Investeringsklubb

En investeringsklubb är en grupp individer som träffas i syfte att samla ihop pengar och investera; medlemmar träffas vanligtvis regelbundet för att fatta investeringsbeslut som grupp genom en röstningsprocess och protokollföring, eller samla in information och utföra investeringstransaktioner utanför gruppen. I USA är den övre gränsen för värdet av en investeringsklubbs värde 25 miljoner USD. Det finns ingen nedre gräns. Investeringsklubbar ger medlemmarna ett sätt att lära sig om marknader, samtidigt som de träffar och arbetar med människor som har liknande intressen.

Historia

Även om människor har investerat i grupper i tusentals år, påstås världens första investeringsklubb ha etablerats i Texas 1898 redan under vilda västern, då få investeringar kunde anses vara säkra. Investeringsklubbar sågs som ett idealiskt sätt att sprida risken – bort från bara boskap.

Medan den första investeringsklubben någonsin går tillbaka till 1800-talet i Västamerika, har olika onlinegemenskaper ägnade sig åt denna typ av investeringar nyligen uppstått och har bidragit till den personliga investeringsboomen i USA . En av anledningarna till att människor samlas i investeringsklubbar är för att lära sig att investera . I Storbritannien tog investeringsklubbarna fart på 1950-talet, men bildningstakten sjönk vid tidpunkten för finanskrisen 2008.

Starta en investeringsklubb

Branschobservatörer rekommenderar att potentiella medlemmar följer dessa riktlinjer:

• Rådfråga en skatterådgivare om skattekonsekvenserna av klubbens valda juridiska struktur
• Upprätta ett investeringsuppdrag, policy och mål som tillåter aktivt deltagande innan du investerar
• Upprätta ett skriftligt drift- eller medlemsavtal som omfattar kapitalförvaltningsregler och medlemsförändringar
• Utvärdera avgifter för olika verktyg och plattformar för att maximera avkastningen.
• Fokusera på att lära och tjäna pengar.

Klubbtyper

High School Extracurricular Investment Clubs

Denna form av investeringsklubb träffas vanligtvis för att utveckla intresset för investeringar och förvecklingen av investeringar för minderåriga, vanligtvis gymnasieelever. De leds vanligtvis av en vuxen som har erfarenhet av professionella investeringar.

Aktie-, fond- eller obligationsinvesteringsklubbar

Dessa klubbar är grupper av människor som slår ihop sina pengar för att köpa aktier, aktieoptioner, fonder eller obligationer. Många klubbar är pedagogiska till sin natur med mål i linje med att lära sig hur man gör smarta långsiktiga investeringar. National Association of Investors Corporation är en ideell organisation för många investeringsklubbar med detta syfte. Dessa klubbar kan besluta att köpa eller sälja investeringar, vanligtvis baserat på en majoritetsröst.

Klubbens målsättningar varierar och i USA kan Securities and Exchange Commission kräva att en klubb registreras beroende på investeringsavsikten. SEC skiljer mellan klubbar på grundval av flera lagar inklusive Securities Act från 1933 och Investment Company Act från 1940, som handlar om huruvida klubben utfärdar medlemsintressen som i praktiken är värdepapper.

Klubbtjänstemän och medlemmar är normalt inte skyldiga att inneha en värdepapperslicens så länge de avstår från att begära kompensation i utbyte mot finansiell rådgivning eller begära försäljning av aktier, fonder eller obligationer i tredje parts företag. Ett tillåtet undantag är att en VD / VD eller CFO för ett C Corporation får begära in aktier eller obligationer i sitt företag så länge de tillhandahåller ett privat placeringsmemorandum som följer lagen till sina nya aktieägare. Ett ytterligare krav är att icke-ackrediterade investerare måste vara styrelseledamöter i C Corporation förutom att vara aktieägare.

Fastighetsinvesteringsklubbar

Klubbar av denna typ är oftast publicerade som en fastighetsinvesteringsgrupp eller ett företag, snarare än en klubb. Den juridiska skillnaden enligt SEC är att ha 100 medlemmar eller färre. En fastighetsinvesteringsgrupp skulle normalt ha fler än 100 investerare. Dessa klubbar köper normalt fastigheter eller sedlar (lån som kommer från en licensierad tredje part) för att dra nytta av: kassaflöde, värdeökning av tillgångar, omedelbar eget kapital, skatteförmåner från avdrag eller kvalificerad utdelning , gruppköpkraft, månatlig eller daglig sammansättning, högre likviditet och diversifiering av risker. Fastighetstransaktioner är begränsade till 35 deltagare för att uppfylla de rättsliga kraven i många stater för att hållas nära och kan juridiskt organiseras som en enskild firma som överför tillgångar till en grupplivsstiftelse, aktiebolag, kommanditbolag , handelsbolag eller C bolag .

Företagsinvesteringsklubbar

Dessa klubbar kallas ofta inkubatorer och bildas för att köpa företag som genererar kassaflöde och eget kapital. Investeringstyper sträcker sig från en grupp människor som köper franchise med lägre risk med minst två år av betydande intäkter och positivt kassaflöde som stora snabbmatsfranchiser, bensinstationer och hotell till företag med högre risk utan inkomsthistorik som nystartade företag, uppfinningar eller produktpatentering och prototyputveckling.

