Wallace Groves

Wallace Groves ( ca 1901 – 30 januari 1988) var en framstående finansman , som efter sin frigivning från federalt fängelse 1944 flyttade till Bahamas och där grundade och drev frihandelszonen, resorten och kasinoutvecklingen Freeport på Grand Bahama . Ö . Utredare av USA:s organiserade brottslighet associerar honom med Meyer Lansky -syndikatet som driver offshore-kasinon från Miami Beach . Trots dessa band är han krediterad för att vara en drivande kraft i utvecklingen av den moderna bahamiska ekonomin .

Tidig karriär

Född i (eller runt) 1901, gjorde Groves en tidig karriär inom komplexa finansiella transaktioner på Wall Street . Född i Virginia kom han enligt uppgift till New York från Baltimore, där han var en obligationsförsäljare. Hans dödsruna noterade att "som en ung, flashig och framgångsrik investerare var han involverad i flera företag och hade kontrollerande intressen i flera andra, inklusive United Cigar Store och Whelan Drug Store-kedjan ." Men hans transaktioner fångade snart uppmärksamheten hos Securities and Exchange Commission (SEC), och från 1933 tills han fängslades 1941 var han ofta i nyheterna för juridiska eller reglerande frågor.

Förkrigsfinansiär

1931 började Groves samla ihop en samling investeringsfonder och andra företag genom komplexa transaktioner efter ett visst mönster. Han rapporterades då ha totala nettotillgångar på 19 miljoner dollar.

1931 fick Groves kontroll över Chain and General Equities genom att teckna ett erbjudande till aktieägarna av ytterligare aktier och valde sedan val av tjänstemän till styrelsen, enligt SEC. Groves sålde sedan till företaget "642 517 stamaktier i Interstate Equities Corp. för ca $1 325 000 med en bruttovinst på $369 000 till nämnda Wallace Groves." Aktien hade "lite eller inget tillgångsvärde". Många andra misstänkta transaktioner av liknande karaktär avslöjades för allmänheten av SEC.

Två andra företag, Interstate Equities of New York och Yosemite Holding of Detroit, kom också under kontroll av Groves's Equity Corporation, i december 1932, och nettogjorde Groves marknadsvärdet av dessa företag "med utgifter för mycket små summor". Aktieägare väckte talan mot Groves och hans medarbetare. 1933 sålde Groves sin kontroll över Equity Corp.

1936 var Groves president för Phoenix Securities Corp., med Philip de Ronde, ordförande, och Walter S. Mack, Jr., vicepresident. Detta företag förvärvade kontroll över bland annat South Coast Co., Celotex Co. och Allied Products. Corp. Groves förvärvade Phoenix genom ett fientligt övertagande 1931. Phoenix fick sedan kontroll över Autocar, United Cigar, Certain-Teed Products , Whelan Drug Stores och andra företag. År 1936 avslöjade Groves att han, som ensam ägare till offshoreföretaget Montana i Panama, kunde utföra transaktioner genom det utan att ådra sig skatt. Detta och andra användningar av utländska skatteparadis fick finansdepartementet att rapportera Groves, de Ronde och andra till kongressens gemensamma kommitté för att undersöka inkomstskatteundandragande och skatteflykt, med påstående om "finansiellt agerande". Groves ägde då också Nassau Securities, Ltd, ett bahamanskt skalföretag; de Ronde ägde ett liknande skal. De bahamiska företagen fungerade som förvaringsinstitut för medel som dränerats från amerikanska företag i omloppsbanan Groves.

Den 1 december 1938 åtalade USA Wallace Groves, hans bror George S. Groves, Ernest B. Warriner (flykting i Kanada) och de Ronde (flykting i Frankrike) för femton fall av postbedrägeri och konspiration för bedrägeri.

Fallet väckte stor uppmärksamhet i finanskretsar, där Groves var socialt framstående. Efter långa, omtvistade förfaranden, den 21 februari 1941, dömdes de två bröderna Groves. Wallace fick två år i federalt fängelse i Danbury , Connecticut. George fick åtta månader. De bötfälldes vardera 22 000 dollar. Efter hans frigivning flyttade Wallace Groves till Bahamas .

