Matomy Media

Matomy Media Group Ltd.
	Matomys huvudkontor i Tel Aviv
Typ	Aktiebolag
ÄR I	IL0011316978
Industri	Reklam
Företrädare	AdsMarket;
Grundad	2007
Grundare	Ofer Druker; Adi Orzel; Kfir Moyal;
Huvudkontor	tel Aviv, Israel
Antal platser	11 (2016)
Område som betjänas	Över hela världen
Nyckelpersoner	Ilan Tomar ( COO )
Produkter	Team Internet;
Tjänster	Digital marknadsföring
Inkomst	245,1 miljoner USD (2017)
Antal anställda	250 (2017)
Hemsida	www.matomy.com

Matomy Media Group Ltd. , ett börsnoterat företag sedan juli 2014, är ett skalbolag som var den tidigare ägaren och operatören av ett antal prestationsbaserade och programmatiska reklamlösningar, som alla såldes eller stängdes i slutet av 2019.

Historia

Ursprung

Företaget bildades 2006 och lanserades 2007 som AdsMarket. Företaget grundades i Israel av Ofer Druker, Adi Orzel och Kfir Moyal. Företaget gick med IAB QAG Certified Network 2011.

Matomy rådgavs av Ilan Shiloah sedan starten, och han tog på sig rollen som ordförande fram till november 2015.

Matomy blev ett börsnoterat företag på High Growth-segmentet på London Stock Exchanges huvudmarknad i juli 2014. Efter sitt börsnoterade erbjudande fick Matomy en investering på 82 miljoner dollar från det globala reklamholdingbolaget Publicis Groupe , som förvärvade 24,9 % av Matomys stamaktier .

Matomy dubbelnoterades på Tel-Aviv-börsen i februari 2016.

Matomy växte genom att investera i företag inom reklamdomänen, främst Team Internet (2014), Mobfox (2014) och Optimatic (2015).

2017 Brosh Capital intervention

Matomy leddes av Ofer Druker från starten fram till april 2017, då han avgick på begäran av aktivistiska hedgefonden Brosh Capital, som trodde att företaget misskötts. Ofer ersattes av Sagi Niri. Brosh Capital begärde också att Matomy-anställde Nir Tarlovsky och Brosh Capital-anställde Amir Efrati skulle läggas till i styrelsen, vilket godkändes.

I maj 2017 tillkännagav företaget att det bara skulle fokusera på tre av sina produkter: Team Internet (domäninkomstgenerering), Mobfox (annonsering i appen) och Optimmatic (videoreklam).

2018-2019 Finansieringskris

Förspel

Det partiella köpet av Team Internet 2014 gjorde det möjligt för de befintliga aktieägarna att sälja sina återstående andelar till Matomy med fastställda intervall, med en värdering baserad på Team Internets resultat. De befintliga aktieägarna var de tre grundarna av Team Internet: Nico Zeifang, Mario Witte och Stefan Wiegard, lika delägare i ett holdingbolag som heter 'Rainmaker'. I det fall Matomy hade otillräckliga medel skulle grundarna kunna köpa tillbaka sina aktier med 40 % rabatt på köpeskillingen.

Team Internet hade vuxit avsevärt, med en värdering på 1,25 miljoner dollar 2012 som växte till 185 miljoner dollar 2017. I december 2018 förhandlade dåvarande VD Sagi Niri med grundarna för att fixa köpet av de återstående 20 % av Team Internet till att ske tidigare än krävs, och fastställts till en premie av 2017 års intäkter, snarare än baserat på senare intäkter. I avtalet ingick även en utdelning av kapital från Team Internet till aktieägare, inklusive Matomy, så att Matomy kunde finansiera köpen.

I januari 2018 hoppade Niri av för att "driva ett erbjudande som inte går att avslå" med Teddy Sagi . Niris tiomånadersperiod övervakade avyttringen av icke-kärntillgångar samt uppsägningarna av 150 anställda för att fokusera på bara två delar av företaget: MobFox och Team Internet. Niri ersattes av Liam Galin, tidigare vd för Flash Networks. Samtidigt lämnade två av de tre grundarna av Team Internet företaget. Team Internet VD och grundare, Nico Zeifang, ersattes av Markus Ostertag.

