Clearing House Automated Transfer System

Clearing House Automated Transfer System , eller CHATS , är ett bruttoavvecklingssystem i realtid (RTGS) för överföring av medel i Hong Kong . Det drivs av Hong Kong Interbank Clearing Limited, ett privat företag som ägs gemensamt av Hong Kong Monetary Authority (HKMA) och Hong Kong Association of Banks . Transaktioner i fyra valutavalörer kan avvecklas med CHATS: Hongkongdollar , renminbi , euro och amerikanska dollar . År 2005 uppgick värdet av CHTS-transaktioner i Hongkong-dollar i genomsnitt till 467 miljarder HKD per dag, vilket uppgick till en tredjedel av Hongkongs årliga bruttonationalprodukt (BNP); det totala värdet av transaktionerna det året var 84 gånger Hongkongs BNP.

Historia

Före lanseringen av CHATS som ett RTGS-system förlitade sig interbankavvecklingar i Hongkong på ett system med flera nivåer som avvecklades på en daglig nettobasis. Cirka 170 banker gjorde upp med tio clearingbanker. Dessa tio banker gjorde i sin tur upp med Hongkong Bank , som sedan gjorde upp med HKMA på en-till-en-basis. Hongkong Bank agerade som clearinghus under detta system, och reglerade betalningar över sina böcker på nettobasis dagen efter transaktionerna. HKMA beslutade att detta inte uppfyllde internationella standarder som fastställts av G10 :s kommitté för betalnings- och avvecklingssystem ; efter en sex månader lång genomförbarhetsstudie, i juni 1994, beslutade man att utveckla CHATS som ett RTGS-system.

Efter två års utveckling lanserades CHATS för Hongkong-dollar den 9 december 1996. CHATS för amerikanska dollar och euro lanserades den 21 augusti 2000 respektive 28 april 2003. I juli 2007 lanserades också de regionala CHATS-betaltjänsterna för att länka samman alla deltagare i de tre olika CHATS-versionerna för transaktioner som involverar valutaväxling.

Funktioner

CHATS, precis som andra RTGS-system, avvecklar betalningstransaktioner på "realtids"- och "brutto"-basis – betalningar utsätts inte för någon väntetid och varje transaktion avvecklas på ett en-till-en sätt så att den inte samlas med andra transaktioner. Det är ett system med en nivå där deltagarna gör upp med ett centralt clearinghus. Betalningar är slutgiltiga, oåterkalleliga och regleras omedelbart om deltagarens avvecklingskonto hos clearinghuset har tillräckliga medel. Daylight övertrassering erbjuds inte i CHATS; betalningar som inte kan regleras på grund av otillräckliga medel står i kö. Banker kan ändra, avbryta och återställa betalningar i sina köer.

Banker kan få räntefri intradagslikviditet genom återköpsavtal ( repor). Detta hindrar banker från att behöva ha stora saldon på sina avvecklingskonton, som inte löper någon ränta, för att täcka sina betalningar. Intradagsrepor som inte återförs i slutet av affärsdagen överförs till upplåning över natten.

För att få tillgång till RTGS-systemfunktioner måste banker ansluta till SWIFT-nätverket för att initiera/ta emot betalningsinstruktioner, och åtkomst till eMBT från HKICL för att utföra administrativa funktioner till respektive betalningsinstruktioner.

CHATAR i Hongkongdollar

HKMA, som är Hongkongs centralbanksinstitution , fungerar som clearingcentral för CHATS i Hongkongdollar (HKD). Alla licensierade banker i Hongkong har HKD-avvecklingskonton hos HKMA, och från och med juni 2000 kan banker med begränsad licens "med ett tydligt affärsbehov" också öppna avvecklingskonton hos HKMA. Transaktionsvolymen i HKD CHATS under 2007, i obearbetat antal transaktioner, uppgick till 5 499 494. Det totala värdet av alla transaktioner som genomfördes samma år var cirka 217 biljoner HKD. Per den 28 december 2015 finns det 156 deltagande banker med HKD CHATS.

US-dollar CHATAR

Till skillnad från HKD CHATS är clearinghuset för US-dollar (USD) CHATS en affärsbank, Hongkong och Shanghai Banking Corporation (HSBC). Utöver att erhålla intradagsrepor för betalningsavveckling kan deltagande banker även erhålla intradagslikviditet via en checkräkningskredit som tillhandahålls av HSBC. Banker i Hong Kong är inte skyldiga att delta i USD CHATS; de kan välja att gå med som direkta deltagare eller indirekta deltagare. Direkta deltagare har USD-avvecklingskonton hos HSBC för betalningstransaktioner i CHATS. Indirekta deltagare måste genomföra sina betalningstransaktioner genom direkta deltagare. Dessutom finns en medlemskapskategori som kallas Indirekta CHATS-användare där dess banker också utför sina betalningstransaktioner genom direkta deltagare. Transaktionsvolymen i USD CHATS under 2007, i obearbetat antal transaktioner, uppgick till 2 121 058. Det totala värdet av alla transaktioner som genomfördes samma år var cirka 2 127 miljarder USD. Den 28 december 2015 har USD CHATS 100 direkta deltagande medlemsbanker, 24 indirekta deltagande medlemsbanker, 87 indirekta CHATS-användarmedlemsbanker och åtta medlemsbanker för tredje part.

Euro CHATT

Euro CHATS är strukturerad på samma sätt som USD CHATS. Dess clearinghus är också en affärsbank, Standard Chartered Hong Kong . Deltagande banker kan erhålla intradagslikviditet via en checkräkningskredit som tillhandahålls av Standard Chartered Bank. Liksom USD CHATS är banker i Hong Kong inte skyldiga att delta i Euro CHATS. Euro CHATS har två kategorier av medlemskap, direkta deltagare och indirekta CHATS-användare; de fungerar på samma sätt som kategorierna i USD CHATS. Transaktionsvolymen i Euro CHATS under 2007, i obearbetat antal transaktioner, uppgick till 18 169. Det totala värdet av alla transaktioner som genomfördes samma år var cirka 280 miljarder euro. Den 28 december 2015 har Euro CHATS 37 medlemsbanker med direkta deltagare och 18 medlemsbanker för indirekta CHATS-användare.

Renminbi CHATAR

CHATS använder Bank of China (Hong Kong) som sin clearingcentral för att avveckla renminbibetalningar. Bank of China har ett avvecklingskonto på China National Advanced Payment System (CNAPS), vilket gör att renminbi CHATS effektivt kan fungera som en förlängning av det kinesiska systemet.

Se även