iBoxx
iBoxx är en division för finansiella tjänster inom IHS Markit som designar, beräknar och distribuerar ränteindex. iBoxx övervakas av IHS Markit Benchmark Administration Limited (IMBA UK), som regleras av Financial Conduct Authority och är en auktoriserad benchmark-administratör enligt UK Benchmarks Regulation (UK BMR). IMBA UK:s benchmarkadministration har bedrivits i enlighet med IOSCO Principles for Benchmarks (IOSCO Principles) sedan 2014.
 | |
| Typ | Dotterföretag |
|---|---|
| Industri | Finansiella tjänster |
| Tjänster | Ränteindex |
| Förälder | IHS Markit |
| Hemsida | https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html |
iBoxx obligationsmarknadsindex är transparenta, regelbaserade ränteindex som främst används av passiva och aktiva professionella investerare såväl som investeringsbanker. iBoxx erbjuder breda riktmärken som används för att utvärdera investeringsresultat och för att genomföra forskning, såväl som likvida index som används som underliggande för säljbara produkter, såsom ETF:er och Total Return Swaps (TRS).
iBoxx-produktportföljen är global och stöds av prissättning med flera källor och IHS Markits egenutvecklade Evaluated Bond Pricing Service ('EVB') för att förbättra prissättningsnoggrannheten, minimera tracking error och säkerställa indexens oberoende. iBoxx täckning sträcker sig över 20 000 obligationer hittills och inkluderar företags-, understats- och statsobligationer, såväl som lån och värdepapperiserade produkter.
Det finns över 150 miljarder USD i uppskattade tillgångar under förvaltning (AUM) spårande ETF:er på iBoxx-index. Anmärkningsvärda ETF:er, bland över 150 spårande iBoxx-index, inkluderar iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 'LQD' och iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 'HYG'.
Produkter
iBoxx erbjuder både standard- och skräddarsydda indexlösningar, med över 25 000 liveindex som körs på deras plattform. Produktportföljen är global till sin karaktär och täcker de viktigaste valutorna och marknadssegmenten inom ränteuniversumet.
iBoxxs standardindex består av 35 kärnindexfamiljer:
| Index efternamn | Område |
|---|---|
| iBoxx ABF-index | APAC |
| iBoxx ADBI-index | APAC |
| iBoxx ALBI-index | APAC |
| iBoxx ASIA-index | APAC |
| iBoxx AUD-index | APAC |
| iBoxx ChinaBond Government and Policy Bank Bond Index | APAC |
| iBoxx CNH-index | APAC |
| iBoxx CNY-index | APAC |
| iBoxx JPY-index | APAC |
| iBoxx SGD-index | APAC |
| iBoxx USD ASIA-index | APAC |
| iBoxx USD Bälte & vägindex | APAC |
| iBoxx EUR-index & iBoxx EUR Liquid Investment Grade | Europa |
| iBoxx EUR FRN Investment Grade Index | Europa |
| iBoxx EUR High Yield Index & iBoxx EUR Liquid High Yield Index | Europa |
| iBoxx GBP-index | Europa |
| iBoxx GBP High Yield Index & iBoxx GBP Flytande High Yield Index | Europa |
| iBoxx Contingent Convertible Index | Global |
| iBoxx USD Emerging Markets Sovereigns Index | Global |
| iBoxx USD Emerging Markets Corporate Index | Global |
| iBoxx GEMX-index | Global |
| iBoxx Global Government Index | Global |
| iBoxx Globala högavkastningsindex | Global |
| iBoxx Global Green Select Index | Global |
| iBoxx Global Green, Social & Sustainability Index | Global |
| iBoxx Infrastrukturindex | Global |
| iBoxx Globala inflationslänkade obligationsindex | Global |
| iBoxx Tadawul SAR Government Sukuk-index | MENA |
| iBoxx USD Låneindex med hävstång | Nordamerika |
| iBoxx USD-index och iBoxx USD Liquid Investment Grade-index | Nordamerika |
| iBoxx USD FRN-index | Nordamerika |
| iBoxx USD High Yield Developed Markets Index & iBoxx USD Liquid High Yield Index | Nordamerika |
| iBoxx USD Penningmarknadsindex | Nordamerika |
| iBoxx USD CMBS-index | Nordamerika |
iBoxxs forsknings- och designförmåga stärks av en bredd av IHS Markit och partnerdata, som ger unika indexkonstruktionsmöjligheter inom det transparenta, regelbaserade indexramverket.
