2010 bostadslånsbedrägeri i Indien
Det falska bostadslånet 2010 i Indien avslöjades av Central Bureau of Investigation (CBI) i Indien. CBI arresterade åtta topprankade tjänstemän från offentliga banker och finansinstitutioner, inklusive LIC Housing Finance CEO Ramchandran Nair, i samband med bluffen.
CBI-utredningar
CBI hävdade att tjänstemännen i olika offentliga banker och finansinstitutioner fick mutor från ett privat finansiellt tjänsteföretag, som fungerade som medlare för företagslån och andra faciliteter från finansinstitut. Banktjänstemännen sanktionerade storskaliga företagslån till fastighetsutvecklare, och åsidosatte obligatoriska villkor för sådana godkännanden tillsammans med andra oegentligheter.
Undersökningens centralbyrå arresterade ett antal höga tjänstemän från flera finansinstitut i Indien i samband med bostadsbluffen den 24 november 2010. Smith (2010) uppgav att fynden är chockerande där cheferna för flera banker och finansinstitut är inblandade i företagskorruption. Precis, bankerna och finanstjänstemän var från den offentliga sektorn inklusive LIC, Bank of India, Central Bank of India och Punjab National Bank. Emellertid, ) uppgav att eftersom ärendet var relaterat till urholkningen av medel från LIC Housing and Finance Limited, namngavs händelsen som LIC Housing and Finance Scandal. Lamont (2010) citerade att tjänstemännen från den höga rangen inklusive sekreteraren för LIC Investment, generaldirektörer, direktörer och biträdande chefer för banker var inblandade i att ta ut pengar från LIC på lämpligt och oetiskt sätt. Smith (2010) sa att dessa tjänstemän agerade som mellanhand för att tillhandahålla medlen till huvudparterna och i gengäld hade de rejäla mängder medel från verkliga investerare, försäkringsbolag och andra konsumenter. Smith (2010) betraktade detta som en snedvridning av bolagsstyrningssystemet där affärsetiken försummades för att upprätthålla kärnverksamheten för det offentliga bankföretaget. Samtidigt uppgav Economic Times att tjänstemännen anklagades för exploatering av medel, plundring, korrumperande av företagslåneprocesser och manipulering och åsidosättande av reglerna från LIC Housing and Finance Limited med avseende på godkännanden och andra regler och förordningar. Ändå beräknades lånen som gavs på detta sätt vara värda 85 miljarder dollar, kommer som den största skandalen inom bostadsfinansieringen i Asien. Men aktiekursen tog en kraftig nedgång strax efter händelsen. Tydligen hade LICHF ett bra lopp fram till september 2010 när det nådde Rs.299 och tillväxttakten fick utan tvekan uppskattning av investerare och andra aktieägare. Aktien noterade inga betydande förändringar därefter, men uppkomsten av en företagsskandal skakade aktiekursdiagrammet och kursnedgången till 150 rupier i slutet av 2010. För närvarande ligger aktiekursen på cirka 190 rupier och tar fart under en period men Lamont (2010) ansåg dock att kombinationen av faktorer som hände under det sista kvartalet av FY10 var ansvariga för den kraftiga nedgången i LIC Housing and Finance Aktiekurs. Reuters uppgav att LIC Housing and Finance ser fram emot att höja kapitalet till 25 000 rupier under 2011-12 genom skuldsättning. Så småningom trodde de tekniska experterna att företaget utvecklar sin kärnkompetens och kapacitet och utan tvekan, investerare skulle återuppliva aktiekursen och nuvarande marknadsförändringar och företagets utveckling kommer att ses genom priset momentum. Experter trodde dock att bostads- och finansskandalerna av de högsta tjänstemännen i LIC och andra bankinstitut alltid kommer att skada den framtida potentialen för sådana företag, men framtiden och de oändliga möjligheterna ligger dock i de ultimata investerarnas hand. Så småningom citerade onlinetidningen Rediff att de flesta av mäklarna tar upp aktien i LICHF efter bluffen som relaterad till det aktuella projektet som utförs av företaget. IIFL, Aditya Birla, IL&FS är nämligen imponerade av företagets nuvarande framsteg och att bygga upp aktien i högre takt. Reuters uppgav dock att den finansiella budgeten som infördes av den indiska planeringskommissionen hade något negativa effekter på beståndet av banker, försäkringar, bolån och andra relaterade sektorer i industrierna. Bolaget har dock citerats för att de skulle inkludera marginalen mellan 2,8 och 3% i förhållande till de stigande räntorna och deras effekter på aktiekursen. Som svar på bluffen försökte dock Indiens centralbank och andra reglerande och finansiella organ reformera bostadsfinansieringssektorn genom att vidta flera övervaknings- och säkerhetsåtgärder i detta avseende. Så småningom förstörde företagsbluffen investerarnas intresse och förtroende och därför måste de monetära och reglerande myndigheterna utföra sin uppgift i förhållande till att tillvarata investerarnas intressen. Tydligen uppgav Smith (2010) att Central Bureau of Investigation exponerade aktiekursfallet till 18 % av den rådande marknadsräntan efter att bluffen och andra banker som var inblandade såg en nedgång mellan 5 och 15 % under tiden. Därför förutsågs det att investerare trodde på kärnvärdena och företagets relation till investerarna och aktieförändringarna sker på kort tid, men aktien är futuristisk på lång sikt.
CBI:s Economic Offenses Wing (EOW) gjorde en razzia mot banker i den offentliga sektorn och LIC Housing Finance i sex städer (Mumbai, Delhi, Chennai, Jaipur, Kolkata och Jalandhar) för att få tillbaka inkriminerande dokument.
Enligt CBI inkluderar de företag som lånen i fråga gavs till:
- Lavasa Corp., en enhet inom Hindustan Construction Co.
- Ashapura Minechem Ltd.
- Suzlon Energy Ltd.
- DB Realty Ltd., en del av Dynamix Balwas Group
- Emaar MGF Land Ltd.
- Mantri Realty
- Kumar Developers Ltd.
CBI EOW misstänkte också att företagen kan ha blåst upp sina tillgångars värde och balansräkningar för att göra sig berättigade till lånen.
Enligt CBI hade en anställd vid finansföretaget uttryckt sin vilja att vända sig till vittne i fallet.
Reaktioner
De flesta företag, inklusive BGR Energy och Oberoi Realty förnekade någon roll i bluffen.
Bedrägeriet upptäcktes kort efter 2010 års Commonwealth Games-korruptionskontrovers och Adarsh Housing Society Mumbai- bedrägeri. Investerarna skramlades när nyheten om gripandena kom i Mumbai. Andelen av LIC Housing Finance, Central Bank of India, Punjab National Bank, Bank of India samt andra bank- och fastighetsaktier minskade.
Unionens finansministerium hävdade initialt att fallet var en mutincident och inte en storskalig bluff. CBI-tjänstemän hade indikerat att storleken på skandalen kunde vara värd över 1 000 crore Rs, men finansministeriets tjänstemän hävdade att omfattningen av skandalen var för obetydlig för att påverka den indiska finanssektorn.
Inkomstskatteavdelningen (IT) beslutade att undersöka böckerna för de inblandade i bluffen, efter att ha fått primära rapporter från CBI. Men många politiska analytiker tror att oskyldiga bankirer var inblandade i detta falskt skapade bedrägeri för att avskaffa den vanliga mannens uppmärksamhet mot de mycket större och allvarliga bedrägerierna som den regerande indiska regeringen gjorde, särskilt av korrupta politiker som CWG-minister Suresh Kalmadi och före detta telekomminister. En Raja.