VP Bank

VP Bank AG

Typ	Aktiengesellschaft ( AG )
Industri	Bankverksamhet
Grundad	1956
Huvudkontor	Vaduz, Liechtenstein
Nyckelpersoner	Dr Thomas R. Meier (styrelsens ordförande) Paul H. Arni (chef)
Totala tillgångar	13,2 miljarder CHF (2021)
Antal anställda	1012
Hemsida	www.vpbank.com

VP Bank AG är en Liechtenstein -baserad bank med huvudkontor i Vaduz och specialiserad på private banking . Den grundades den 6 april 1956 av den furstlige handelsråd Guido Feger och är en av de tre stora bankerna i Liechtenstein tillsammans med LGT Group och LLB .

Utöver sitt huvudkontor i Liechtenstein har VP Bank Group dotterbolag med banklicenser i Schweiz , Luxemburg , Brittiska Jungfruöarna och Singapore , samt ett kapitalförvaltningsbolag i Hong Kong .

De A-registrerade aktierna i VP Bank är noterade på SIX Swiss Exchange i Zürich , Schweiz.

Historia

VP Banks huvudkontor i Vaduz

1956 till 1962: Grundande och utveckling

Fram till 1956 fanns det bara två banker i Liechtenstein: Liechtensteinische Landesbank som en offentligrättslig institution och Bank in Liechtenstein AG, ett privaträttsligt företag. Den 6 april 1956 grundade Guido Feger Verwaltungs- und Privat-Bank – dagens VP Bank – i den juridiska formen av en liechtensteinsk institution med ett startkapital på 2 miljoner schweizerfranc . Grundandet var en logisk förlängning av Guido Fegers Allgemeinen Treuunternehmens (ATU), på den tiden det största och äldsta trustföretaget i Vaduz. År 1956 sysselsatte den 13 personer i Liechtenstein och, för kunders räkning, fyra kontorsanställda i främmande länder. Tillsammans tillgodosåg de behoven hos cirka 900 kunder i frågor som rör förvaltningen av fastighetsintressen, värdepappersportföljer och löpande konton – främst i CHF-riket och USA – samt patenträttigheter, lån och tidsbestämda insättningar.

Guido Feger beviljades en koncession för sin bank först efter ett andra försök: han hade redan den 15 juli 1955 lämnat in en ansökan om godkännande att genomföra alla typer av banktransaktioner. Eftersom Liechtensteins Persons and Companies Act inkluderade en skyddsklausul till förmån för Landesbank, avslog regeringen då ansökan genom att anföra följande: "Eftersom grundandet av en privat bank skulle ha en stark inverkan på Liechtensteinische Landesbanks intressen. och intrång på affärsområdet har framställningen avslagits."

I muntliga förhandlingar lovade Feger därefter "...att värna om bankens Liechtensteinkaraktär både när det gäller dess bolagsorgan och anställningen av lokala invånare." Den 22 mars 1956 överlämnade han ett regelverk som specificerade att den föreslagna bankens organisation och affärsverksamhet inte skulle konkurrera med delstatsbanken. Som svar beviljade regeringen slutligen koncessionen den 4 april 1956, varvid dessa föreskrifter ansågs vara en integrerad del av godkännandet. De var bindande för Guido Feger som person och dikterade att banken inte får acceptera några sparinsättningar, inte genomföra någon utländsk valutaväxling och inte bevilja lån (inklusive hypotekslån). Sålunda var banken under de första åren tvungen att nästan helt koncentrera sig på icke-inhemsk verksamhet. Men i uppbyggnaden av sin verksamhet kunde VP Bank dra nytta av de relationer som ATU redan hade främjat sedan 1929 med banker, finansiella mellanhänder och privata kunder i Schweiz och på andra håll utomlands. Under de sex åren mellan 1956 och 1962 ökade VP Banks nettotillgångar stadigt från sex miljoner till 15 miljoner schweizerfranc.

