LSE synsätt på ekonometri

LSE -metoden för ekonometri , uppkallad efter London School of Economics , innebär att se ekonometriska modeller som minskningar från någon okänd datagenereringsprocess (DGP). En komplex DGP modelleras vanligtvis som utgångspunkten och denna komplexitet tillåter information i data från den verkliga världen men frånvarande i teorin att dras på. Komplexiteten reduceras sedan av ekonometrikern genom en serie restriktioner som testas.

En speciell funktionell form, felkorrigeringsmodellen , kommer ofta fram vid modellering av tidsserier. Denis Sargan och David Forbes Hendry (med sin generella-till-specifika modellering) var nyckelpersoner i utvecklingen av tillvägagångssättet och det enda sättet som tillvägagångssättet har utökats är genom arbetet med integrerade och samintegrerade system av Robert F. Engle , Clive Granger och Søren Johansen . En annan vanlig funktionell form är distribuerad fördröjning eller autoregressiv distribuerad fördröjning .

David F. Hendry anses vara den främsta arkitekten bakom LSE-metoden. Metodiken benämns ofta generell-till-specifik modellering, "Gets modellering" eller "Hendrys metodik".

Mjukvarupaketet OxMetrics implementerar denna process via PcGive- modulen Autometrics

På 1970-talet, när LSE-metoden var i sin linda, var Edward E. Leamer en tidig kritiker av metoder för modellupptäckt.

Tillvägagångssättet utvecklades till att omfatta: flera reduktionsvägsökningar, indikatormättnad, COMFAC-testning och kointegrerade vektor-autoregressiva strukturer.

Ekonomer som ofta förknippas med "Hendrys metodik" inkluderar Clive Granger, Robert F. Engle, Søren Johansen, Grayham Mizon, Jennifer Castle, Hans M. Krolzig, Neil Ericsson och Jurgen Doornik.

•   Favero, Carlo A. (2001). Tillämpad makroekonomi . New York: Oxford University Press. s. 132–161. ISBN 978-0-19-829685-0 .
• Davis, GC (2005). "Att klargöra "pusslet" mellan läroboken och LSE:s syn på ekonometri: En kommentar om Cooks Kuhnian-perspektiv på ekonometrisk modellering". Journal of Economic Methodology . 12 (1): 93–115. doi : 10.1080/1350178042000330913 .
•   Gilbert, Christopher L. (1989). "LSE och den brittiska inställningen till tidsserieekonometrik". Oxford Economic Papers . 41 (1): 108–128. doi : 10.1093/oxfordjournals.oep.a041887 . JSTOR 2663185 .
• Juselius, Katarina (1999). "Modeller och relationer inom ekonomi och ekonometri" (PDF) . Journal of Economic Methodology . 6 (2): 259–290. doi : 10.1080/13501789900000017 .