Uppskjutna anskaffningskostnader
Inom försäkring är uppskjutna anskaffningskostnader ( DAC ) en tillgång i balansräkningen som representerar uppskjutningen av kostnaden för att förvärva nya försäkringsavtal, och därigenom skrivs av på kostnaderna under deras löptid . Försäkringsbolag står inför stora initiala kostnader för att utfärda nya affärer, såsom provisioner till försäljningsagenter, emissionsgarantier , bonusräntor och andra förvärvskostnader.
DAC under US GAAP , MSSB (Modified Statutory Solvency Basis) och IAS 39 är alla mycket lika, förutom att IAS 39 endast tillåter att direkta, inkrementella kostnader skjuts upp i stället för alla förvärvskostnader.
Bakgrund
Försäkringsbolag ådrar sig stora kostnader när de skaffar nya affärer, men för att säkerställa att de följer GAAP:s matchningsprincip måste de fördela dessa kostnader över den period då intäkterna tjänas in.
DAC behandlas som en tillgång i balansräkningen och skrivs av under försäkringsavtalets löptid.
Periodiserad redovisning
Periodisering och uppskjutande innebär tidsmässig matchning (synkronisering) av intäkter och kostnader: en uppkommen kostnad aktiveras och blir inte en kostnad förrän den redovisas i företagets finansiella rapporter. I en redovisningsmässig mening är det amorteringen av den kostnaden, och inte den ursprungliga kostnaden i sig, som blir kostnaden. Följaktligen bör vissa kostnader som uppstår för att förvärva försäkringsavtal inte redovisas som en kostnad under den räkenskapsperiod då de uppkommer utan bör aktiveras som en tillgång i balansräkningen och gradvis skrivas av över försäkringsavtalens löptid. Sådana kostnader kallas uppskjutna förvärvskostnader (DAE) och aktivering av DAE resulterar i att en tillgång som kallas uppskjutna förvärvskostnader (DAC) upprättas.
Etablering av DAC-tillgången tenderar att minska policyns första års belastning och ger generellt ett jämnare resultatmönster.
För att uppfylla aktiveringskriterierna måste dessa utgifter variera med och i första hand vara relaterade till förvärv av ny verksamhet.
Exempel på DAE:
- Provisioner som överstiger slutliga provisioner
- Underwriting kostnader
- Kostnader för utfärdande av försäkring
Alla andra kostnader förknippade med den nya verksamheten som inte varierar med och inte huvudsakligen är relaterade till nya försäkringar klassificeras som ej uppskjutna anskaffningskostnader.
Amortering
DAC representerar den "icke återvunna investeringen" i de utfärdade försäkringarna och aktiveras därför som en immateriell tillgång för att matcha kostnader med relaterade intäkter. Över tid redovisas anskaffningskostnaderna som en kostnad som reducerar DAC-tillgången. Processen att redovisa kostnaderna i resultaträkningen kallas avskrivningar och hänvisar till att DAC-tillgången skrivs av eller reduceras under ett antal år.
Amorteringen kräver ett amorteringsunderlag som avgör hur mycket DAC som ska omvandlas till en kostnad under varje redovisningsperiod. Amorteringsgrunden varierar beroende på FAS-klassificering:
- FAS 60/97LP – Premier
- FAS 97 – Beräknad bruttovinst (EGP)
- FAS 120 – Beräknade bruttomarginaler (EGM)
Enligt FAS 60 är antaganden "låsta" vid policyfråga och kan inte ändras. Enligt FAS 97 och 120 är dock antaganden baserade på uppskattningar som kräver att DAC justeras efter behov. Dessutom använder DAC-avskrivningar uppskattade bruttomarginaler som bas och en räntesats tillämpas på DAC baserad på investeringsavkastning. Den takt med vilken man amorterar DAC hänvisas till k-faktorn.
En avskrivning av DAC eller amortering av DAC kan orsakas av dynamisk upplåsning eller true up. Att ersätta antaganden med erfarenhet för prognoser för kommande år kallas "dynamisk upplåsning". Ersättningen av antagna värden med realiserade värden från det senaste året kallas "true up process".
- Shadow DAC inkluderar orealiserade vinster som krävs för balansräkningsrapportering. Med andra ord används Shadow DAC för att minska eller öka amorteringen av DAC med hänsyn till orealiserade vinster och förluster.
- Regelbundna DAC-avskrivningar påverkar resultaträkningen och tar inte hänsyn till orealiserade vinster. Med andra ord tar regelbunden DAC-avskrivning hänsyn till eventuella realiserade vinster och förluster för att jämna ut intäkterna. Vid en stor förlust kan regelbunden DAC-avskrivning tillämpas för att "skjuta upp" anskaffningskostnaderna till framtida perioder och därigenom minska kostnaderna och öka avkastningen för den specifika perioden. DAC-avskrivningen kommer därmed att öka under kommande rapporteringsperioder.
K-faktor
Även kallad KDAC, är K-faktorn i princip den procentandel av bruttovinsten som krävs för att täcka uppskjutna anskaffningskostnader för försäkringar. KDAC är DAC amorteringsgrad = [nuvärdet av DAE + ackumulerat värde av DAC]/[nuvärdet av beräknade bruttovinster (EGP) + ackumulerade värdet av faktiska bruttovinster (AGP)]
K-faktorn kan ändras från år till år på grund av:
- Truck-up-processen (ersätter förväntade värden med realiserade värden, dvs. faktiska historiska bruttovinster (AGP) ersätter tidigare EGPs)
- Den dynamiska upplåsningen (ersättning av antaganden med erfarenhet för prognoser för kommande år)
DAC:n är återvinningsbar om K-faktorn är mindre än 100 %.
Om det finns en ej intjänad intäktsskuld (URL) kan den till och med vara återvinningsbar om K-faktorn är högre än 100 %. Om K-faktorn är större än 100 % och det inte finns någon URL, måste en del av DAC eller den totala DAC skrivas av omedelbart, så att den nya K-faktorn är lika med 100 %.