American Investment Council
 | |
| Bildning | februari 2007 |
|---|---|
| Syfte | Advokatverksamhet, forskning och lobbying för private equity -branschen |
| Huvudkontor | Washington, DC , USA |
President, VD |
Mike Sommers |
| Hemsida | http://www.investmentcouncil.org/ |
American Investment Council ( AIC ), tidigare Private Equity Growth Capital Council (PEGCC), är en lobby- , opinions- och forskningsorganisation baserad i Washington, DC , som lanserades av ett konsortium av private equity- företag i februari 2007. Den fokuserar på på att försvara och främja private equity och tillväxtkapitalinvesteringar för lagstiftare och allmänheten i stort. Dess medlemmar inkluderar några av världens största private equity-bolag.
Historia
Grundande och tidig historia
Konceptet för en branschorganisation för private equity-branschen uppstod 2006, då private equity-marknaden nådde toppen av sin uppköpsboom i mitten av 2000-talet och den blev föremål för ökad kritik och statlig granskning. Det året private equity-företag involverade i cirka 28 % av förvärven i dollarvärde, jämfört med 3 % 2001. I slutet av 2006 bildades Private Equity Council (PEC) som branschens främsta lobbyorganisation. Branschorganisationen lanserades officiellt i Washington, DC , i februari 2007.
AIC tillhandahåller forskning om frågor inklusive effekten av private equity på skapande av jobb och pensionsfonders avkastning för att utbilda företagsledare, beslutsfattare, media och arbetsorganisationer om private equity-branschen. Utöver sina forsknings- och kommunikationssträvanden inkluderar rådets uppdrag även opinionsbildning på uppdrag av private equity-företag och tillväxtkapitalinvesteringsindustrin.
Utökning och byte av namn
Under 2010 utökade PEC sitt medlemskap till att omfatta ett bredare urval av intressenter inom private equity-branschen. I september 2010 tillkom arton nya medlemmar, inklusive private equity-företag på mellanmarknaden och investeringsföretag för tillväxtkapital . Efter denna expansion bytte PEC namn till Private Equity Growth Capital Council (PEGCC) för att spegla ett bredare medlemskap. Enligt rådet skapade man, förutom namnbytet, en kommitté kallad "Growth Capital Committee" för att specifikt fokusera på frågor som rör medel- och småmarknadsföretag. 2016 bytte PEGCC namn till American Investment Council för att "återspegla den ökade mångfalden av PE-företag och branschens växande fokus."
Medlemsföretag
AIC:s medlemmar inkluderar några av de största private equity-företagen globalt, tillsammans med en Associate Member-klass av rådgivnings- och advokatbyråer som har en private equity-verksamhet. En fullständig lista över medlemmar finns på AIC:s hemsida.
Aktiviteter
Sedan lanseringen 2007 har AIC spenderat över 11 miljoner dollar på lobbyverksamhet. Den beställer och publicerar också forskning som är gynnsam för private equity-branschen.
Utöver sin forskning och lobbyverksamhet har branschorganisationen tagit fram riktlinjer för bästa praxis. Under 2009 utvecklade den en uppsättning "riktlinjer för ansvarsfulla investeringar", som antogs av dess medlemmar, som täcker frågor som hälsa, säkerhet, arbete, styrelseformer, transparens för intressenter och respekt för mänskliga rättigheter . Riktlinjerna har tagits fram i enlighet med FN: s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI), från diskussioner mellan AIC-medlemmar och en grupp institutionella investerare . Riktlinjerna fokuserar på transparens för private equity-transaktioner och att säkerställa efterlevnad av alla tillämpliga lagar, både i USA och utomlands, och uppmuntrar till att skapa värde till medlemmarnas portföljbolag . AIC fick positiv feedback på sina riktlinjer från PRIs verkställande direktör James Gifford, och investeringscheferna för California Public Employees Retirement Systems (CalPERS) och California State Teachers' Retirement System (CalSTRS), men Service Employees International Union (SEIU) kvarstod. kritiska mot branschen och hävdade att extern reglering behövdes snarare än interna riktlinjer.
Under 2016 lanserade AIC, i samarbete med National Association of Investment Companies, The Private Equity Women's Initiative. Initiativet främjar rekryteringen och behålla kvinnor i private equity-branschen. Genom detta initiativ främjar AIC-medlemskap riktlinjer och bästa praxis för bättre jämställdhet mellan könen inom private equity.
