Corn Products Refining Co. v. kommissionär
| Corn Products Refining International Co. v. kommissionär | |
|---|---|
| |
|
Argumenterad 18 oktober 1955 Beslutad 7 november 1955 | |
| Fullständigt ärendenamn | Corn Products Refining Company v. Commissioner of Internal Revenue |
| Citat | 350 US 46 ( mer ) 76 S. Ct. 20; 100 L. Ed. 29
|
| Fallhistorik | |
| Tidigare | 16 TC 395 (1951); 11 TCM ( CCH ) 721 (1952); 20 TC 503 (1953); bekräftat, 215 F.2d 513 ( 2d Cir. 1954); cert . beviljat, 348 U.S. 911 (1955). |
| Att inneha | |
| terminskontrakt på majs från livsmedelsföretag var kapitaltillgångar, och vinster och förluster på dem var inte kapital utan vanlig inkomst och förlust. | |
| Domstolsmedlemskap | |
| |
| Fallutlåtande | |
| Majoritet | Clark, tillsammans med Warren, Black, Reed, Frankfurter, Douglas, Burton, Minton |
| Harlan deltog inte i behandlingen eller beslutet i ärendet. | |
| Tillämpade lagar | |
| i skattelagen § 1221 | |
Corn Products Refining Company v. Commissioner , 350 US 46 (1955), är ett beslut från USA:s högsta domstol som hjälper skattebetalare att klassificera huruvida ett företags disposition av ett råvaruterminskontrakt av råvaror som en del av dess säkring av affärsrisk. är en vanlig eller kapitalvinst eller förlust i inkomstskattehänseende.
Bakgrund
Corn Products led stora förluster i början av 1930-talet, när priserna på dess huvudsakliga råvara spannmål majs steg dramatiskt under torka i Mellanvästern 's Dust Bowl . Som ett resultat anlitade det senare terminskontrakt för att skydda sig mot sådana prisökningar i framtiden.
I sina första skattedeklarationer 1940 och 1942 förklarade den vinster och förluster på sådana terminskontrakt som vanliga. Senare, i ändrade deklarationer, har den skattskyldige vänt sig.
Kommissionären för Internal Revenue Service ansåg att sådana vinster och förluster inte var en kapital utan en vanlig förlust.
Problem
Är terminskontrakt på ett företags råmaterial mer som kapitaltillgångar eller mer som försäkringar? ( Internal Revenue Code (IRC) behandlar mäklares kapitaltillgångar som vanliga handelstillgångar, om de är en del av företagets lager, så vinster och förluster skulle vara vanliga och inte kapital.)
Beslut
Högsta domstolen fastställde Skatterättsnämndens bedömning att förlusten var en vanlig förlust eftersom den snarare framstod som säkring och därmed försäkring och inte som en investering. Även om framställarens agerande inte var äkta säkring (vilket skulle innefatta skydd mot ett prisfall), var köpet av terminerna en integrerad del av dess tillverkningsverksamhet.
Framställaren ägnade sig alltså åt att köpa majsterminer, vilket innebär att IRC § 1221(a)(2) definierar framställarens inkomst som vanlig inkomst, inte kapitalvinst.
Domstolen ansåg att den breda definitionen av begreppet "kapitaltillgång" inte innebär verksamhet i ett företag. Säkringstransaktioner som är en integrerad del av ett företags lager-inköpssystem faller inom lagerundantaget i avsnitt 1221.
Anteckningar
Corn Products Refining Co. v. Commissioner , 350 US 46 (1955)
Fallet Corn Products involverade diskussion om huruvida inkomster som härrörde från försäljningen av majsterminer av ett företag som förädlade majs till andra former och livsmedelsprodukter hade rätt till reavinstbehandling. Företaget köpte majsterminer för att skydda deras framtida majsförsörjning och prissättning och skulle sälja terminerna om det hade överskott av majs för sina processer. Eftersom majsterminerna i huvudsak var inventarier, klassificerades de som sådan egendom som "på rätt sätt skulle ingå i skattebetalarens inventarie ... i den ordinarie verksamheten i hans verksamhet eller verksamhet." IRC § 1221(a)(1).
IRC § 1221(a)(7)
Sedan tidpunkten för Corn Products har IRC § 1221(a)(7) lagts till som specifikt utesluter från definitionen av kapitaltillgång "alla säkringstransaktioner som tydligt identifieras som sådan före utgången av den dag då den förvärvades, , eller ingås (eller annan sådan tidpunkt som sekreteraren kan föreskriva i föreskrifter)."
Detta är i huvudsak en kodifiering av resultatet i majsprodukter och tar bort behovet av att klassificera säkringstransaktioner som "inventering" enligt IRC § 1221(a)(1).
Betydelse
Det här fallet signalerar att domstolen kommer att noga läsa uteslutningarna i IRC. 1221 § vid klassificering av kapital kontra vanliga förluster. Genom att hålla fast vid det uttryckliga språket i avsnittet förtydligar domstolen detta avsnitt för andra domstolar och praktiker som tolkar och implementerar koden.
Se även
- Arkansas Best Corp. v. kommissionär
- Lista över USA:s högsta domstolsfall, volym 350
- Lista över fall i USA:s högsta domstol
- Listor över USA:s högsta domstolsfall i volym
- Lista över fall i USA:s högsta domstol av Warren Court
externa länkar
- Text från Corn Products Refining Company v. Commissioner , 350 U.S. 46 (1955) är tillgänglig från: Cornell CourtListener Google Scholar Justia Library of Congress Oyez (ljud av muntliga argument)