Hybridinvesteringsklubbar

Hybridklubbar är en kombination av två eller flera av ovanstående typer av investeringsklubbar. Vanligtvis fastighetsinvesteringsklubbar lägre risk och ger högre avkastning på 21 % till 70 % än investeringsklubbar för aktier, fonder eller obligationer på grund av det pågående behovet av bostäder och befolkningstillväxt. Företagsinvesteringsklubbar har ungefär samma risk jämfört med aktie-, fond- eller obligationsinvesteringsklubbar. Företagsinvesteringsklubbar har dock flera ytterligare fördelar som inkluderar betydligt högre avkastning och lägre driftskostnader mätt med nettovinsten per år dividerat med mängden kontanter som krävs för att köpa verksamheten. Dessutom kan du också anställa dig själv eller familjemedlemmar för att arbeta i verksamheten som anställda.

Självstyrda investeringsklubbar

En självstyrd investeringsklubb är en typ av investeringsklubb där medlemmarna inte ger ekonomiska bidrag, utan snarare träffas regelbundet eller informellt för att dela aktietips och råd och sedan investera i sina individuella portföljer, inte i en gemensam klubb portfölj (som är mer typiskt för investeringsklubbar). Frasen myntades av finansförfattaren och investeringsklubbexperten Douglas Gerlach i Investment Clubs for Dummies .

Uppförande av affärer

För att driva en investeringsklubb måste verksamheten bedrivas på ett något ordnat sätt. Formalitetsnivån kommer att variera beroende på klubbtyp. En typisk klubb kommer att ha informella kommunikationskanaler via e-postlistor, Twitter-konton eller anslagstavlor. Utöver de informella kommunikationskanalerna måste en investeringsklubb upprätta formella kommunikationskanaler för att bedriva affärer. Vanligtvis sker detta med månadsmöten. En typisk mötesdagordning kommer att innehålla all normal aktivitet du kan förvänta dig i en organisation med valda tjänstemän. En typisk mötesdagordning:

• Namnupprop
• Gamla ärenden – lista över eventuella oavslutade ärenden från föregående möte.
• Sammanfattning av röster – Sammanfattning av alla röstade beslut från föregående möte
• NAV-presentation – NAV eller klubbens nettotillgångsvärde kommer att ange vad varje klubbmedlem är värd på papper.
• Tillgängliga fonder – en presentation av Tillgängliga fonder att investera.
• Presentation av aktuell forskning – varje medlem som får i uppdrag att presentera ett investeringsalternativ kommer att presentera sin forskning.
• Rösta för att hålla eller investera – En röst för att hålla kontanter, sälja omsättningstillgångar eller investera i något av investeringsalternativen
• Investeringsomröstning – En slutlig omröstning om en investeringsstrategi som anger ett exakt belopp som ska investeras och strategi för att genomföra investeringen.
• Övriga affärer – Vanligtvis inkluderar andra affärer behov av proxyröstning eller andra dagliga affärsbehov. Detta kan också innefatta alternativ att byta mäklarhus eller diskussioner om motpartsrisk.
• Formellt möte

Laglig struktur

Storbritannien

Investeringsklubbar är normalt oregistrerade föreningar . Medlemmarnas bidrag omvandlas till "enheter" vars värde stiger och sjunker i takt med värdet på de underliggande investeringarna. Klubbarna beskattas inte bolagsmässigt, och medlemmarna bör individuellt redovisa sin andel av vinster och kapitalvinster.

Förenta staterna

Investeringsklubbar bildas i allmänhet som allmänna partnerskap , men kan också bildas som aktiebolag , aktiebolag med begränsat ansvar , bolag eller enskild firma som överför fastighetstillgångar till en grupplivsstiftelse (liknande en familjestiftelse). Även om en investeringsklubb skulle kunna införliva , gör dubbelskattebehandlingen på företagsutdelningar företagsstrukturen mindre önskvärd än ett partnerskap utom i de fall då ett C Corporation betalar ut kvalificerad utdelning efter avdrag för tillåtna kostnader . Ett allmänt partnerskap genererar vanligtvis ingen skatteskuld i sig. i stället förs eventuell skattskyldighet över på medlemmarna varje år. Men inkomstskatterna är i allmänhet mycket högre än skatterna på kvalificerad utdelning.

För att förstå den juridiska struktur som en investeringsklubb bör välja, bör klubben först förstå sin klubbtyp. Var och en av de olika klubbtyperna kommer att ha olika juridiska krav samt olika rapporteringskrav. Vanligtvis kräver SEC endast rapportering för investeringsgrupper med över 100 medlemmar, vilket omklassificeras som en investeringsgrupp, inte en investeringsklubb. Offentliga erbjudanden som en Real Estate Investment Trust så kallad REIT har också ytterligare rapporteringskrav.

Skattekonsekvenser

Finansieringsklubbens bokföringsprogram kan underlätta hanteringen av en klubbs böcker och förberedelserna av skatteanmälningar.

I USA kan investeringsklubbspartnerskap behöva lämna in blankett 1065 och schemalägga K-1 till IRS varje år, och med stater som kräver partnerskapsansökningar.

I Storbritannien måste investeringsklubbar och deras medlemmar skicka in blankett 185 (ny) till HMRC varje år.

Se även

• Lista över finansiella ämnen
• Voleo som har utvecklat mobil- och webbappar för investeringsklubbar

externa länkar

• Investeringsklubbar och SEC En FAQ om investeringsklubbar tillhandahållen av SEC
• Berättelser från över 100 investeringsklubbar om deras erfarenheter
• Proshare, ett brittiskt reklamorgan för investeringsklubbar
• Topp 5 sätt att tjäna onlinepengar hemifrån

Vidare läsning

•   Investment Clubs for Dummies av Douglas Gerlach och Angele McQuade ( ISBN 0-7645-5409-3 ), publicerad 2001