Studier och rapporter
AIC släpper kvartals- och årsrapporter som belyser insamlings- och investeringstrender, mäter PE-prestanda och analyserar toppstater och distrikt för investeringar. Dessa rapporter delar inverkan som private equity har över hela landet.
Rapport över bästa stater och distrikt
År 2011 släppte AIC sin första rapport över toppstater och distrikt , en rankning av de 20 bästa delstaterna och kongressdistrikten som får flest private equity-investeringar och som har flest private equity-stödda företag. Rapporten innehåller en interaktiv karta på AIC:s webbplats som låter besökare ta reda på information om private equity-investeringar i varje stat, inklusive data om pensionsfonder . Thomson Reuters och egendomsdata som samlats in av AIC tillhandahåller data för rapporten.
Andra rapporter
I början av 2007 kritiserades private equity-branschen av Service Employees International Union (SEIU), som hävdade att branschen riskerade anställda att förlora jobb och hade en negativ inverkan på jobbskapandet. Som svar på denna kritik beställde AIC ett antal studier och rapporter. I september 2007 presenterade en AIC-rapport tre fallstudier av private equity-ägda företag som blev mer konkurrenskraftiga och ökade sysselsättningen efter deras uppköp . Följande januari visade en studie för rådet av Robert J. Shapiro och ekonomen Nam Pham att 76 % av företagen som ägs av åtta private equity-företag rapporterade en ökning av antalet jobb. Studien observerade "betydligt större jobbvinster" i private equity-transaktioner jämfört med den totala marknaden. År 2010 fann en AIC-rapport att portföljbolag överträffar offentligt ägda företag med 7 % under tre år och 11 % över fem år, vilket motverkar påståenden om att private equity har en negativ inverkan på operationell förbättring.
Andra rapporter som beställts av rådet inkluderar en plan för att förbättra den amerikanska ekonomin, framtagen av ekonomerna Martin Neil Baily och Matthew Slaughter , och en rapport som uppskattar den totala sysselsättningen för private equity-ägda företag till 11 miljoner människor. Tidningen Pensions & Investments uppgav att detta var första gången som sysselsättningen i branschen hade kvantifierats.
Lagstiftning och reglering
AIC har förespråkat inför kongressen till stöd för private equity-branschen vid ett flertal tillfällen. 2009 vittnade dåvarande presidenten för PEC, Douglas Lowenstein, inför House Financial Services Committee (HFSC) till stöd för lagstiftning som kräver att private equity och hedgefonder ska registrera sig hos Securities and Exchange Commission (SEC). Han uppgav att PEC stödde registrering enligt den föreslagna lagen om registrering av privata investeringsrådgivare eftersom dess medlemmar uppfattade lagen som en viktig komponent i skyddet för investerare mot systemrisk . Samtidigt som Lowenstein stödde registreringen tog han upp oro angående kostnader för mindre företag.
AIC har vittnat inför kongressen om branschens roll i ekonomin. 2007 vittnade Lowenstein inför HFSC om inverkan av private equity på sysselsättning och företag. 2009 vittnade dess ordförande Mark Tresnowski inför senatens bankunderkommitté om den potentiella rollen för private equity i återhämtningen av den amerikanska ekonomin.
AIC:s initiala lobbyinsatser var fokuserade på att motsätta sig föreslagna lagstiftningar för att öka beskattningen av private equity-förvaltares avgifter. AIC stödde att hålla ränteskatten på chefsarvoden på 15 procent kapitalvinst, snarare än att höja den till arbetsinkomsten. Den föreslagna lagstiftningen förkastades men liknande förslag togs upp 2009 och 2011, och AIC fortsatte att motsätta sig dem.
Lobbying avslöjande
Som krävs av Lobbying Disclosure Act från 1995 och Honest Leadership and Open Government Act från 2007, är rådet en registrerad lobbyorganisation och lämnar kvartalsrapporter om dessa aktiviteter, inklusive den summa pengar som specifikt spenderas på lobbyverksamhet.
Årliga rapporterade utgifter för lobbyverksamhet
- 2007: 1 720 000 USD
- 2008: 3 360 000 USD
- 2009: 3 590 000 USD
- 2010: 2 430 000 USD
- 2011: 2 220 000 USD