1963 till 1969: Inledande tillväxtfas

Efter grundnings- och utvecklingsåren samt omvandlingen till ett aktiebolag växte VP Banks storlek och lönsamhet avsevärt mellan 1963 och 1969. År 1969 uppgick dess totala tillgångar till 150 miljoner CHF, medan intäkterna fortsatte att öka under den perioden och kundtillgångar under förvaltning hade ökat från 19 miljoner till 134 miljoner schweizerfranc. Denna tillväxt berodde på det faktum att banken sedan 1963 fick bedriva all bankverksamhet som inte omfattades av officiella regler och förordningar. I december 1967 upphävde parlamentet den oförutsedda bankkoncessionen för grundaren och därmed den relaterade tidsbegränsningen för VP Bank. I gengäld har VP Bank åtagit sig att alltid hålla minst 60 procent av sina röster och 51 procent av sitt aktiekapital lagligt och fördelaktigt i händerna på Liechtensteins medborgare.

1970 till 1979: Svåra år

Den ekonomiska miljön för VP Bank under perioden mellan 1970 och 1979 präglades av valuta-, börs- och bankkriser. Historiskt höga inflationstakt, en devalvering av schweizerfrancen 1971, den rasande amerikanska dollarkursen, kollapsande aktiekurser, skandaler kring Kölns Herstatt-Bank 1974 och schweiziska SKA 1977, tillsammans med en lågkonjunktur i Liechtenstein som startade 1975 – den första i eran efter andra världskriget för Furstendömet – allt tillsammans för att göra 1970-talet till ett turbulent decennium. För att försvara sig mot alltför stora kapitalinflöden från utlandet förbjöd den schweiziska regeringen i juni 1972 betalning av ränta på utländska insättningar i CHF och ålade dem en provision (negativa räntor på upp till tio procent kvartalsvis, dvs. 40 procent per år ). Liechtenstein förklarades som ett främmande land med avseende på valuta; efter Liechtensteins antagande av de relevanta schweiziska bestämmelserna beviljade dock förbundsrådet återigen Furstendömet inhemsk status för valuta- och valutaändamål från och med den 1 augusti 1973. VP Bank ökade sitt aktiekapital två gånger med 15 miljoner schweizerfranc 1974 och 1979. Och slutligen fick banken 1975 full koncession att erbjuda hela utbudet av bankprodukter, inklusive sparkonton och bolån. Under denna konsolideringsfas ökade dess totala tillgångar från 150 till 530 miljoner schweizerfranc och personalstyrkan mer än fördubblades från 41 till 86.

1980 till 2000: Förnyad uppgång

VP Banks diskhall i Vaduz

Banken, som hade etablerat ett antal utländska dotterbolag under åren efter 1988, publicerade sin första koncernredovisning för verksamhetsåret 1995. Under de två decennierna av denna högkonjunktur ökade dess totala tillgångar från 530 miljoner (slutet av 1979) till 10,9 miljarder schweizerfranc (slutet av 2000), den rapporterade totala nettoinkomsten ökade från 2,9 miljoner CHF till 197 miljoner och arbetsstyrkan mer än sexdubblad från 86 till 563. Enbart moderbankens huvudbokomsättning (ensidigt) ökade från 6,7 till 77,3 miljarder schweizerfranc mellan 1980 och 1989. Affärerna för VP Bank Group blomstrade under andra hälften av 1990-talet: koncernens totala tillgångar växte från 6,3 miljarder (1995) till 10,9 miljarder schweizerfranc (2000) och bruttointäkter (intäkter minus rörelsekostnader) från 94 miljoner CHF till 254 miljoner, medan provisions- och tjänsteverksamheten gick om ränteskillnaden 1997 som den stora pelaren av resultaträkningen. Under åren mellan 1996 och 2000 skedde också en fördubbling av kundtillgångar under förvaltning från 15 miljarder CHF (slutet av 1995) till 31 miljarder. Koncernens nettoresultat ökade från 48 miljoner (1995) till 197 miljoner (2000) schweizerfranc. I takt med att betydelsen av VP Bank Groups utländska dotterbolag ökade, ökade även andelen investeringar hänförliga till dem (tillgångar som ägs i regioner utanför CHF), från 22 procent (1996) till 40 procent (2000) och slutligen till en Högst 58,3 procent vid utgången av 2005. Som alltid placerade VP Bank dessa medel endast hos topprankade banker. Den successivt internationaliserade banken fördubblade sina riskhanteringsinsatser i slutet av 1990-talet och införde en Asset and Liability Committee.