Intäktsminskning

Efter införandet av strängare kvalitetskrav från videoannonsörer sjönk Optimmatics intäkter avsevärt och stängdes i april 2018. Företaget avyttrade även en del icke-kompatibel trafik från Team Internet och Mobfox, vilket innebar att Team Internets resultat faktiskt var mycket lägre än 2017.

I februari 2018 samlade Matomy in 30 miljoner dollar i konvertibla obligationer för att finansiera köpet av de återstående aktieoptionerna som innehas av Team Internet. Obligationerna hade en löptid på tre år, har en ränta på 5,5 % och har en konverteringskurs på 4,26 NIS. Inom några månader gick räntorna på företagets obligationer in i skräpobligationsområdet och handlades med en betydande rabatt i förhållande till deras nominella värde.

I augusti 2018 sålde Matomy Whitedelivery till 1029 Holdings Inc. Köparen hamnade dock i ekonomiska svårigheter, vilket innebar att Matomy förlorade inkomsten från denna enhet utan att gynnas ekonomiskt.

I november 2018 sålde Matomy Mobfox till Teddy Sagi , personen som Sagi Niri hade sagt upp sig till. Detta lämnade Team Internet som Matomys enda dotterbolag. VD:n Liam Galin sa att försäljningen delvis var för att finansiera förvärvet av de återstående aktierna i Team Internet, och att han försökte ändra villkoren för det förvärvet, som skulle ske i slutet av samma månad. Senare under månaden bokade bolaget ett möte med bolagets obligationsinnehavare för att söka nya villkor för obligationerna. Vid denna tidpunkt handlades obligationerna med över 50 % rabatt på nominellt värde, och aktierna hade fallit med 95 % under de föregående två åren.

Obligationsomförhandling och nyemission

Vissa obligationsinnehavare föreslog en omedelbar återbetalning av obligationerna, men detta avvisades av en majoritet av obligationsinnehavarna. Istället antogs ett förslag om att obligationsinnehavarna utser en förvaltare för att förhandla om villkoren på obligationerna med Matomy.

De nya obligationsvillkoren överenskoms provisoriskt i januari 2019. Dessa villkor höjde räntan till 7 %, försenade betalningsplanen och möjliggjorde förskottsbetalning utan påföljd. I gengäld gick huvudaktieägarna med på att investera 10 miljoner dollar genom en företrädesemission, med ett löfte om att investera ytterligare 2 miljoner dollar i obligationer om företrädesemissionen till de andra aktieägarna samlade in mindre än 2 miljoner dollar. Ägarna till Team Internet, Rainmaker, gick också med på att minska sin förväntade betalning från $18,5 miljoner till $13,5 miljoner.

Kostnadsminskningar

I mars 2019 bantades ledningsstrukturen ner, där vd:n Liam Galin ersattes av Sami Totah, delägare i Viola Group , aktieägare i Matomy. Företaget ersatte också sin interna juridiska rådgivare med advokatbyrån Meitar Liquornik Geva Leshem Tal. Bolagets kontor stängdes och företagets adress ändrades till advokatbyråns. För att minska kostnaderna market maker för sina Tel Aviv-värdepapper en ställning från slutet av juni 2019.

Erbjudanden för Team Internet

I april 2019, efter att inga framsteg hade gjorts av Matomy mot en obligationsomförhandling och företrädesemission, utnyttjade minoritetsaktieägarna i Team Internet sin option att köpa tillbaka alla sina aktier från Matomy till en rabatt på 40 % av det betalda priset. Detta uppgick till 36 miljoner dollar, som först skulle användas för att betala tillbaka obligationsinnehavarna. Obligationsinnehavare godkände erbjudandet och godkände även obligationsåterbetalning till nominellt värde , totalt NIS 101 miljoner ($28 miljoner), vilket lämnar ett överskott på $10 miljoner för Matomy. Matomy bekräftade också att en tysk skatteåterbäring på cirka 4 miljoner dollar fortfarande skulle betalas till Matomy snarare än Team Internet. Affären skulle lämna Matomy med en kassa på cirka 19 miljoner dollar och ingen affärsverksamhet.

