Gränsöverskridande leasing
Gränsöverskridande leasing är ett leasingavtal där leasegivare och leasetagare finns i olika länder. Detta ger upphov till betydande ytterligare frågor relaterade till skatteflykt och skatteskydd .
Gränsöverskridande leasing har använts i stor utsträckning i vissa europeiska länder för att arbitrage skillnaden i skattelagstiftningen i olika jurisdiktioner, vanligtvis mellan ett europeiskt land och USA . Vanligtvis vilar detta på det faktum att vissa jurisdiktioner för skatteändamål tilldelar äganderätten och tillhörande avskrivningsbidrag till den enhet som har laglig äganderätt till en tillgång, medan andra (som USA) tilldelar den till den enhet som har flest tecken skatteägande (rättslig äganderätt är endast en av flera faktorer som beaktas). I dessa fall, med tillräckligt långa hyresavtal (ofta 99 år), kan en tillgång hamna hos två effektiva ägare, en i varje jurisdiktion; detta kallas ofta för ett dubbelt hyresavtal.
Ofta är den ursprungliga ägaren av en tillgång inte föremål för beskattning i någon jurisdiktion och kan därför inte kräva avskrivning. Transaktionen innebär ofta att en stad säljer en tillgång (som ett avloppssystem eller ett kraftverk) till en investerare (som kan göra anspråk på värdeminskning) och långsiktigt leasar tillbaka den (ofta kallad sale leaseback ). Sedan 2004 har dock gränsöverskridande leasing i praktiken eliminerats genom antagandet av American Jobs Creation Act från 2004, vilket gjorde de allra flesta gränsöverskridande leasingavtal olönsamma.
Historia
Leasingtekniker har använts för finansieringsändamål i flera decennier i USA. Praktiken utvecklades som en metod för att finansiera flygplan. Flera flygbolag i början av 1970-talet var notoriskt olönsamma och mycket kapitalintensiva. Dessa flygbolag hade inget behov av de värdeminskningsavdrag som genererades av deras flygplan och var betydligt mer intresserade av att minska sina driftskostnader. En mycket framstående bank skulle köpa flygplan och hyra ut dem till flygbolagen. Eftersom banken kunde göra anspråk på värdeminskningsavdrag för flygplanet kunde banken erbjuda leasingräntor som var betydligt lägre än de räntebetalningar som flygbolagen annars skulle betala på ett flygplansköplån (och de flesta kommersiella flygplan som flyger i dag trafikeras enligt ett leasingavtal) . I USA spred sig detta till leasing av tillgångar i amerikanska städer och statliga enheter och utvecklades så småningom till gränsöverskridande leasing.
En betydande utveckling av leasingbranschen involverade säkerheter för leasingåtaganden i sale leaseback-transaktioner. Till exempel skulle en stad sälja en tillgång till en bank. Banken skulle kräva leasingbetalningar och ge staden en möjlighet att återköpa tillgången. Hyresförpliktelserna var tillräckligt låga (på grund av de värdeminskningsavdrag som bankerna nu begärde) för att staden kunde betala för hyresförpliktelserna och finansiera återköpet av tillgången genom att sätta in det mesta men inte hela försäljningslikviden på ett räntebärande konto . Detta resulterade i att staden hade förfinansierat alla sina hyresförpliktelser samt sin möjlighet att återköpa tillgången från banken för mindre än det belopp som erhölls vid den första försäljningen av tillgången, i vilket fall staden skulle lämnas med ytterligare kontant efter att ha förfinansierat alla sina leasingåtaganden.
Detta gav sken av att städer ingick leasingtransaktioner med banker mot en avgift. I slutet av 1990-talet var många av leasingtransaktionerna med städer i Europa, och 1999 var gränsöverskridande leasing i USA "kyla" av den effektiva nedläggningen av LILO (lease-in/lease outs). (LILOs var betydligt mer komplicerade än det typiska hyresavtalet där en kommun (till exempel) skulle leasa en tillgång till en bank och sedan leasa tillbaka den från banken under en kortare tidsperiod; LILO:s förlitade sig på svåra regler för skatteredovisning för att ge betydande avkastning returnerar och finns för närvarande på en lista över transaktionstyper som den amerikanska skattemyndigheten anser vara missbruk.) Sedan 2004 har gränsöverskridande leasing i praktiken eliminerats genom antagandet av JOBS ACT från 2004, vilket gjorde de allra flesta gränsöverskridande leasingavtal olönsamma för parter i leasingtransaktionen. [ citat behövs ]