Nyckelfärdigt kapitalförvaltningsprogram

Ett nyckelfärdigt kapitalförvaltningsprogram (TAMP) tillåter oberoende finansiella rådgivare , vanligtvis förtroendemän , att lägga ut förvaltningen av några eller alla av sina kunders tillgångar. På senare tid använder auktoriserade revisorer, advokatbyråer och banker dem för att komma in på marknaden för finansiell rådgivning.

Med en TAMP får finansiella rådgivare tillgång till hanterade kontotjänster som låter dem ladda ner tidskrävande funktioner, såsom forskning, portföljkonstruktion, ombalansering, avstämning, resultatrapportering och skatteoptimering och rapportering, vilket gör att de kan fokusera på kundernas personliga ekonomiska behov och bekymmer

TAMPs är en form av avgiftskonto, som tar ut avgifter baserat på en procentandel av de totala tillgångar som förvaltas i programmet. TAMPs vädjar till oberoende finansiella rådgivare som bygger en avgiftsbelagd verksamhet, eftersom de kan undvika kostnaderna för att bygga sin egen avgiftskontoplattform och kan implementera en TAMP på cirka 90 dagar, istället för det år eller längre som krävs för att utveckla samma kapacitet internt.

TAMPs hjälper oberoende rådgivare att undvika anställnings- och lönekostnader relaterade till intern administration och forskning, som för ett blygsamt program som kräver en personal på 8–10 anställda vanligtvis kan kosta 1 miljon dollar per år i pågående omkostnader. Eftersom TAMPs tjänar finansiella rådgivare kan enskilda privata investerare inte direkt investera sina tillgångar i en TAMP.

Historia

Grunden för avgiftskonton skapades 1974 med antagandet av Employee Retirement Income Security Act (ERISA), som satte förtroendelagen i förgrunden, beviljade juridiskt ansvar för förtroendeansvariga och ökade konsumenternas medvetenhet om investeringar. Fasta provisioner upphörde den 1 maj 1975, när lagstiftningen blev lag, vilket öppnade dörren för de första lågprismäklarfirmorna som Charles Schwab Corporation , Scottrade och TD Ameritrade .

I mitten av 1980-talet dök de första TAMParna upp. År 1986 investerades 1 miljard dollar i tillgångar i ett antal TAMPs, inklusive PMC (absorberade av Envestnet, London Pacific Advisors, nu SunGard Advisor Technology och Brinker Capital). År 1994 hade TAMPs tillgångar ökat till 4 miljarder dollar, och under de kommande två åren växte TAMP-marknaden till 16 miljarder dollar i tillgångar. Denna tillväxt fortsatte under hela 1990-talet med framväxten av företag som AdvisorPort, Asset Mark, Envestnet, Fund Quest och Lockwood. År 2001 var TAMP-marknaden 78 miljarder dollar.

Sedan 1999 har TAMP-marknaden upplevt konsolidering genom förvärv och sammanslagningar till en av tre TAMPs varje år. TAMPs tillväxt och konsolidering har fortsatt under 2000-talet och 2010 nådde TAMPs tillgångar 255 miljarder dollar med de tio största företagen som stod för nästan alla tillgångar under förvaltning . Dessa företag inkluderade PNC Managed Investments, Brinker Capital, Envestnet, Fund Quest, Assetmark, Lockwood, Prudential Financial , Russell, SEI Investments och SunGard.

Tillväxten av TAMP-marknaden (1000 % sedan marknaden först dök upp) är fortfarande liten i jämförelse med den totala marknaden för avgiftskonton, som uppmättes av Tiburon till 1,5 biljoner dollar i tillgångar i början av 2010.

TAMP marknadssegment

TAMP-leverantörer varierar stort när det gäller investeringsfilosofier och -tjänster, med vissa specialiserade på fonder , andra erbjuder separat hanterade konton, eller passiv investering kontra aktiv investering - andra erbjuder en plattform med flera alternativ. Marknadsundersökningar visar att två tredjedelar av TAMP-tillgångarna förvaltas av fond-TAMPs.

Förutom tillgångsförvaltningstjänster erbjuder många TAMPs ytterligare stöd och tjänster för finansiella rådgivare, såsom utbildningsprogram för finansiella rådgivare med Genworth Wealth Management och Loring Ward erkänd av Tiburon som erbjuder "omfattande" tränings- och utbildningsprogram. Företag som EBI Portfolios (ett brittiskt baserat TAMP) erbjuder en mängd tilläggstjänster som automatisk portföljombalansering, forskningsförfrågningar, nyckelfärdiga arbetsböcker, riskprofilering och tillgång till evidensbaserade dokument för sina användare. Brookstone Capital Managements plattform inkluderar ett brett utbud av riskhanterade investeringsalternativ, operativt stöd, spjutspetsteknologi, marknadsföringstjänster och en helt integrerad lösning för fast indexerade livräntor och försäkringar, vilket gör den till den nummer 1 snabbast växande TAMPs 2021.