Köp här, betala här

På marknaden för begagnade bilar i USA och Kanada , köp här, betala här , ofta förkortat som BHPH , hänvisar till en metod för att driva en bilhandlare där återförsäljarna själva ger kredit till köpare av bilar. Vanligtvis har köpare av bilar hos BHPH-återförsäljare dålig kredithistorik och lån har höga räntor. BHPH kan erbjuda alternativ för dem som inte kan uppfylla kreditstandarder någon annanstans.

Historia och bakgrund

BHPH-industrin uppstod främst i början av 1970-talet under Förenta staternas spar- och lånekris . Med många likheter med finanskrisen 2007-2010 var krediter svåra att få, arbetslösheten steg och ekonomin var fortfarande i en omvandling från en produktionsbaserad ekonomi till en tjänstebaserad ekonomi.

Bilhandlare som fortfarande ville sälja bilar var tvungna att hitta ett sätt att hantera det ökande priset på fordon i förhållande till inkomsten. De var tvungna att sälja dessa fordon till försiktiga konsumenter som var ovilliga eller oförmögna att betala kontant för det nya köpet vid köptillfället. I många fall, när banker inte lånar ut till konsumenten, skulle bilhandlaren starta ett relaterat finansbolag (RFC) och låta finansbolaget godkänna lånet på fordonet. Detta representerade ett steg in i konsumentfinansieringsbranschen för bilhandlare. Fördelen för återförsäljaren med att ha en RFC-finansiering var minskad risk för försäljning och finansiering av de sålda fordonen. Eftersom både RFC och återförsäljaren hade samma ägande, kunde ägarna dra nytta av vinsten vid försäljningen av fordonet och vinsten på lånet för fordonet. Historiskt sett var handpenningen som krävdes på ett BHPH-lån i allmänhet större än den totala vinsten vid försäljningen av fordonet. Därför, om köparen inte gjorde betalningar, kunde RFC ta tillbaka fordonet och sälja det igen hos återförsäljaren. Sedan 2008 har många externa låneinstitut kommit in på marknaden och den genomsnittliga handpenningen på ett BHPH-lån har minskat avsevärt, eftersom återförsäljare försöker behålla en andel av marknaden. Många av fördelarna med att separera RFC från BHPH-återförsäljaren är baserade på skattelagstiftningens ändringar i Tax Reform Act från 1986 . Lagen begränsade alla företag som använder inventarier i sin operativa verksamhet från att använda kassaredovisning.

frågor

På grund av den höga förhandskostnaden för att säkra lager har bilhandlare ofta problem med att hantera sitt kassaflöde . Ofta köper begagnade bilhandlare inventarier med hjälp av en planlösning för detaljhandeln , en typ av specialkredit, som vanligtvis kräver att bilen betalas i sin helhet inom 90 dagar efter köpet. Det betyder att bilhandlare använder lån för att finansiera sin verksamhet och därför har ett intresse av att sälja fordon så snabbt som möjligt för att använda intäkterna för att betala av lånet snarare än att betala av lånet ur sitt rörelsekapital. En svårighet som detta innebär för BHPH-återförsäljare är att när de säljer ett fordon till en BHPH-kund måste RFC producera lånemedlen så att återförsäljaren har pengarna att betala av krediten på den bilen. Ofta är en "cash crunch" den främsta anledningen till att återförsäljare går i konkurs.

Föreskrifter i USA

Närstående finansbolag regleras inte lika strikt som banker av Federal Reserve , snarare regleras de av Department of Financial Institutions eller Department of Commerce på statlig nivå beroende på staten. Reglerna kan inkludera högsta ränta , förseningsavgiftsbelopp, anståndstider och så vidare. Några av de företag som har börjat som RFC har vuxit sig tillräckligt stora för att de blev Industrial Banks som är FDIC- försäkrade banker som ägs av icke-finansiella institutioner.