Historia
Bondindexfamiljen iBoxx, som lanserades 2001, var den första heltäckande uppsättningen av oberoende, transparenta och prissatta obligationsindex med flera bidrag. iBoxx skapades av International Index Company Limited (IIC), som förvärvades av Markit Group Limited 2007. Markit Group Limited slogs samman med IHS Inc. 2016 för att bilda IHS Markit Ltd. IIC grundades 2001 och har sitt huvudkontor i Frankfurt , Tyskland. Företaget började som ett joint venture mellan ABN AMRO, Barclays Capital, BNP Paribas, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Dresdner Kleinwort, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley och UBS, innan det förvärvades av Markit 2007.
iBoxx-index var en marknadsinnovation som gjorde det möjligt för de 10 samarbetande bankerna och Deutsche Boerse att referera till ett unikt standardriktmärke. Denna modell var en förbättring jämfört med indexmodellen för en enda institution, och introducerade en "ge-get"-modell som stimulerade databidrag, och i kraft, förbättrade tillförlitligheten och noggrannheten hos indexet och underliggande beståndsdelars prissättningsdata, genom multi-source prisinsatser. iBoxx-serien fortsätter att fungera under en "ge-get"-modell, som hänvisar till flera källor för dess datainmatning.
2003 lanserade iBoxx iBoxx CDS-indexen, som senare skulle slås samman med Trac-x-indexen skapade av JP Morgan & Co. och Morgan Stanley för att bilda iTraxx- produktsviten .
Styrning och externa kommittéer
I enlighet med BMR och IOSCO-principerna ansvarar IMBA UK för administration och beräkning av benchmark-familjer och är därför administratör för varje index och, i tillämpliga fall, associerade benchmarks inom dessa familjer.
För att säkerställa en löpande dialog med och återkoppling från indexanvändare har administratören inrättat externa rådgivande kommittéer (EAC). För vissa indexfamiljer består sådana EAC av en teknisk rådgivande kommitté (TAC) och en allmän rådgivande kommitté (GAC), med representation från säljsidesinstitutioner respektive köpsidan.
EAC:er verkar för att hjälpa utvecklingen och driften av de relevanta indexen genom att tillhandahålla insikter och feedback för utvecklingen av nya index, förbättringar av befintliga index eller upphörande av index. De granskar och ger input om potentiella och föreslagna ändringar av indexmetodikerna och beståndsdelarna samt om regulatoriska, juridiska och efterlevnadsfrågor och allmänna risker. De ger också råd om tekniska frågor med avseende på driften av indexen och tar upp alla relevanta förfrågningar från administratören i tid.
Dessa kommittéer ger också input till den årliga indexgranskningen (AIR) som organiseras av administratören. Handläggaren betraktar återkoppling från dessa som en del av den formella samrådsprocessen med alla marknadsaktörer.
Kommittéledamöter representerar ledande läkare inom sitt område som utses av administratören baserat på marknadsexpertis och förmåga att bidra till diskussioner utifrån erfarenhet och användning av relevanta index.
Anmärkningsvärda lanseringar under de senaste åren
| År | Indexnamn | Tredje parts dataleverantörer | Indexpartner |
|---|---|---|---|
| 2020 | iBoxx Global Green, Social and Sustainability Bonds Index | Climate Bonds Initiative, Environmental Finance | N/A |
| 2020 | iBoxx Global Government Bond Index | N/A | N/A |
| 2020 | iBoxx Tadawul SAR Government Sukuk Bond Index | Tadawul (Saudi Börs) | Tadawul (Saudi Börs) |
| 2019 | iBoxx ChinaBond Government and Policy Bank obligationsindex | Chinabond | Chinabond |