Chief investment officer
Chief Investment Officer ( CIO ) är en tjänstetitel för styrelsechef för investeringar inom en organisation. CIO:s syfte är att förstå, hantera och övervaka sin organisations tillgångsportfölj, utarbeta strategier för tillväxt, fungera som kontaktperson med investerare och känna igen och undvika allvarliga risker, inklusive de som aldrig tidigare har stött på.
Användning i USA
Enligt ett pressmeddelande den 22 oktober 2008 utsåg USA:s finansdepartement James H. Lambright till att fungera som tillfällig investeringschef för Troubled Asset Relief Program . "Han kommer att ge råd åt sekreterare Henry M. Paulson, Jr. och tillfällig biträdande sekreterare för Office of Financial Stability Neel Kashkari när de utvecklar och implementerar programmet."
Närhelst rollen som investeringschef är aktiv inom ett försäkringsbolag (antingen liv- eller sakförsäkring) och/eller pensionsfond , är rollen att hantera och samordna investeringar, likviditet (treasury) och/eller tillgångs- och skuldförvaltning i för att optimera investeringsresultatet inom riskaptiten som definieras av aktuariella studier av riktlinjer för riskhantering. Rollen för en investeringschef inom en företagspensionsorganisation är liknande, även om slutmålet för investeringschefen ofta inte är vinst, utan att matcha organisationens pensionstillgångar med dess pensionsåtaganden . Chief investment officers vid donationer och stiftelser beaktar också organisationens skulder, med ett extra fokus på likviditet och alternativa tillgångar.
Outsourcing av modeller
Bakgrund
Jonathan Hirtle , verkställande direktör för Hirtle, Callaghan & Co., banade väg för den outsourcade chief investment officer-modellen (OCIO), som betjänar familjegrupper och organisationer som inte har fullt bemannade investeringsavdelningar. För sina OCIO-innovationer har Hirtle kallats "" Oracle of Outsourcing ".
Aktuella OCIO-modeller
Modellen enligt vilken outsourcade CIO:er servar kunder utvecklas fortfarande i denna begynnande verksamhet. Den vanligaste modellen är att lägga ut allt beslutsfattande på entreprenad inklusive tillgångsallokering, chefsval och övervakning. OCIO rapporterar tillbaka till klienten, men bördan lyfts till stor del från klienten och läggs på den nya leverantören. Bland OCIO:er som använder detta tillvägagångssätt finns det en "kontinuum av outsourcingmetoder och leverantörer: manager-of-manager-program; fonder-i-fonder; tidigare CIO:er som erbjuder en diversifierad modellportfölj". Den röda tråden bland dessa tillvägagångssätt är användningen av blandade fonder eller modellportföljer som skapar stordriftsfördelar för OCIO.
En annan modell eftersträvas av en liten delmängd av OCIO-universumet. Medlemmarna i denna grupp arbetar tillsammans med kundens personal – inte som en ersättning för dem. Enligt investeringsbranschens nyhetsbrev FundFire, "Ett ökande antal CIO:er ser outsourcing inte som ett hot mot sitt jobb, utan som en källa till kompletterande expertis och rådgivning, såväl som investeringsmöjligheter." Liksom mycket av nomenklaturen kring OCIO-verksamheten har denna mer skräddarsydda, skräddarsydda lösning ännu inte ett allmänt erkänt namn. Fiduciary Research (FRC), en OCIO som övervakar cirka 9 miljarder dollar på uppdrag av en liten lista över pensionsfondkunder, kallar sig en iCIO för integrerad investeringschef.
