Danny Pang (finansiär)

Den här artikeln handlar om finansmannen. För filmredigeraren, se Pang Brothers .

Danny Pang ( kinesiska : 彭日成 ; pinyin : Péng Rìchéng ), (15 december 1966 – 12 september 2009) var en amerikansk affärsman, finansman och bedragare. Han drev Private Equity Management Group, Inc. och Private Equity Management Group, LLC (PEMGroup) som påstod sig förvalta 4 miljarder dollar. Medlen investerades huvudsakligen för taiwanesiska investerares räkning, i amerikanska värdepapper, tidsdelningsfastigheter och försäkringar. Han arresterades av FBI den 28 april 2009 för att ha strukturerat kontanttransaktioner för att undvika en rapporteringströskel på 10 000 USD, som har ett maximalt tioårigt fängelsestraff. US Securities and Exchange Commission påstod i en civil process att han drev ett Ponzi-program och felaktigt rapporterade sin bakgrund till investerare, genom att hävda att han hade varit vicepresident på Morgan Stanley och hade en MBA- examen från University of California i Irvine . SEC meddelade den 27 april att man hade erhållit en frysning av Pangs och hans två företags tillgångar, samt en order om att lämna in hans pass. Hans tidigare partner, Nasar Aboubakare, har också i en rättegång hävdat att företaget var ett Ponzi-plan. Pang var instängd i sitt hus mot borgen. Hans brottsrättegång hade försenats till den 18 augusti 2010. Han dog den 12 september 2009 på ett sjukhus i Newport Beach, Kalifornien .

Detaljer om Pangs bedrägliga liv diskuterades i TV-serien American Greed . I synnerhet var han med i avsnittet av säsong 5: "The Fraudster, The Ex-Stripper And The Missing Millions" .

tidigt liv och utbildning

Pang föddes i Taiwan , där han gick på den prestigefyllda Lih Jen International Private Elementary and Middle School. Han flyttade till USA som tonåring och blev medborgare 1990. Han bodde senast i Newport Beach och bodde tidigare i Villa Park , också i Orange County. 1986 gick han på University of California, Irvine under sommarsessionen. Enligt Wall Street Journal . blev han studentledare vid universitetet och valdes till ordförande för Asian Pacific Student & Staff Association 1988–89, trots att han inte var inskriven då

Karriär

1997 lämnade han en ledande position på ett riskkapitalföretag, mitt i anklagelserna om en stöld på 3 miljoner dollar från ett depositionskonto.

PEM-grupp

Cirka 16 000 taiwanesiska investerare investerade mer än 700 miljoner USD med PEMgroup. Värdepapperen såldes till dem av taiwanesiska banker inklusive Standard Chartered (cirka 221 miljoner dollar, enligt taiwanesiska regeringskällor), Hua Nan (205 miljoner dollar), Bank SinoPac (146 miljoner dollar), Taichung Bank (70 miljoner dollar), EnTie Bank (52 miljoner dollar). ) och Cosmos Bank (48 miljoner USD).

Enligt SEC civil process erbjöd PEMGroup oregistrerade värdepapper från och med 2003, och lovade avkastning på 5,25 % till 7 %. Pengarna var tänkt att investeras i timeshare-fastigheter och i köp av livförsäkringar från äldre. Försäkringarna skulle betala PEMGroup om de skyddade personerna dog. SEC hävdar att avkastningen på försäkringarna inte var tillräckligt hög så att företaget betalade med pengar som accepterades från nya investerare och startade ett Ponzi-system. The Wall Street Journal , Pang avgick från sin position som VD för PEMGroup, i väntan på en intern utredning. Tidningen fortsatte med en serie om Pang, som inkluderade artiklar om felaktig redovisning av PEMGroup-medel och anklagelser om felaktig användning av medel för att köpa costaricanska fastigheter.

Företaget är nu verksamt under en domstol utsedd konkursförvaltare. Förvaltaren rapporterade i en federal domstolsanmälan den 7 maj 2009 att företaget användes som Pangs "personliga spargris" och att investerare för närvarande är skyldiga en kapitalbelopp på cirka 823 miljoner USD, med företagets tillgångar värda mellan 213–426 miljoner USD. Felaktig användning av investerares medel kan ha inkluderat köp av flera jetplan, en Disney-kryssning på 1 miljon dollar för anställda, 6,9 miljoner dollar i odokumenterade lån till Pang och 9,8 miljoner dollar i överföringar till företag som kontrolleras av Pang.

I augusti 2009 tog mottagaren kontroll över 15 ytterligare enheter som anses vara PEMgroup-anslutna. Dessa dotterbolag kontrollerades av en taiwanesisk kvinna som tros vara Pangs flickvän. USA:s distriktsdomare Philip S. Gutierrez dömde baserat på fotografier som "starkt tyder på att deras relation överträffade en normal affärsrelation."

Pang var instängd i sitt hus mot 1 miljon dollar i borgen 2009.

Privatliv

Hans första fru, Janie Louise Pang (född Beuschlein), arbetade ursprungligen som strippa. 1997 mördades hon i Villa Park-huset, möjligen av en kontraktsmördare , efter att hon tagit steg mot en skilsmässa. En advokat som hade arbetat för Danny Pang greps för mordet, men hans rättegång resulterade i en hängd jury. Pang var på affärsresa under mordet och åberopade sina i det femte tillägget för att undvika att vittna vid rättegången. Vid rättegången presenterade försvaret ett memo från polisen och Federal Bureau of Investigation som antydde att Pang hade band till taiwanesisk organiserad brottslighet . Pang sa att han inte hade några band till mordet på sin fru eller till organiserad brottslighet.

Han hade en son med sin första fru, Danny Pang Jr. Han hade också en dotter med sin andra fru Sheanna.

Död

Wall Street Journal rapporterade att Pang dog på ett sjukhus i Newport Beach den 12 september 2009. Polisen rapporterade att de fick en rapport om en död kropp nära Pangs hem klockan 15.41 den 11 september 2009. Ambulanspersonal tog honom till Hoag Memorial Hospital Presbyterian , där han var på hjärtvårdsavdelningen. Han dog klockan 5:12 nästa morgon. Polisens brottsplatsutredare tog bort 4 till 5 små påsar med bevis från Pangs hem, enligt grannar. Den 12:e uppgav polisen "Vi är inte säkra på vem som ringde. Vi vet inte dödsorsaken. Rättsläkaren kommer att undersöka det också. Detta kommer att behandlas som en dödsutredning."

En obduktion som genomfördes den 13 september av Orange County Coroner uteslöt att fulspel skulle vara dödsorsaken. Hans död bedömdes som ett självmord i januari 2010 baserat på toxikologirapporten, som avslöjade blodnivåer av både oxikodon och hydrokodon varje multipling av den toxiska nivån, samt dussintals osmälta piller i magen.

Hans familj utfärdade ett uttalande där han sa "Danny var en underbar make, kärleksfull far och ärlig affärsman. Under de senaste fem månaderna har Danny utsatts för en obeveklig attack av insinuationer och falska anklagelser och nekades varje möjlighet att försvara sig."

Se även

• Lista över Ponzi-scheman

externa länkar

• PEMGROUP
• Maremont, Mark (21 november 2009). "Den begåvade herr Pang" . Wall Street Journal . Hämtad 21 november 2009 .
• American Greed , TV-serie, avsnitt "The Fraudster, The Ex-Stripper and The Missing Millions"