Efterkrigstidens intressen på Bahamas

Groves blev enligt uppgift först intresserad av att driva ett riktigt företag på Bahamas genom en timmer- och sågverksverksamhet på den i stort sett outvecklade Grand Bahama Island 131 miles utanför Floridas kust. Han använde Abaco Lumber Co. som språngbräda för ytterligare affärssatsningar. Grand Bahama avskogades i processen.

Från 1946 fungerade den senare bahamanska finansministern, ledamoten i församlingshuset Stafford Sands som Wallace Groves advokat och hjälpte till att bana väg för hans affärsintressen. År 1955 säkrade Groves det avgörande Hawksbill Creek-avtalet med kolonialregeringen och överlämnade till honom 211 kvadratkilometer av Grand Bahama Island för att utveckla en frihandelsindustri- och resortzon. (Groves erhöll tilläggsavtal 1960 och 1966.) Avtalet befriade Grand Bahamas hamnmyndighet från att betala skatter, vägtullar och punktskatter i 25 år (sedan förlängt till 2054), och undantog det från andra Bahamas lagar, särskilt immigrationslagar. År 1965 verkade 416 företag under licens till det huvudsakliga undantagna företaget. Zonen blev gradvis den mest moderna, välskötta och välmående delen av kolonin, även om den beskrevs som endast nominellt bahamisk.

1963, efter att inre självstyre beviljats Bahamas, säkrade Groves ytterligare rätten att driva spelanläggningar i Freeport, med hjälp av Stafford Sands. Samtidigt fick Sands och andra höga regeringstjänstemän betalningar på över 1 000 000 USD från Grand Bahamas Port Authority. Det komplexa systemet med fortsatta utbetalningar till nästan hela den bahamiska eliten (allmänt känd som "Bay Street Boys") detaljerades av Royal Commission of Inquiry från 1967. Betalningarna från de tre kasinon (ett tredje byggdes nära Nassau ) fortsatte tills United Bahamian Party (UBP) förlorade makten i valet 1967 och var föremål för utredning av 1967 års undersökningskommission. De beskrevs också i en omfattande exposé i Life Magazine , 3 februari 1967. Det rapporterades senare att beslutet att driva kasinon togs i Miami Beach 1961, på det pöbeldrivna Hotel Fontainebleau , där Meyer Lansky och annan mobb. kingpins var närvarande, och hotellarkitekten hade inkluderat en central inre 9 000 sqft "squashbollplan" som blev kasinot. Enligt Life var Groves-domänerna bara den mest lukrativa komponenten i ett komplext nätverk av statligt sanktionerade kriminella aktiviteter centrerade på offshore-företag, inklusive penningtvätt och försäkringsbedrägerier.

En källa (Valentine, 2004) hävdar att Groves hade frontat Lansky "sedan 1951, när han sålde värdefull Key Biscayne-egendom" åt honom, men en annan (Block, 1998) menar att Louis Chesler (se nedan) flyttade Groves in i Lansky-banan 1961. Den amerikanska allmänheten fick först veta om situationen på Bahamas den 5 oktober 1966, när Wall Street Journal publicerade en detaljerad presentation av affärerna som involverade Groves, Sands, Lansky och andra. Journalen skrev också att en opublicerad bok, The Ugly Bahamian, skriven av Alan Witver, en tidigare anställd på Groves , hade köpts upp och förträngts av Sands.

Groves kontrollerade sitt företag både direkt och genom olika partners. Hans fru Georgette var delägare, liksom en brittisk undersåte, Keith Gonsalves. Men Life noterade att Groves "tysta partner i alla tre spelsalongerna och talesman för syndikatet är Lansky." Mobbens ta från kasinon uppskattades då till över en miljon dollar per år.

Freeport-utvecklingen, komplett med en förstklassig flygplats, blev mycket framgångsrik och skapade en välmående enklav som främst vänder sig till amerikanska turister, inklusive kryssningsfartygspassagerare, och till utlandsamerikaner som väljer att bo i stilfull komfort nära USA:s kuster. Lucayan Beach Hotel blev välkänt och dess kasino, Monte Carlo Room, lockade amerikanska storspelare. Rapporter på 1960-talet var att hotellet hade det kämpigt, men kasinot var exceptionellt lönsamt, och skummet överfördes till Miami-mobben. Groves företag kunde enligt lag inte granskas på Bahamas. Groves var också ansluten till den mob-ägda La Costa Country Club i San Diego County . Han främjade utvecklingen på 1960-talet på uppdrag av Moe Dalitz och var en frekvent gäst.

