsmyndigheter ledde detta till vissa bekymmer. Canadian Council of Insurance Regulators (CCIR) och Canadian Insurance Services Regulatory Organization (CISRO) fastställde tillsammans 1997 att nedgången av karriärbutiker och den efterföljande övergången till MGA-systemet skulle skada konsumenterna. Problemet som skulle uppstå skulle vara att den process som då var på plats för att kunna utfärda ett certifikat för att sälja livförsäkring förväntades kompletteras med ett intensivt utbildningsprogram. De flesta MGA hade varken intresse eller resurser att genomföra ett sådant program. Som ett resultat meddelade CCIR och CISRO att det skulle bli en mer rigorös undersöknings- och studieprocess för dem som går in i livförsäkringsbranschen. Känslan var att genom att upprätthålla högre utbildningsstandarder i början skulle nya agenter komma in i branschen bättre förberedda.

CCIR och CISRO inledde en samrådsperiod, under vilken tid de tog hjälp av utbildningspersonal, branschinsatser och input från andra tillsynsorgan. Slutresultatet var LLQP Design Document som listade specifika utbildningsmål. Förväntningen är att varje ny livförsäkringsagent ska känna till dessa utbildningsmål. Utbildningsmålen baseras på [Bloom's Taxonomy|Taxonomy of Educational Objectives].

När designdokumentet väl var på plats skapade tillsynsmyndigheterna prov som studenterna skulle behöva klara för att kunna ansöka om certifiering för att sälja försäkringar. Provet var ursprungligen ett flervalsprov med 140 frågor och fem svar, med en tung inriktning mot flervalsfrågor i fallstudiestil. Eleverna skulle få tre timmar på sig att genomföra detta prov. Detta ändrades något och examinander får nu fyra timmar för 140 frågor.

Samtidigt fastslog tillsynsmyndigheterna att de ville undvika ett scenario som hade hänt dagarna före LLQP. Under tidigare regimer skrev kandidater ibland ett prov, misslyckades på det, skrev nästa vecka, och så vidare, tills de hade lärt sig de rätta svaren på alla frågorna i provet. Det finns anekdotiska berättelser om kandidater som skriver provet tolv eller fler gånger innan de lyckas. Detta är inte en giltig utbildningsprocess; den här kandidaten har lärt sig svaren på tentamensfrågorna, men förstår sannolikt inte det underliggande materialet. För att förhindra detta fastställdes det att, innan man utmanar det provinsiella certifieringsprovet, alla kandidater först måste certifieras av en auktoriserad utbildningsanordnare. Flera befintliga utbildningsleverantörer kontaktades för att utveckla läroböcker, seminarier och examensprocesser för att validera studenter som förberedelser för certifieringsprovet. Avsikten var att garantera att varje student som skriver provet skulle vara väl förberedd.

Från och med den 1 januari 2003 var alla som ville arbeta som försäkringsagenter i provinserna enligt common law tvungna att skriva sitt certifieringsprov. (Det finns undantag, men dessa tillämpas så sällan att de inte ens bör beaktas.) Sedan dess har det skett några förändringar i LLQP-processen, men den har i stort sett förblivit intakt som ursprungligen tänkt.

2013 började CISRO uppdatera designdokumentet, med avsikten att ändra examensprocessen. Den nya tentamen kommer att inkludera fyra separata tentor, som var och en fokuserar på ett område med erforderlig expertis.

Studieprocess

Ett antal privata företag erbjuder LLQP-utbildning, både genom online- och klasspass. Försäkringsbolag inklusive Sun Life Assurance Company of Canada, Combined Insurance Company of America, Canada Life Insurance Company och Primerica Life Insurance Company of Canada är också LLQP-kursleverantörer.

Branschexperter och proffs och kursleverantörer rekommenderar att en student lägger mellan 80 och 120 timmar på att studera inför LLQP-provet.

Från och med 2016 kommer CISRO att rulla ut det nya standardiserade licenssystemet i Kanada (inklusive Quebec). Utbildningsföretag, som IFSE Institute, kommer att börja erbjuda program till kandidater som kommer att rymma de nya modulära proven.

Examensprocess

LLQP Exam Process innehåller idag en 140 frågor, flervalsexamen. Författare får fyra timmar på sig att genomföra tentamen. Observera att toalettraster inte är tillåtna för detta prov. I de flesta jurisdiktioner fyller examensskribenter i ett scantronark . Det finns regelbundna tentamensskrivningar på stora kanadensiska centra, och mindre centra har i allmänhet skrivningar på en mindre frekvent basis eller vid behov. Till exempel, det är tentaskrivningar varannan dag i Toronto , medan Calgary har en skrivning varje måndag.

