Bruno Solnik

Bruno Solnik var professor i finans vid Hong Kong University of Science and Technology i Hong Kong. Han var akademisk chef för HKUST-NYU Master in Global Finance. Han är också framstående emeritusprofessor i finans vid HEC Paris .

tidigt liv och utbildning

Solnik tog en ingenjörsexamen från École Polytechnique i Paris 1968. Han gick på Massachusetts Institute of Technology och avslutade en Ph.D. i finans 1972. 1986 fick han en statlig doktorsexamen i management från Université de Paris Dauphine .

Karriär

1969 anställdes Solnik som lektor i nationalekonomi vid universitetet i Paris . 1972 flyttade han till Stanford University som biträdande professor i finans. 1974 gick han med i HEC Paris , först som docent, sedan som professor i finans och senare en framstående emeritusprofessor. Solnik blev gästprofessor vid Hong Kong University of Science and Technology från 2006 till 2009, och utnämndes senare till professor och akademisk chef för Master of Science in Global Finance- programmet vid det universitetet.

Han har också haft besöksbefattningar vid University of Tokyo (Todai), University of New South Wales , University of Geneva , UCLA och University of California Berkeley .

Solnik forskar om trender inom global finans och har gjort en särskild studie av internationell diversifiering av investeringar.

Solnik är grundande ordförande för European Finance Association och direktör för American Finance Association .

Solnik har skrivit sju böcker, fem i Frankrike och två i USA, inklusive Global Investments , en lärobok inom området som tidigare hette International Investments , och översatt till japanska och kinesiska. Den sjätte upplagan av Global Investments , medförfattare av Dennis McLeavey från CFA Institute , har använts för alla tre nivåerna av CFA-undersökningen. Han har publicerat ett femtiotal artiklar i ledande finans- och ekonomitidskrifter som Journal of Finance , Financial Analysts Journal , Journal of Financial and Quantitative Analysis , Journal of Economic Theory , Journal of International Money and Finance , etc. Han tjänstgör också på redaktör för flera stora finanstidskrifter i Amerika, Europa och Asien.

Solnik har suttit i Rådet för utbildning och forskning vid CFA-institutet och i dess forskningsstiftelse. Priserna inkluderar två Graham & Dodd Awards for Excellence av Financial Analysts Journal , "Finance Award of the Year" vid 1998 Interlaken Finance Symposium och Nicholas Molodovsky Award, som delas ut av CFA Institute 1999. Han är en riddare i Orden av Hederslegionen.

Publikationer: böcker

  • Global Investments , Addison Wesley, 1988, 6:e upplagan 2009 (med Dennis McLeavey, tidigare titeln International Investments ). Översatt till japanska och kinesiska. Boken användes för alla tre nivåerna av CFA-undersökningen.
  • Marchés Financiers : Gestion de Portefeuille et des Risques (med B. Jacquillat och C. Pérignon), Dunod, 1989, 4:e upplagan 2004, 5:e upplagan 2009, 6:e upplagan 2014.
  • Gestion Financière , Dunod, 1980, 6:e upplagan 2001, översatt till koreanska.
  • Système Monétaire International et Risque de Change , (med R. Roll), Economica, 1978.
  • Les Marchés Financiers et la Gestion de Portefeuille , (med B. Jacquillat), Dunod, 1974, tredje upplagan 1982, översatt till flera språk.
  • Europeiska kapitalmarknaderna ; Mot en allmän teori om internationella investeringar , Lexington - DC Heath, 1973.
  • La Programmation Linéaire , Dunod, 1969, sjunde upplagan 1983, översatt till flera språk.