2001 till 2006: Kris, omstrukturering och återhämtning

VP Bank Groups totala tillgångar minskade under 2001 och 2002 med nästan 20 procent till 8,9 miljarder CHF. Koncernens nettoresultat sjönk också från 197 miljoner schweizerfranc 2000 till 68 miljoner (2001) och slutligen 38 miljoner (2002). Trots de kostnadsbesparingsåtgärder som infördes i början av 2002, minskade bruttointäkterna (intäkter minus rörelsekostnader i löpande priser) under denna tidsram från 254 miljoner CHF till 36 miljoner, där lejonparten av denna minskning kan hänföras till värdepappersrelaterade intäkter. Med tanke på den dystra miljön på finansmarknaden var banken tvungen att sänka värdet på sina egna värdepappersinnehav (inklusive sina egna VP Bank-aktier) rapporterar en förlust på 38 miljoner (2001) och 75 miljoner (2002) schweizerfranc för detta affärssegment. Kollapsen 2002 berodde också på en minskning av förvaltat kapital från 29,6 miljarder CHF (2001) till 25,2 miljarder (2002) samt ofördelaktiga valutakurstrender . Under 2002 minskade personalstyrkan från 563 till 549 anställda. En återhämtning inleddes 2003, med bruttoinkomsten steg tillbaka till 139 miljoner schweizerfranc och konsoliderad nettovinst till 95 miljoner CHF, vilket satte banken tillbaka på sin framgångsrika kurs före krisen. I slutet av 2006 hade de totala tillgångarna återgått till 9,5 miljarder CHF (2005: 8,2 miljarder), koncernens nettoresultat till 132 miljoner (2005: 119 miljoner) och förvaltat kapital ökade till 35,5 miljarder schweizerfranc (2005: 30,1 miljarder) . Bruttoinkomsten på 174 miljoner CHF var nu 30 procent högre än två år tidigare (2004: 134 miljoner).

2007: Ytterligare dotterbolag i Dubai och Hong Kong

I april öppnar VP Bank ett nytt kontor i Dubai och sedan i september ett kapitalförvaltningsbolag i Singapore.

2008: VP Bank får banklicens i Singapore

I juni beviljade MAS (Monetary Authority of Singapore) VP Bank Group en banklicens för att göra affärer i Singapore. Die VP Bank (Schweiz) AG i Zürich flyttade från den gamla börsbyggnaden till nya lokaler på Bahnhofstrasse 3.

2009: VD, Adolf E. Real lämnar VP Bank / Liechtenstein tas bort från den "grå listan"

Liechtenstein undertecknade 2009 tretton internationella avtal om samarbete i skattefrågor, vilket i sin tur ledde till att det togs bort från OECD: s så kallade " grå lista" . För Liechtenstein gav fördragen med stora länder som USA, Storbritannien, Tyskland och Frankrike den största positiva effekten vad gäller trovärdighet, anseendevinster och rättssäkerhet för kunderna. Liechtensteinbankerna fortsatte att visa sin finansiella styrka och stabilitet även under 2009 – jämfört med sina europeiska kollegor stack de ut för sina höga kapitalkvoter och behövde inget statligt stöd under finanskrisen. Traditionellt bedriver de ingen investeringsbankverksamhet utan fokuserar istället på private banking och förmögenhetsförvaltning .

2010: Roger H. Hartmann utses till ny VD för VP Bank Group

Den 4 februari 2010 utser styrelsen för Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Roger H. Hartmann till blivande verkställande direktör för VP Bank Group. Han tog över den tjänsten den 1 april 2010 från Fredy Vogt, som hade lett VP Bank under de senaste fem månaderna på tillfällig basis.

2011: Utrustad för framtiden

Luxemburg blir den sista bankplatsen för VP Bank Group för att integrera Avaloqs banksystem. Som ett resultat kan hela VP Bank-koncernens produkter och tjänster effektivt och enkelt harmoniseras och anpassas till kundernas behov.

2012: Fredy Vogt blir ny styrelseordförande för VP Bank Group

Som tidigare meddelats vid bolagsstämman 2011 beslutar Hans Brunhart, efter 18 års styrelseledamot, varav sexton som ordförande, att inte ställa upp för omval. 2012 efterträdde Fredy Vogt honom som ledamot och styrelseordförande efter att ha varit i VP Bank i olika funktioner ända sedan 1987.

