Pensioner i Kanada

Pensioner i Kanada kan vara offentliga, privata och kollektiva, eller komma från individuellt sparande.

Kanadas pensionsplan (CPP) utgör det grundläggande statliga pensionssystemet. Alla anställda som är 18 år eller äldre måste bidra med en del av sin inkomst till en pensionsplan. I alla provinser och territorier utom Quebec administreras dessa planer av Employment and Social Development Canada , medan Quebec administrerar dem separat med Quebec Pension Plan (QPP). Vid pensionering får en bidragsgivare regelbundna CPP-pensionsutbetalningar motsvarande 25 % av den inkomst som CPP-avgifterna gjordes på under hela arbetslivet för en bidragsgivare från 18 års ålder i konstanta dollar. Justeringar görs enligt konsumentprisindex. Även om man kan ansöka om en CPP-pension vid 60 års ålder snarare än den typiska pensionsåldern på 65, från och med 2016, får de som gör anspråk på den vid 60 sin pension reducerad med 36 %.

Kanada upprätthåller också den registrerade pensionssparplanen , som upprätthåller personliga konton för sparande och investeringstillgångar.

Utöver det allmänna pensionssystemet har vissa arbetsgivare privata pensionsplaner för sina anställda. Investeringar i dessa planer beskattas inte förrän i pension. Privata pensionsplaner är föremål för olika regler i provinserna och territorierna och måste registreras hos myndigheterna.

Pensionstäckning enligt plan i Kanada

Under 2014 publicerade Statistics Canada resultat av en studie om pensionsskydd i Kanada enligt medborgare under förmånsbestämda (DB) planer kontra avgiftsbestämda (DC) planer. Studien fann att under perioden 1977–2011 minskade andelen av den totala sysselsatta befolkningen som omfattas av registrerade pensionsplaner (RPP) med cirka 15 % (från 52 % till 37 %) bland män, främst på grund av en minskning av DB-planens täckning. För kvinnor ökade RPP-täckningen faktiskt med 4 % under perioden. Antalet privata DB-planer minskar i snabb takt i Kanada på grund av den ökade populariteten för DC- och hybridplaner. Om trenden fortsätter att sjunka i en sådan takt, kommer Kanada sannolikt att se döden för privata sektorns DB-planer till år 2026. Det är dock viktigt att notera att DB-planer förblir den föredragna planen för den offentliga sektorn i Kanada baserade på Statistics Canada-data.

Kanada modell

Kanadas pensioner präglas av markanta skillnader från samtida amerikanska och europeiska planer, i vad som allmänt har kallats "The Canadian Model". Modellens primära egenskaper inkluderar styrning som är isolerad från politiska påtryckningar, fokus på illikvida, alternativa tillgångsklasser som infrastruktur och fastigheter, och en stark preferens för intern förvaltning av investeringar och direktinvesteringar. Syftet med den strategi som används i landet är att dämpa volatiliteten och fokusera på långsiktig avkastning.

Den interna förvaltningsstilen står i skarp kontrast till Yale-modellen som David Swensen populariserade i USA, samtidigt som den bibehåller ett liknande fokus på illikvida tillgångsklasser i jakten på marknadsineffektivitet. Enligt en studie från Boston Consulting Group från 2013 förvaltades över 75 % av tillgångarna i de 10 största pensionsfonderna i Kanada av intern personal. Denna strategi kommer med den dubbla fördelen av större kontroll över investeringar och kostnadsminskning från strömlinjeformade organisationskostnader, enligt kanadensiska förespråkare.

Under den stora lågkonjunkturen verkade denna modell vara en fördelaktig säkringsmekanism, eftersom Kanadas pensionssystem uppvisade mindre, men fortfarande markanta, förluster än många amerikanska och europeiska fonder.

Denna modell har dock kritiserats för sin talangförvärv med tanke på de löner som krävs för att locka toppinvesteringstalanger till den offentliga sektorn snarare än den lukrativa privata kapitalförvaltningsindustrin och de stora team som krävs för att övervaka de nischade tillgångsklasserna som föredras av kanadensiska pensioner.

Dessutom har Bank of Canada uttryckt oro för att överivrig strävan efter illikvida tillgångsklasser och överbelåning genom repo- och derivatmarknader av de största åtta kanadensiska pensionerna har lett till en potentiellt farlig situation om betydande finansiell stress som liknar 2008 återuppstår. Banken noterade att lågräntemiljön som blivit kvar från finanskrisen har drivit kanadensiska pensioner till mer komplexa och mer illikvida investeringsstrategier, vilket kräver mer uppmärksamhet på riskhantering i framtiden.

Se även

• Pensionsreglering i Kanada
• Kanada pensionsplan
• Ålderdomssäkerhet
• Quebec pensionsplan
• Registrerad pensionssparplan
• Saskatchewan pensionsplan