I juni 2019 rapporterade Matomy att minoritetsaktieägarna i Team Internet ville omvärdera sitt erbjudande för hela Team Internet efter att en handfull konton avaktiverats av Team Internet på grund av kvalitetsproblem. Även om erbjudandet var i fara, föreslog företaget att nuvarande och tidigare chefer skulle tilldelas bonus. Dessa förslag lades ner inom 24 timmar på begäran av obligationsinnehavarna, men skulle dyka upp igen senare, efter den slutliga försäljningen av Team Internet. I augusti 2019 avbröts erbjudandet om Team Internet, men samma månad rapporterade Matomy att de hade fått flera icke-bindande erbjudanden för Team Internet som sannolikt skulle göra det möjligt för det att uppfylla alla sina ekonomiska åtaganden.

Försäljning av Team Internet

Team Internet såldes i december 2019 till CentralNic för 48 miljoner dollar, bestående av 45 miljoner dollar i kontanter och 3 miljoner dollar i aktier. Den första betalningen på 44 miljoner USD, tillsammans med 3 miljoner USD av Matomys kontanter, användes för att köpa de sista 10 % av Team Internet från Rainmaker och för att betala tillbaka obligationsinnehavarna i sin helhet. Matomy kommer att få en andra betalning sex månader efter förvärvet på 1,8 miljoner USD och en tredje betalning på 600 000 USD femton månader efter förvärvet. Matomy erhöll även 3 911 650 aktier i CentralNic, med förbehåll för en spärrtid på 12–18 månader. Matomy fick också intresse medan affären slutfördes, på cirka $800K. Denna transaktion lämnade Matomy utan någon aktiv verksamhet.

Erbjudande för kassan

Dagen före försäljningen av Team Internet sålde regissören Nir Tarlovsky sin andel i Matomy, följt dagen efter av ex-direktören Ilan Shiloah . Samma dag tillkännagavs ett fientligt övertagande av Kfir Silberman. Han skickade ett brev till företaget där han förklarade att han hade tagit en andel på 5 % i företaget och begärde att inga åtgärder skulle vidtas i företagets tillgångar förrän direktörerna för Medigus, en israelisk tillverkare av medicintekniska produkter som Silberman kontrollerade, hade utsetts till direktörer för Matomy. Separat Globes att Silberman förhandlade med Publicis och andra aktieägare för att köpa deras andelar. Silberman och Medigus hade tidigare förvärvat kontantskalet Intellisense i syfte att notera deras dotterbolag ScoutCam .

Företaget undertryckte publiceringen av det officiella avslöjandet av Silbermans aktiebyggnad i åtta dagar och svarade inte offentligt på Silberman, utan föreslog istället att aktieägarna skulle dela ut bonusar till nuvarande och tidigare ledningsgrupp. Dessa godkändes därefter av aktieägarna.

Den 13 februari 2020 meddelade den israeliska medicintekniska tillverkaren Medigus att de förhandlade om att köpa 24,99 % av företaget från andra aktieägare. Fyra dagar senare meddelade Viola att de sålt sin andel, och att ordföranden i Matomy, som också var delägare i Viola, skulle säga upp sig från Matomy. Följande dag meddelade Medigus att de hade köpt 2,3% av företaget till en premie på 20%, med avsikt att köpa 22,7% mer till samma pris. Dessa aktier köptes från Publicis den 25 mars 2020. En bolagsstämma sammankallades för att rösta om att ersätta Matomys ledningsgrupp med direktörer från Medigus.

Team Internet

Team Internet är moderbolag till ParkingCrew och Tonic (tidigare DNTX), och är ett München-baserat domänparkeringsföretag som lanserades 2010 av Nico Zeifang, Stefan Wiegard och Mario Witte. Grundarna hade samlat på sig en portfölj på 60 000 domäner men var inte nöjda med de plattformar för domäninkomst som erbjuds, i synnerhet det faktum att stora annonsörer ignorerade webbplatser med låg trafik, så de skapade sin egen reklambörs, DNTX. Intäktsgenerering för domän erbjöds som en tjänst till allmänheten 2012. År 2018 ägde företaget 48 000 domäner.