Varje tentamen är 35 frågor som ska besvaras på 75 minuter. Före 2018 var det 30 frågor på 75 minuter. Sedan 2018 har de som skriver provet blivit utsatta för att svara på ytterligare 5 pilotfrågor som inte räknas till provbetyget. Även om dessa pilotfrågor inte räknas för testets slutbetyg förväntas de fortfarande besvaras med full uppmärksamhet av testtagaren. Detta begränsar den tid per fråga som de som skriver testet har jämfört med testet från före 2018. I huvudsak får de som gör testet sedan 2018 mindre tid att svara på fler frågor. Eftersom folk betalar för att skriva provet ur fickan betalar de för att skriva pilotfrågor som aktivt slösar bort sin tid under ett karriäravgörande prov. Det här systemet är precis så dumt som det låter och det finns inga planer på att ändra det. Dessutom har relevanta utbildningstjänster inte uppdaterat sitt övningsmaterial för att återspegla den minskade tiden som inte tilldelas per fråga. Till exempel Advocis övningsprov och certifieringstest är fortfarande före 2018, 30 frågor på 75 minuter där alla frågor räknas. Detta trots att de försöker förbereda folk för en 35 fråga, 75 minuters test med 5 frågor som inte spelar någon roll för ditt betyg. Stora företag som Canada Life och Sun Life har inte drivit på för uppdaterat utbildningsmaterial trots att de fortfarande använder tjänster som Advocis för att utbilda människor.

Även om provet baseras på identiskt innehåll i alla jurisdiktioner, finns det vissa skillnader i hur provet genomförs från jurisdiktion till jurisdiktion. I Saskatchewan , till exempel, är det nödvändigt för en presumtiv agent att genomföra ett stadgarprov samtidigt med certifieringsprovet. I de flesta jurisdiktioner kan en presumtiv agent schemalägga en examensskrivning antingen när som helst - detta är fallet i [British Columbia] och [Ontario] - eller efter avslutad examen som erbjuds av en LLQP-leverantör, vilket är fallet i [Alberta] ]. I [Manitoba] måste dock en blivande agent ha sponsring från en försäkringsgivare innan han får skriva provet.

Efter avslutad tentamen är resultaten normalt tillgängliga mycket snabbt, ofta nästa dag. Godkänt betyg i alla jurisdiktioner är 60%. En framgångsrik författare kommer att få gå vidare och ansöka om ett livförsäkringsbevis. En misslyckad författare kommer att få ytterligare två försök, totalt tre, och sedan måste vänta sex månader innan han skriver igen. Om det ytterligare försöket misslyckas måste kandidaten vänta ytterligare sex månader, och så vidare.

Feedback från en misslyckad skrivning är i allmänhet inte tillgänglig. Försäkringsråden släpper inte gamla tentamensfrågor och anger inte heller för kandidaterna vilka frågor som besvarats korrekt och felaktigt. I vissa jurisdiktioner är det möjligt att få en uppdelning som anger, efter ämne, vilka områden en elev var stark inom och var en elev behöver förbättras.

Canadian Council of Insurance Regulators (CCIR) upprätthåller en resultatlista för LLQP-leverantörer som beskriver varje leverantör, examenstyp, antal skrivna tentor och godkända betyg.

Efter avslutad tentamen ges ingen beteckning. Slutförandet av denna process tillåter helt enkelt någon att ansöka om ett certifikat för att arbeta som försäkringsagent. Ansökan görs genom licenstillsynsorganet för den specifika provinsen.

Resultat av LLQP-processen

LLQP-processen kom till en början under, och är ibland fortfarande föremål för, kritik. Det kritiserades för att göra inträdet i försäkringsbranschen alltför utmanande, och det fanns en rädsla för att rekrytering av försäkringsbolag och ledande generalagenter skulle bli lidande. Även om det finns några som fortfarande är kritiska till LLQP, visar statistik som upprätthålls av provinsiella försäkringstillsynsmyndigheter att förnyelsefrekvensen för licenser ligger på cirka 94 % från år till år, en betydande förbättring jämfört med före LLQP-eran, då förnyelsefrekvensen vanligtvis var cirka 85 % år över år. Systemet står översyn jan 2016.

Försäkringsråd