2013: Alfred W. Moeckli blir ny vd för VP Bank Group

Styrelsen utser Alfred W. Moeckli till ny vd för VP Bank Group. Han tar över denna funktion från och med den 1 maj 2013 från Siegbert Näscher, CFO, och Juerg W. Sturzenegger, COO, som tillsammans ledde banken ad interim sedan mitten av juli 2012.

VP Bank initierar övertagandet av privatbankverksamheten i HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA samt dess private banking-relaterade fondverksamhet i Luxemburg.

2014-2015: VP Bank och Centrum Bank går samman

VP Bank Group fortsätter att vara beroende av tillväxt genom förvärv och tar över Centrum Bank of Vaduz, Liechtenstein, i en fusion. I januari 2015 har VP Banks förvärv av samtliga aktier i Centrum Bank genomförts. Från och med den 7 januari 2015 är Centrum Bank ett dotterbolag till VP Bank.

2016-2017: VP Bank firar 60-årsjubileum / VP Bank lanserar flera omfattande digitaliseringsprojekt

2018-2021: VP Bank går framgångsrikt vidare med sin expansionsstrategi och ompositionerar sig personalmässigt

För att påskynda sin organiska tillväxt utökar VP Bank Group sin front-office-verksamhet på den schweiziska marknaden och flyttar in i sina nya lokaler på Talstrasse 59 i Zürich den 1 mars 2018. En av VP Bank Groups viktigaste målmarknader är Asien/Stillahavsområdet. . VP Bank öppnade sitt Singapore-kontor 2008 och firade sitt 10-årsjubileum med 67 anställda den 1 september 2018. Licensen i Singapore uppgraderas från handelsbank till grossistbank den 1 september 2018, vilket gör det möjligt för VP Bank i Singapore att utöka sitt produktutbud och tillhandahålla ett ännu bredare utbud av tjänster. VP Fund Solutions och VP Bank tar över fondadministrationen och förvaringsfunktionen för Luxemburgbaserade Carnegie investeringsfonder. Som svar på Carnegie Fund Services Ltd:s tillbakadragande från marknaden övertog VP Fund Solutions (Luxembourg) SA ansvaret för Carnegie Fund Services Ltds tidigare förvaltningsbolagsverksamhet den 1 oktober 2018. Detta markerar VP Fund Solutions och VP Banks framgångsrika inträde i Skandinaviska marknaden. I november 2018 firar VP Bank (Switzerland) Ltd ett milstolpejubileum, till minne av 30 år då banken har varit i Zürich. Under loppet av Liechtensteinbankens internationalisering hade VPB Finanz Ltd grundats i Zürich som ett helägt dotterbolag till VP Bank den 30 november 1988. Detta följdes av förvärvet av Zürich-baserade Hügi Bank Ltd 1998 och VPB Finanz Ltd. omvandlades därefter till det fullt licensierade VP Bank (Switzerland) Ltd. VP Bank (Luxembourg) SA och VP Fund Solutions (Luxembourg) SA flyttades sedan från Avenue de la Liberté till lokaler på Rue Edward Steichen på Kirchberg i Luxemburg den 5 november 2018. VD Alfred W. Moeckli lämnar VP Bank Group den 31 januari 2019. Dr Urs Monstein, Chief Operating Officer för VP Bank sedan maj 2018, tar över som chef för Group Executive Management interimistiskt med omedelbar verkan. Catella Banks luxemburgska privata bankverksamhet förvärvas av VP Bank (Luxembourg) SA den 1 februari 2019, med övertagandet tillkännagav den 26 oktober 2018. Den 11 juli 2019, VP Bank Ltd (Liechtenstein) och Hywin Wealth Management Co., Ltd. (Kina) undertecknar ett samförståndsavtal för ett strategiskt partnerskap, där de tillkännager deras avsikt att bygga en gemensam samarbetsplattform i Hongkong för att tillhandahålla tillgångsförvaltning till förmögna kinesiska medborgare både i och utanför Kina. Styrelsen för VP Bank utser Paul H. Arni till ny VD för VP Bank Group den 1 oktober 2019. Vid ett extra möte den 24 april 2020 väljer styrelsen för VP Bank Group Dr Thomas R. Meier till dess nya ordförande med omedelbar verkan. Thomas R. Meier hade redan varit styrelseledamot sedan 2018. VP Bank förvärvar Öhman Bank SA:s privata bankverksamhet i Luxemburg och utökar sin nordiska verksamhet ytterligare. Den 1 januari 2021 slutförs denna transaktion framgångsrikt i form av en tillgångsaffär inklusive övertagande av anställda och migrering av kundtillgångar. VP Bank undertecknar officiellt FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB) den 25 mars 2021. VP Bank Ltd (Liechtenstein), Hywin Wealth Management Co., Ltd (Kina) och dess dotterbolag Hywin Asset Management (Hong Kong) Limited undertecknar ett samarbetsavtal den 9 mars 2021. Förstärkningen av det strategiska partnerskapet understryks av VP Banks 3,4-procentiga andel i Hywin Holdings Ltd (”Hywin Holdco”).