Utvalda akademiska artiklar

  • "Relative Optimism and the Home Bias Puzzle" (med Luo Zuo), Review of Finance , Vol. 21, Issue 5, 1 augusti 2017, s. 2045-2074.
  • ""International Correlation Asymmetries: Frequent-but-Small and Infrequent-but-Large Returns" (med Thaisiri Watewai), Review of Asset Pricing Studies , vol. 6, nummer 2, december 2016, s. 221-260.
  • "A Global Equilibrium Asset Pricing Model with Home Preference" (med Luo Zuo), Management Science , Vol. 58, nr 2, februari 2012, s. 273–292.
  • "Applying Regret Theory to Investment Choices: Currency Hedging Decisions", (med Sébastien Michenaud), Journal of International Money and Finance , september 2008.
  • "What Determines Expected International Asset Returns" (med Campbel Harvey och Guofu Zhou), Annals of Economics and Finance, 3, 2002.
  • "Global Pricing of Equity", (med Jeff Diermeier), Financial Analysts Journal , juli/augusti 2001.
  • "On the Term Structure of Default Risk Premia in the Swap and Libor Markets", (med Pierre Collin Dufresne), Journal of Finance , juni 2001.
  • "Extreme Correlation of International Equity Returns", (med François Longin), Journal of Finance , april 2001.
  • "Dispersion as Cross-Sectional Correlation", (med Jacques Roulet), Financial Analysts Journal , januari/februari 2000.
  • "The Pricing of Domestic and Multinational Firms", (med Thierry Lombard och Jacques Roulet), Financial Analysts Journal , mars/april 1999
  • "Global Asset Management: To Hedge or not to Hedge", Journal of Portfolio Management , sommaren 1998.
  • "A Multi-country Test of the Fisher Model for Stock Returns", (med Vincent Solnik), Journal of International Financial Markets , Institutions and Money, december 1997.
  • "The World Price of Foreign Exchange Risk: Some Synthetic Comments", European Financial Management , mars 1997.
  • "International Market Correlation and Volatility", (med Cyril Boucrelle och Yann Le Fur), Financial Analysts Journal , september/oktober 1996.
  • "The World Price of Foreign Exchange Risk", (med B. Dumas), Journal of Finance , juni 1995.
  • "Is the Correlation in International Equity Returns Constant: 1960-1990?", (med F. Longin), Journal of International Money and Finance , februari 1995.
  • "Global Optimization for Swiss Pension Funds", (med Patrick Odier och Stéphane Zucchinetti), Finanzmarkt und Portfolio Management , Nr 2, 1995.
  • "Why Not Diversify Internationally Heller Than Domestically?", Financial Analysts Journal , januari/februari 1995 (omtryckt från 1974).
  • "Currency Hedging and Siegel's Paradox: On Black's Universal Hedging Rule", Review of International Economics , 1(2), juni 1993.
  • "Lektioner för internationell diversifiering", (med P. Odier), Financial Analysts Journal , mars/april 1993.
  • "I Vantagi di una Diversificazione Internazionale nell'Ottica italiana", Economia & Management , 1993.
  • "The Performance of International Asset Allocation Strategies Using Conditioning Information", Journal of Empirical Finance , mars 1993.
  • "Optimal Currency Hedge Ratios and Interest rate Risk" (med E. Briys), Journal of International Money and Finance , december 1992.
  • "L' Intérêt d'une Diversification Internationale", Revue d'Economie Financière , 19, vintern 1991.
  • "International Diversification for Swiss Pension Funds", Finanzmarkt und Portfolio Management , (med P. Odier och JM Mivelaz), vol 5(1), 1991.
  • "Finance Theory and Investment Management", Swiss Journal of Economics and Statistics , vol 127(3), 55-79, januari 1991.
  • "El Effecto Dia en la Bolsa de Paris", (med L. Bousquet), Revista de Economia , 688, december 1990.
  • "The Distribution of Daily Stock Returns and Settlement Procedures: the Paris Bourse", Journal of Finance , december 1990.
  • "Pacific Basin Stock Markets and International Diversification", i Research on Pacific Basin Stock Markets II , G. Rhee och R. Chang (red), North Holland, 1990 (refered processer).
  • "Swap Pricing and Default Risk", Journal of International Financial Management and Accounting , vol 2, 79-91, 1990.
  • "The Individuality of Universal hedging", (med M. Adler), Financial Analysts Journal , maj/juni 1990,.
  • "Veckodagens effekt på Parisbörsen", (med L. Bousquet), Journal of Banking and Finance , vol 14, 461-469, 1990.

Högsta betyg

  • European Finance Association, "Scroll to the Founding President" presenterad i Moskva, 2005.
  • Riddare i hederslegionens orden, 2005.
  • Graham och Dodd Award for Excellence, CFA Institute, 2002.
  • Nicholas Molodovsky Award, delades ut av CFA InstituteMRs styrelse den 22 maj 1999.
  • Pris Fondation HEC för bästa artikel inom Management, 1998 för "Global Asset Management: To Hedge or not to Hedge", Journal of Portfolio Management, sommaren 1998.
  • Årets finanspris, 1998, Finance Symposium Interlaken, 1998.
  • Silvermedalj, CNRS, 1995.
  • Riddare i National Order of Merit, 1995.
  • Graham-Dodd Award for Excellence, CFA Institute, 1994.
  • Bästa franska finansekonom, le Nouvel Economiste, 1993.
  • Första pris, bästa artikel presenterad, INQUIRE (Europe), 1991.
  • Pris för bästa bok i finansiell ekonomi, L'Express, 1990.
  • Pris för bästa artikel, First International Conference on the Pacific Basin Markets, Taïpeï, 1989.
  • Pris Fondation HEC för bästa artikel i Management 1983 för "The Relation Between Stock Prices and Inflationary Expectations: the International Evidence", Journal of Finance.
  • Pris Harvard Business Review-l'Expansion för bästa bok inom finans utgiven 1982 (Marchés Financiers et Gestion de Portefeuille).

externa länkar


Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Bruno_Solnik&oldid=1138187854 "