Wallace Groves var associerad med många företag, framför allt det välkända Mary Carter Paint Co., som blev Resorts International innan de började driva kasinon i Atlantic City, New Jersey 1978. Bland invändningarna mot detta drag listades att "MCPC...". engagerad i köp av bahamanska fastigheter med individer av olämplig karaktär och natur, närmare bestämt Wallace Groves, en dömd svindlare, och Louis Chesler, en associerad brottsling... MCPC ingick partnerskap med Mr. Groves fru och bemannade ett av dess kasinon efter att en företagstjänsteman hade besökt herr Lansky." Många pöbelanslutna spelexperter, inklusive Dino Cellini och många av hans familjemedlemmar, arbetade för Groves på Bahamas. Chesler, en kanadensare, drev spelanläggningen Freeport i ett antal år. Cheslers kriminella föreningar och arbete för Groves beskrivs i Block (nedan). 1965 rapporterades det att det var Mr. Chesler som kom med den marknadsföring, talang och kontakter som var nödvändiga för att göra hotellresorten och kasinot till en stor framgång. Chesler, som brittisk undersåte, fick driva kasinot, men Groves tvingade bort honom och ersatte honom med en bahamian. Det rapporterades att Chesler, en beprövad och framgångsrik promotor, hade dök upp 1960 med 12 miljoner dollar att investera. Han tog in "ett följe av jetset-vänner och satraper och en go-go-attityd." Cheslers smygande överföring av 11 miljoner dollar till Lucayan-projektet orsakade kollapsen av Atlantic Acceptance Corporation of Canada i en stor skandal, 15 juni 1965. Samtidigt 1965 drevs ett antal "oönskade" amerikaner och italienare ut från öarna. Men utredarna rapporterade att Chesler och hans medarbetare fortfarande kontrollerade spelverksamheten. Chesler vittnade för den kungliga undersökningskommissionen 1967 att den amerikanska undre världen hade "absolut ingen" koppling till Freeports kasinon, och att han bara konsulterade Meyer Lansky för "råd om bemanningen av kasinot".

Det verkade som att efter upphörandet av UBP:s maktmonopol på Bahamas var Groves inflytande på väg att avta. Den nye premiärministern, Lynden Pindling , gjorde nya arrangemang för betalningar och diversifierade sig till narkotikahandel, och överlämnade ön Norman's Cay för användning av Carlos Lehder . Freeport-komplexet, som ansågs mycket framgångsrikt, fortsatte i drift och 1968 öppnades ett nytt Groves kasinokomplex på Paradise Island nära Nassau. Det drevs av Eddie Cellini.

Senaste åren

Groves bodde i storslagen stil i Freeport i ett stort, blågrönt kaklat hem och tillbringade sin fritid på sin privata ö, Little Whale Cay 53 miles utanför Nassau. Han styrde sin koncession på monarkiskt sätt: "Invånare och anställda klagade ofta över att den myndighet som hade bred makt att utvisa drev ön på polis-statsmanér." 1968 och 1978 sålde han delar av sitt affärsimperium för stora summor (80 respektive 38 miljoner dollar). Han sålde sin GBPA-andel till Sir Charles Hayward . Wallace Groves dog 1988 i Miami av en stroke. Han var 86.

Anklagelser om undervärldsförening

Wallace Groves aktiviteter väckte stor uppmärksamhet från många krönikörer av transnationell ekonomisk brottslighet på grund av hans omfattande kopplingar till de främsta namnen i den finansiella undervärlden. Följande är ett urval:

New York Times , 1 februari 1988 (nekrolog).
Life , 3 februari 1967 (exponera).
Wall Street Journal , 5 oktober 1966 (rapport).
Alan Block, Masters of Paradise: Organized Crime och IRS i Bahamas . NJ: Transaction Publishers, 1998 (pb edn).
Michael Craton och Gail Saunders-Smith, Islanders in the Stream: A History of the Bahamian People . Vol II. University of Georgia Press, 1998.
Hank Messick, Lansky , Robert Hale & Company, 1971.
Michael Newton. Mr. Mob: The Life and Crimes of Moe Dalitz . NC: McFarland & Co., 2007.
Catherine Wismer, Sweethearts . Toronto: James Lorimer & Co., 1980.
Douglas Valentine, The Strength of the Wolf: The Secret History of America's War on Drugs , Verso, 2004.