Milstolpar

• 1956 Grundande av moderbanken i Vaduz
• 1974 Introduktion av publika aktier och anställda aktier, det första offentliga företaget i Liechtenstein
• 1983 Notering på Zürichbörsen (dagens SIX Swiss Exchange)
• 1988 Grundande av dotterbolag i Luxemburg och Zürich
• 1995 Grundande av dotterbolag på Brittiska Jungfruöarna i ett joint venture med Allgemeine Treuunternehmen (ATU)
• 2005 Öppnar ett representationskontor i Moskva
• 2006 50-årsjubileum för VP Bank
• 2007 Öppnande av VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd
• 2008 Öppnande av VP Bank (Singapore) Ltd
• 2009 Långvarig VD, Adolf E. Real, lämnar VP Bank Group
• 2010 Roger H. Hartmann blir ny VD för VP Bank Group
• 2012 Fredy Vogt blir styrelseordförande i VP Bank Group
• 2013 Alfred W. Moeckli tar den 1 maj 2013 över som ny vd för VP Bank Group
• 2013 VP Bank och Centrum Bank går samman
• 2018 VP Bank Switzerland flyttar in i nya lokaler i Zürich och firar 30-årsjubileum
• 2018 VP Bank Singapore utökas från en handelsbank till en grossistbank
• 2018 VP Fund Solutions och VP Bank tar över fondadministrationen och förvaringsfunktionen för de Luxemburgbaserade Carnegie investeringsfonderna
• 2019 VP Bank (Luxembourg) SA tar över Catella Bank
• 2019 Paul H. Arni utsågs till ny VD för VP Bank Group den 1 oktober 2019
• 2020 Dr Thomas R. Meier valdes till posten som styrelseordförande för VP Bank Group den 24 april 2020
• 2021 VP Bank förvärvar Öhman Bank SA:s privata bankverksamhet i Luxemburg
• 2021 VP Bank AG (Liechtenstein) och Hywin Wealth Management Co., Ltd (Kina) undertecknar samarbetsavtal. Ett annat nyckelelement i samarbetet är VP Banks förvärv av en 3,4-procentig andel i Hywin Holdco.

Nyckelfigurer

2021 tjänade VP Bank Group en nettoinkomst på 50,6 miljoner CHF. Kundtillgångar under förvaltning hos VP Bank Group uppgick till 51,3 miljarder CHF i slutet av 2021.

Översikt nyckeltal 2021

• Koncernens nettoresultat: 50,6 miljoner CHF
• Tillgångar under förvaltning: 52,3 miljarder CHF
• Inflöde av nya nettopengar: 276,9 miljoner CHF
• Kostnad/intäktskvot: 82,5 procent (totala rörelsekostnader / totala rörelseintäkter)
• Primärkapitalrelation: 22,4 procent
• Utdelning: CHF 5,00 (förutsatt godkännande av årsstämman)

VP Fund Solutions

Investeringsfondverksamheten är en viktig tyngdpunkt i VP Banks kommersiella verksamhet. VP Fund Solutions är VP Bank Groups kompetenscentrum för fonder, som består av VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG i Liechtenstein och VP Fund Solutions (Luxembourg) SA i Luxemburg.

externa länkar

Media relaterade till VP Bank på Wikimedia Commons

• Officiell hemsida
• VP Fund Solutions hemsida

Underbyggande dokumentation

• Lussy, Hanspeter: Idee und Geschichte der VP Bank, S.25-61
• Årlig rapport