År	Handling	Anteckningar
2012	Köp av 20% av aktierna	Insatsen kostade 2,5 miljoner dollar, vilket värderar företaget till 12,5 miljoner dollar.
2014	Insatsen ökade till 70 % från 20 %	Insatsen kostade 27 miljoner dollar, vilket värderade företaget till 54 miljoner dollar.
2017	Insatsen ökade till 80 % från 70 %	Förvärvet inleddes av optioner som innehas av Team Internet och kostade 10,4 miljoner dollar, vilket värderade företaget till 104 miljoner dollar.
2018	Insatsen ökade till 90 % från 80 %	Förvärvet inleddes av optioner som innehas av Team Internet och kostade 18,5 miljoner dollar, vilket värderade företaget till 185 miljoner dollar.
2019	Såld	Hela företaget såldes till CentralNic för 48 miljoner dollar. På grund av en skuld till de återstående 10%-ägarna fick Matomy endast 27 miljoner USD från försäljningen.

Andra

Företag	År	Handling	Anteckningar
Xtend GM Global Media Ltd	2008	Direkt förvärv	Displaynätverk och SEM- leverantör online.
Matomy pengar	2010	Direkt förvärv	Leverantör av alternativa betalningslösningar ^{[ citat behövs ]}
Adperio	2011	17,7% aktieförvärv	Denver-baserat interaktivt marknadsföringsföretag, grundat 1994 som erbjuder sociala medier, e-post, SEO, mobila och andra nya tekniska lösningar. Det initiala förvärvet gällde 15 % av bolaget för 2,25 miljoner dollar, med köp- och säljoptioner under de följande åren som inte utnyttjades.
MediaWhiz	2013	Direkt förvärv	New York-baserad prestationsmarknadsföringsbyrå som försåg kunder med tillståndsbaserad e-postmarknadsföring, affiliate-marknadsföring och datainsamling.
Adquant	2013	Förvärv av byrådelen för social marknadsföring	Leverantör av programvara för att driva kampanjer i sociala medier.
MobFox	2014	Direkt förvärv	Österrikiskt baserat mobilt programmatiskt reklamföretag. Förvärvet betalades med 10,1 miljoner dollar i kontanter, plus aktier värda 7,5 miljoner dollar.
MobAff	2013	Direkt förvärv	Florida-baserat mobilannonsnätverk.
Avenlo	2015	70% aktieförvärv	Kanadensiskt baserat företag som hade utvecklat en plattform för direkta e-postmarknadsföringskampanjer. Förvärvet har värderats till cirka 17,6 miljoner dollar.
Optimistisk	2015	Direkt förvärv	Programmatisk plattform för intäktsgenerering för videoannonsering. Matomy betalade minst 25 miljoner USD för Optimmatic.
"Icke-kärnverksamheter"	2017	Såld till Creative Clicks Media	Försäljningen var värd upp till 11 miljoner dollar och omfattade 60 Matomy-anställda.
Adperio	2017	Såld till icke-närstående tredje part	Försäljningen var värd cirka 2 miljoner dollar.
Optimistisk	2018	Stängning	Videoannonsplattformen Optimatic slutade handla i april 2018. VD Liam Galin beskrev det som en "cash-bleeding"-aktivitet.
Vitleverans	2018	Såld till 1029 HOLDINGS INC	E-postannonsplattformen Whitedelivery såldes till 1029 HOLDINGS INC i augusti 2018. Priset vid tidpunkten för försäljningen rapporterades till 8,5 miljoner dollar, men köparen hamnade därefter i ekonomiska svårigheter och kunde inte betala.
MobFox	2018	Såld till Tightline Holdings Ltd	Den mobila reklamplattformen såldes till Tightline Holdings Ltd (en del av Teddy Sagi -gruppen) i november 2018 för 7,5 miljoner dollar.

externa länkar

Matomy Media Group