Kara Stein

Kara Stein
Medlem av Securities and Exchange Commission
I tjänst 9 augusti 2013 – 2 januari 2019
Föregås av	Elisse B. Walter
Efterträdde av	Allison Lee
Personliga detaljer
Politiskt parti	Demokratisk
Utbildning	Yale University ( BA , JD )

Kara Marlene Stein är en amerikansk advokat som för närvarande fungerar som styrelseledamot i Public Company Accounting Oversight Board, känd som PCAOB. Hon svors in den 18 november 2021 och hennes nuvarande mandatperiod är planerad att avslutas den 24 oktober 2026.

Stein tjänstgjorde också i US Securities and Exchange Commission (SEC) från augusti 2013 till januari 2019. I maj 2013 nominerade president Barack Obama henne till att fungera som en demokratisk medlem av kommissionen för att efterträda Elisse Walter . Stein bekräftades av senaten och började sin mandatperiod vid SEC i augusti 2013. Under hennes mandatperiod i SEC beskrevs Stein ofta som den mest progressiva medlemmen av organet och har beskrivits som en allierad till senator Elizabeth Warren . 2021 nämndes hon som en potentiell kandidat för att leda Office of the Comptroller of the Currency ( OCC).

Utbildning och karriär

Stein tog examen från Yale University 1986 och Yale Law School 1991. Efter sin utbildning var Stein advokat på advokatfirman Wilmer, Cutler & Pickering (WilmerHale).

Innan han utsågs till SEC, var Stein en medhjälpare till den demokratiske senatorn Jack Reed från Rhode Island och hjälpte till att skriva 2010 års Dodd-Frank Act .

Securities and Exchange Commission (SEC)

Även om han var lågmäld offentligt, tog Stein aggressiva ställningstaganden bakom kulisserna när han pressade på för strikta regler för investerarskydd vid SEC.

Stein väckte en debatt vid SEC och i kongressen om rutinmässigt utfärdande av undantag till företag som tidigare hade sanktionerats av åklagare för ekonomiskt oredlighet.

I april 2014 publicerade Stein ett långvarigt avståndstagande mot ett undantag från SEC-företag som beviljats ​​The Royal Bank of Scotland Group (RBS), som tidigare hade anklagats av justitiedepartementet för brott. Stein hävdade att SEC-avståendet för RBS riskerade att etablera en policy "som vissa företag helt enkelt är för stora för att hindra."

Oliktänkandet vann applåder från de demokratiska senatorerna Sherrod Brown och Elizabeth Warren . Återigen i ett tal i april 2015, kritiserade Warren SEC:s policy att ge "Well-Known Seasoned Issuer" dispens, och sa att byrån missar en möjlighet att avskräcka dåligt beteende när den gummistämplar dessa undantag.

Men republikaner vid SEC bröt om användningen av undantag som ett annat verkställighetsverktyg. Stein tog därefter avstånd från SEC-undantag som beviljats ​​BNP Paribas , Citigroup och Oppenheimer & Co.

Karriär efter SEC

Efter att ha lämnat SEC och innan hon utsågs till PCAOB, tjänstgjorde Stein på fakulteten vid flera juridikskolor, inklusive tjänstgöring som lektor i juridik vid Harvard Law School , svärlärare vid University of Pennsylvania Law School och direktör för AI & Capital Markets Initiative för Center for Innovation vid UC Hastings College of Law . Stein tjänstgjorde i den tio-medlemmar Financial Stability Task Force som koordinerades av Brookings Institution och University of Chicago Booth School of Business . Hon var också styrelseledamot för Investors Exchange men avgick när hon började på PCAOB.