Infrastrukturskuld
Infrastrukturskuld är räntekomponenten i infrastrukturtillgångar . Det ger avkastningsförbättringar, särskilt de som handlar om kapitalbevarande.
Det är en komplex investeringskategori som är reserverad för sofistikerade institutionella investerare som kan mäta jurisdiktionsspecifika riskparametrar, bedöma ett projekts långsiktiga lönsamhet, förstå transaktionsrisker , genomföra due diligence, förhandla om (flera) borgenärsavtal, fatta snabba beslut om samtycke och dispenser och analysera låneresultat över tid.. [ citat behövs ]
Infrastrukturskuldens egenskaper
Infrastrukturskulder, i jämförelse med infrastrukturequity, har många distinkta egenskaper. Infrastrukturskuld är en kortsiktig investering som har lägre avkastning. Det är mycket mindre riskabelt och det gynnas i allmänhet inte av samma inflation . Detta beror på att majoriteten av företagen använder rörlig ränta eller realobligationer. När man hanterar skulder med rörlig ränta rör sig räntebetalningar och bankräkningar unisont. Det vill säga, en ökning av inflationen orsakar en ökning av bankväxelräntan. Realobligationer uppstår när ränte- och amorteringsbetalningar är kopplade till KPI. Infrastrukturskuld har många definierande egenskaper som skiljer den från andra infrastrukturtillgångar.
Infrastrukturskuld expanderar
Forskning utförd av World Pensions Council (WPC) tyder på att de flesta brittiska och europeiska pensionsfonder som vill få en viss exponering mot infrastrukturskulder har gjort det indirekt, genom investeringar gjorda i infrastrukturfonder som förvaltas av specialiserade brittiska, kanadensiska, amerikanska och australiensiska fonder. . Sequoia Investment Management Company, baserat i London, har lanserat Sequoia Economic Infrastructure Income Fund riktad till fondförvaltare och institutionella investerare.
Den 29 november 2011 presenterade den brittiska regeringen en aldrig tidigare skådad plan för att uppmuntra storskaliga pensionsinvesteringar i nya vägar, sjukhus, flygplatser... etc. över hela Storbritannien. Planen syftar till att locka 20 miljarder pund (30,97 miljarder dollar) av investeringar i inhemska infrastrukturprojekt "under det kommande decenniet", vilket kan markera början på en ny våg av pensionsfondinvesteringar i infrastruktur i Storbritannien.
Nyckelresultat uppfyllda av infrastrukturskulder
Kreditvärderingsinstituten erkänner i allt högre grad de attraktiva kreditegenskaperna hos infrastrukturskulder, inklusive lägre volatilitet i kreditbetyg , lägre fallissemang och högre återvinning än motsvarande icke-finansiella företagsskulder .
Den ökande populariteten för Infrastructure Debt relaterar till de viktigaste resultaten som den ger sina investerare. Dessa utfall inkluderar låga historiska förluster, portföljdiversitet, avkastning som överstiger mer likvida obligationer och ger säkerhet om kassaflöde .
Investeringar i infrastrukturskulder har totalt sett orsakat låga historiska förluster jämfört med andra investeringsalternativ. Det breda urvalet av var dina pengar investeras gör det möjligt för investeraren att skapa en väl avrundad investeringsportfölj.