Section 50C i Isle of Man Income Tax Act 1970

Sektion 50C i Isle of Man Income Tax Act 1970 är en lag från Tynwald ( Isle of Mans parlament ) som skapade en ny typ av pensionsarrangemang, som kompletterar Isle of Mans befintliga lokala och internationella pensionslagstiftning. Pensionsplaner godkända enligt 50C uppfyllde de tillämpliga HMRC- bestämmelserna om kvalificerade erkända utländska pensionssystem (QROPS) fram till den 5 april 2012 då reglerna ändrades.

Bakgrund

Under perioden efter A-day ledde den nya brittiska pensionsramen som infördes genom Finance Act 2004 att många fler brittiska utlandsstationerade flyttade sina brittiska (tjänste- och personliga) pensioner till utländska pensionssystem (kallade QROPS) godkända för detta ändamål. Ett litet antal internationella finanscentra blev snabbt populära bland specialiserade pensionsleverantörer som ville etablera QROPS. Isle of Man, även om ett populärt centrum, med många system godkända på QROPS-listan, från början inte var den mest attraktiva QROPS-platsen, eftersom den befintliga pensionsskatteramen för Isle of Man innebar att pensioner som skulle betalas från Manx pensionssystem i många fall var , föremål för Isle of Man inkomstskatt vid källan. Detta var inte konkurrenskraftigt jämfört med vissa andra QROPS-center vars system kunde, genom undantag eller på annat sätt, betala pensioner brutto, utan avdrag för skatt. Den nya 50C-lagstiftningen infördes i Isle of Man-lagstiftningen den 22 oktober 2010, för att skapa ett nytt ramverk för pensionsbeskattning speciellt utformat för att uppfylla QROPS-kraven och för att tillåta betalning av pensioner och andra förmåner utan Isle of Man-skatt, och i gör det för att positionera Isle of Man som det främsta centrumet för QROPS-affärer.

Översikt

Den nya lagstiftningen infördes genom Order under avsnitt 15 i Income Tax Act 1995. Inkomstskatt (pensioner) (tillfällig beskattning) Order 2010 (SD 807/10) ändrade inkomstskattelagen 1970 genom att infoga en ny paragraf 50CC med rubriken "50CC Lättnad för vissa personliga och tjänstepensionssystem."

De viktigaste egenskaperna hos ett 50C-schema är:

  • den är tillgänglig för invånare och icke-bosatta på Isle of Man;
  • den är registrerad hos Försäkrings- och pensionsmyndigheten ;
  • den är skattegodkänd av taxeringsmannen för inkomstskatt för att säkerställa att den uppfyller de lagstadgade kraven;
  • den är vederbörligen etablerad under oåterkalleliga förtroende som regleras av lagarna på Isle of Man;
  • dess enda syfte måste vara att tillhandahålla relevanta förmåner för medlemmen;
  • om inte ohälsovillkoret är uppfyllt kan utbetalning av förmåner inte påbörjas förrän medlemmen fyllt 55 år;
  • minst 70 % av skattelättnade medel ska ge medlemmen en livstidsinkomst;
  • dess inkomster från investeringar eller insättningar kommer att vara befriade från Isle of Man inkomstskatt;
  • dess administratör och minst en förvaltare kommer att vara bosatta på Isle of Man; och
  • dess administratör kommer att ha ett fast verksamhetsställe på Isle of Man, från vilket administratörens verksamhet bedrivs.

Där det ovan hänvisas till "skatteavdragna fonder" tolkas detta av skattebedömaren, i samband med överföringar in, som synonymt med värdet på den fond som överförs till. Så 50C-kravet att ange minst 70 % av skattelättnade medel för pension innebär att minst 70 % av erhållna överföringsvärden ska ge pension. Detta är exakt samma krav som det som finns under UK QROPS-regler (SI 2006/206). Med andra ord måste minst 70 % av överföringsvärdet till en 50C QROPS ge en livstidspension. Resten kan därför betalas ut som engångsbelopp.

Alla medlemmar i en QROPS som är bosatta eller nyligen bosatta i Storbritannien för skatteändamål kommer att bli föremål för medlemsavgifter. Så det maximala engångsbeloppet enligt ett 50C-system bör begränsas till 25 % av fondens värde om medlemmen är föremål för medlemsavgifter, annars skulle överskottet vara en obehörig medlemsbetalning.

50C-lagstiftningen granskades officiellt av HMRC för att fastställa om lagstiftningen uppfyller de krav som HMRC ställt för att vara ett QROP-system. Den 24 juni 2011 skrev HMRC till Isle of Man Assessor of Income Tax för att bekräfta att system godkända enligt 50C kunde uppfylla QROPS-kriterierna som ställts upp av HMRC, vilket signalerade att QROPS-granskningen officiellt avslutades.

I december 2011 tillkännagav HMRC en ändring av QROPS-bestämmelserna och efter samråd infördes reviderade bestämmelser i kraft den 6 april 2012 av SI 2012/884. De ändrade reglerna införde ett nytt "förmånsbefrielsetest" för utländska system vars pensioner inte beskattas i det utomeuropeiska landet – att om förmåner inte är föremål för skatt, måste samma skattelättnad gälla för lokalt invånare som för icke- invånare. För att citera HMRC, det nya testet "tar bort den snedvridning som gör ett system mer attraktivt för utländska medborgare än invånare ur ett skatteperspektiv". Isle of Man 50C-system klarar inte det nya testet – eftersom 50C-pensioner är föremål för skatt när det gäller Isle of Man-invånare – och så föll 10 Isle of Man-system från den officiella QROPS-listan när den först återpublicerades av HMRC efter den 6 april 2012. Ändå finns 173 Isle of Man QROPS kvar.

Implikationerna var dock mycket större för Guernsey-baserade QROPS. Trots en ändring i Guernseys pensionslagstiftning för att försöka följa de nya QROPS-reglerna, togs över 300 Guernsey QROPS bort från HMRC:s officiella lista den 12 april 2012, vilket lämnade bara 3 kvar. Anledningen till att Guernsey-planen togs bort från QROPS-listan är fortfarande oklart i avsaknad av något officiellt uttalande från HMRC.

Se även

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Section_50C_of_the_Isle_of_Man_Income_Tax_Act_1970&oldid=1082545946 "