Fama–DFA-priset
Fama – DFA-priset är ett årligt pris som ges till författare med de bästa forskningsartiklarna om kapitalmarknader och tillgångsprissättning publicerade i Journal of Financial Economics . Priset är uppkallat efter Eugene Fama , som är medgrundande rådgivande redaktör för tidskriften, en finansekonom som hjälpte till att utveckla hypotesen om effektiv marknad och random walk-hypotesen i tillgångsprissättning, en 2013 års Nobelpristagare i ekonomi, professor i finans vid Booth School of Business vid University of Chicago , och en forskningschef för Dimensional Fund Advisors och Center for Research in Securities Prices . Priset är också uppkallat efter investeringsrådgivningsföretaget Dimensional Fund Advisors.
Detaljer
Varje år röstar personliga prenumeranter och studentprenumeranter på Journal of Financial Economics fram den bästa tidningen i var och en av två kategorier efter att tidskriftens redaktion har räknat upp alla artiklar och tilldelat dem antingen företagsfinansierings- och organisationsområdet eller kapitalmarknads- och tillgångsprissättningsområdena . Varje prenumerant får använda en röst för varje kategori. För närvarande är förstapriset i varje kategori $ 5 000 och andrapriset är $2 500.
Vinnare
Följande tabell är en komplett lista över tidigare vinnare på första och andra plats av Fama–DFA-priset:
| År | Plats | Papper | Författare |
|---|---|---|---|
| 2020 | Först | Krymper tvärsnittet | Serhiy Kozak, Stefan Nagel och Shrihari Santosh |
| Andra | Betting mot korrelation: Testar teorier om lågriskeffekten | Clifford S. Asness , Andrea Frazzini, Niels Joachim Gormsen och Lasse H. Pedersen | |
| 2019 | Först | Kännetecken är kovarianser: En enhetlig modell för risk och avkastning | Bryan T. Kelly, Seth Pruitt och Yinan Su |
| Andra | Bubblor för Fama | Robin Greenwood , Andrei Shleifer och Yang You | |
| 2018 | Först | En intertemporal CAPM med stokastisk volatilitet | John Y. Campbell , Stefano Giglio, Christopher Polk och Robert Turley |
| Andra | Bära | Ralph SJ Koijen, Tobias J. Moskowitz , Lasse Heje Pedersen och Evert B. Vrugt | |
| 2017 | Först | Informationsnätverk: Bevis från illegala tips om insiderhandel | Kenneth R. Ahern |
| Andra | Skicklighet och tur i private equity-resultat | Arthur G. Korteweg och Morten Sorensen | |
| 2016 | Först | Systemrisk och makroekonomin: En empirisk utvärdering | Stefano Giglio, Bryan T. Kelly och Seth Pruitt |
| Andra | Momentum kraschar | Kent D. Daniel och Tobias J. Moskowitz | |
| 2015 | Först | Skala och skicklighet i aktiv förvaltning | Lubos Pastor , Robert F. Stambaugh och Lucian A. Taylor |
| Andra | Juicing av direktavkastningen: Fonder och efterfrågan på utdelningar | Lawrence E. Harris, Samuel M. Hartzmark och David H. Solomon | |
| 2014 | Först | "Satsa mot beta" | Andrea Frazzini och Lasse H. Pedersen |
| Andra | "Limited partners prestanda och mognaden av private equity-branschen" | Berk A. Sensoy, Yingdi Wang och Michael S. Weisbach | |
| 2013 | Först | "Den andra sidan av värdet: Bruttolönsamhetspremien" | Robert Novy-Marx |
| Andra | "Anomalier och ekonomisk nöd" | Doron Avramov, Tarun Chordia, Gergana Jostova och Alexander Philipov | |
| Andra | "Lagstifta aktiekurser" | Lauren Cohen, Karl Diether och Christopher J. Malloy | |
| 2012 | Först | "Är momentum verkligen momentum?" | Robert Novy-Marx |
| Andra | "Vänner med pengar" | Joseph Engelberg, Pengjie Gao och Christopher A. Parsons | |
| 2011 | Först | "Risk för företagsobligationers fallissemang: ett 150-årsperspektiv" | Kay Giesecke, Francis A. Longstaff, Stephen Schaefer och Ilya A. Strebulaev |
| Andra | "Handlar hedgefonder på privat information? Bevis från syndikerad utlåning" | Nadia Massoud, Debarshi Nandy, Anthony Saunders och Keke Song | |
| 2010 | Först | "De goda nyheterna i korthet" | Ekkehart Boehmer, Zsuzsa R. Huszar och Bradford Jordan |
