Plan för återinvestering av utdelning

Ett återinvesteringsprogram för utdelning eller återinvesteringsplan för utdelning ( DRIP ) är ett aktieinvesteringsalternativ som erbjuds direkt från det underliggande företaget. Investeraren får inte utdelning som kontanter; istället återinvesteras investerarens utdelningar direkt i det underliggande eget kapitalet. Investeraren måste fortfarande betala skatt årligen på sin utdelningsinkomst, oavsett om den tas emot som kontanter eller återinvesteras.

DRIPs gör att investeringsavkastningen från utdelningar omedelbart kan investeras i syfte att öka priset och kompoundera , utan att ådra sig mäklaravgifter eller att vänta på att ackumulera tillräckligt med kontanter för en hel aktieandel. Vissa DRIPs är gratis för deltagare, medan andra tar ut avgifter och/eller proportionella provisioner.

På samma sätt kan inkomststiftelser och slutna fonder, som är många i Kanada, erbjuda en återinvesteringsplan för distribution och en plan för köp av andelar som fungerar i princip på samma sätt som andra planer.

Eftersom DRIPs, till sin natur, uppmuntrar långsiktiga investeringar snarare än aktiv handel, tenderar de att ha ett stabiliserande inflytande på aktiekurserna.

Kontantköp

Även om namnet antyder att återinvestering av utdelning är huvudsyftet med dessa planer, erbjuder många företag en kompletterande aktieköpsplan ( SPP). En SPP tillåter den registrerade att göra periodiska valfria kontantköp (OCP) av företagets aktier. Dollarbeloppet för OCP är ibland föremål för minimi- och maximigränser, t.ex. ett minimum på $25 per OCP eller ett maximum som inte kan överstiga $100 000 per år. Låg- eller avgiftsfria SPP:er kan vara fördelaktiga för inskrivna eftersom de erbjuder ett snabbt och kostnadseffektivt sätt att öka sina innehav. Och precis som när utdelningar återinvesteras, är valfria kontantköp för bråkandelar med 3 eller 4 decimaler.

DRIPs har blivit för en mängd olika investerare eftersom de gör det möjligt för dem att effektivt dra fördel av med inkomst i form av företagsutdelningar som företaget betalar ut. På så sätt är investeraren garanterad avkastning på vad utdelningsavkastningen än är, men han eller hon är också föremål för marknadsrisk på grund av aktiens prisfluktuationer.

Skaffa lager

Majoriteten av planerna kräver att den potentiella investeraren blir en registrerad aktieägare , i motsats till en verklig aktieägare. Registrerade aktieägare är direkta ägare av företagets aktier och är listade hos ett företags överföringsagent , medan fördelaktiga aktieägare innehar sina aktier genom en ombud, till exempel ett mäklarkonto eller en investeringshandlare. Tidigare innebar detta att man måste behålla aktiecertifikat som bevis på ägande, men nu är de flesta planerna i papperslöst, "bokfört"-format. I Kanada måste du starta en DRIP med ett certifikat och som sådan måste kanadensiska registrerade ha aktiecertifikaten för att göra det. Alla efterföljande aktier som förvärvats genom DRIP eller SPP skulle vara i "växelvis"-format.

Dessutom erbjuder vissa DRIP (med SEC- godkännande i USA) en direkt registreringsmöjlighet, där det initiala aktieköpet i sig kan göras genom DRIP, och därigenom undviker mäklaravgifter och provisioner. Detta alternativ kallas ofta en "direkt aktieköpsplan" eller "direkt aktieköpsplan" (DSPP). DRIP-experten Charles Carlson har kallat sådana planer för "no-load stocks". Men att beskriva sådana planer som "no-load stock" planer är extremt missvisande. I mitten av 1990-talet, när investeringar genom företagssponsrade planer blev mer populärt, skapades sådana "no-load"-planer och främjades av vissa överföringsagenter för att skapa avgifter varje gång en investering görs genom planen (och, i många fall, för varje återinvestering av utdelning). Traditionella DRIPs, de som bara är tillgängliga för dem som redan är aktieägare, är mer benägna att vara "avgiftsfria" planer. Det finns många avgiftsfria versioner av DRIPs, SPPs och DSPPs som är ett effektivt sätt att bygga innehav över tid genom att göra små regelbundna investeringar på basis av dollar-kostnadsgenomsnitt .

I vissa DRIPs har investeraren möjlighet att få en del eller alla utdelningar med check, i motsats till full återinvestering. Dessutom, om en DRIP avbryts, fortsätter investerarens aktier vanligtvis att hållas i värdeandelsform, antingen inklusive delandelar eller med en återbetalningscheck utfärdad för den del av positionen.

En nackdel med att använda DRIPs är att investeraren måste hålla reda på kostnadsgrunden för många små köp av aktier och föra register över dessa köp i pappersform eller elektronisk form. Detta säkerställer att investeraren exakt kan beräkna kapitalvinstskatten när några aktier säljs, och dokumentera kostnadsgrunden till sin regering om så begärs. Denna journalföring kan bli betungande (eller kostsam, om den görs av en revisor) om investeraren deltar i mer än en DRIP under många år. Till exempel, att delta i 15 DRIPs i tio år, med alla aktier som betalar kvartalsvis utdelning, skulle resultera i minst 615 aktieposter att hålla reda på – de 15 första köpen, plus 600 återinvesterade utdelningar. Ytterligare komplikationer uppstår om investeraren med jämna mellanrum köper eller säljer aktier, eller om företaget är inblandat i en händelse som kräver justeringar av kostnadsbasen, såsom en avknoppning eller en fusion .

Medan termen "DRIP" vanligtvis förknippas med företagssponsrade planer, är återinvestering av aktieutdelning också tillgänglig utan kostnad genom vissa mäklarfirmor. Detta kallas en syntetisk DRIP. Nackdelen med mäklare DRIPs är att de inte tillåter valfria kontantköp. Om investeraren vill förvärva ytterligare aktier måste han eller hon betala en provision för varje efterföljande köp.

externa länkar

• Är DRIPs värt det? För- och nackdelar med att använda återinvesteringsplaner för utdelning
• DRIP Investing Resource Center En gemenskap av personer involverade i program för återinvestering av utdelning
• Utdelningsinformation En sökbar databas med utdelningar och historik för alla aktier
• Kanadensisk DRIP Primer Steg för steg guide för att starta en kanadensisk återinvesteringsplan för utdelning och listor över kanadensiska företag och truster med DRIPs
• Australian DRIPs resurser, information och guider till återinvesteringsplaner för utdelning i Australien inklusive en sökbar databas med listade DRIPs.
• FirstShare medlemsorganisation som hjälper investerare att förvärva en aktieandel för DRIP-registrering.
• Vad är en återinvesteringsplan för utdelning En artikel om återinvesteringsplaner för utdelning (DRIPs) inklusive en mängd olika exempel så att du enkelt kan förstå hur DRIPs fungerar.
• directinvesting.com utbildningsartiklar, resurser och en komplett lista över återinvesteringsplaner för utdelning.
• Saker att tänka på innan du köper en aktie och registrerar dig för en återinvesteringsplan för utdelning Den här artikeln tar en djupgående titt på de saker du behöver tänka på innan du köper en aktie och registrerar dig för en återinvesteringsplan för utdelning (DRIP).