| Andra | "En skeptisk bedömning av tester för tillgångsprissättning" | Jonathan Lewellen , Stefan Nagel och Jay Shanken | |
| 2009 | Först | "Varför är PIN prissatt?" | Jefferson Duarte och Lance Young |
| Andra | "Mäter likviditetsmått likviditet?" | Ruslan Y. Goyenko, Craig W. Holden och Charles A. Trzcinka | |
| 2008 | Först | "Kopplingar mellan företag och välståndseffekterna av ekonomisk nöd längs leveranskedjan" | Michael G. Hertzel, Zhi Li, Micah S. Officer och Kimberly J. Rodgers |
| Andra | "Riskkapitalinvesteringscykler: effekterna av offentliga marknader" | Paul A. Gompers , Anna Kovner, Josh Lerner och David Scharfstein | |
| Andra | "Dumma pengar: fondflöden och tvärsnittet av aktieavkastning" | Andrea Frazzini och Owen A. Lamont | |
| 2007 | Först | "Stegar i börsintroduktioner" | Grace Qing Hao |
| Andra | "Påverkar nöd i hela branschen företag som har gått i konkurs? Bevis från återkrav av fordringsägare" | Viral V. Acharya, Sreedhar T. Bharath och Anand Srinivasan | |
| Andra | "Optimism och ekonomiska val" | Manju Puri och David T. Robinson | |
| 2006 | Först | "Den villkorade CAPM förklarar inte avvikelser i tillgångsprissättningen" | Jonathan Lewellen och Stefan Nagel |
| Andra | "Finns det en Nasdaq-bubbla under det senaste 1990-talet?" | Lubos Pastor och Pietro Veronesi | |
| Andra | "Den andra januarieffekten" | Michael J. Cooper, John J. McConnell och Alexei V. Ovtcinnikov | |
| 2005 | Först | "Tillgångsprissättning med likviditetsrisk" | Viral V. Acharya och Lasse Heje Pedersen |
| Andra | "Risken och avkastningen på riskkapital" | John H. Cochrane | |
| 2004 | Först | "Varför är utländska företag noterade i USA värda mer?" | Craig Doidge, G. Andrew Karolyi och René M. Stulz |
| Andra | "Nya listor: Fundamentals och överlevnadsgrader" | Eugene F. Fama och Kenneth R. French | |
| 2003 | Först | "De stora omsvängningarna: politiken för finansiell utveckling under 1900-talet" | Raghuram G. Rajan och Luigi Zingales |
| Andra | "En multivariat modell för strategisk tillgångsallokering" | John Y. Campbell , Yeung Lewis Chan och Luis M. Viceira | |
| Andra | "Rösta med fötterna: institutionellt ägande förändras kring påtvingad VD-omsättning" | Robert Parrino, Richard W. Sias och Laura T. Starks | |
| 2002 | Först | "Bred av ägande och aktieavkastning" | Joseph Chen , Harrison Hong och Jeremy C. Stein |
| Andra | "Fondens resultat och till synes orelaterade tillgångar" | Lubos Pastor och Robert F. Stambaugh | |
| 2001 | Först | "Att följa ledaren: en studie av enskilda analytikers resultatprognoser" | Rick A. Cooper, Theodore E. Day och Craig M. Lewis |
| Andra | "Prognos kraschar: Handelsvolym, tidigare avkastning och villkorad skevhet i aktiekurser" | Joseph Chen , Harrison Hong och Jeremy C. Stein | |
| 2000 | Först | "Gemenskap i likviditet" | Tarun Chordia, Richard Roll och Avanidhar Subrahmanyam |
| Andra | "Flockning bland säkerhetsanalytiker" | Ivo Welch | |
| 1999 | Först | "Bankinträde, konkurrens och marknaden för emissionsgarantier för företags värdepapper" | Amar Gande, Manju Puri och Anthony Saunders |
| Andra | "Prediktiva regressioner" | Robert F. Stambaugh | |
| 1998 | Först | "Marknadseffektivitet, långsiktig avkastning och beteendemässig finansiering" | Eugene F. Fama |
| Andra | "Alternativa faktorspecifikationer, säkerhetsegenskaper och tvärsnittet av förväntad aktieavkastning" | Michael J. Brennan , Tarun Chordia och Avanidhar Subrahmanyam | |
| Andra | "En empirisk analys av NYSE specialisthandel" | Ananth Madhavan och George Sofianos | |
| 1997 | Först | "Att upptäcka onormal aktieavkastning på lång sikt: Teststatistikens empiriska kraft och specifikation" | Brad M. Barber och John D. Lyon |
| Andra | "Analysera investeringar vars historia skiljer sig i längd" | Robert F. Stambaugh |
Se även
Anteckningar
Kategorier: