Stegar

Laddering är en investeringsteknik som kräver att investerare köper flera finansiella produkter med olika förfallodatum .

Fördelar

Laddering undviker risken att återinvestera en stor del av tillgångarna i en ogynnsam finansiell miljö. Varje "steg" på stegen är en obligation med ett specifikt förfallodatum och "höjden" på stegen är skillnaden mellan den kortaste löptiden och den längsta löptiden. Ju fler steg i stegen (10 eller fler rekommenderas), desto bättre diversifiering, desto stabilare blir avkastningen och desto högre genomsnittlig avkastning. Till exempel har en person både en 2015 lagrad CD och en 2018 mogen CD. Även om räntan är låg 2015 när det ena certifikatet ska förnyas är hälften av inkomsten låst till 2018.

Laddering kan frigöra kapital vid behov. En person kan köpa en kortare obligation i händelse av att han behöver kapitalet snart för att finansiera sina barns undervisning samtidigt som han köper andra långfristiga obligationer som förfaller senare som pensionsutgifter med en mer fördelaktig ränta, förutsatt att ekonomin upplever en normal avkastningskurva under den här gången.

Laddering kan också användas som en övergripande pensionsplaneringsmetod för alla pensionsinvesteringar. Tanken är att separera CD-skivor, kontanter, obligationer, livräntor och andra i olika "stegar" (eller "hinkar" eller "korgar") beroende på när tillgången förväntas likvideras för att finansiera pensionsinkomstströmmen. Tillgångar med låg risk används i början av pensioneringen (och har vanligtvis en förväntad lägre avkastning på grund av att riskpremien saknas ) . Tillgångar med högre risk skulle placeras i en korg som används i slutet av pensioneringen.

Denna strategi är användbar för en diversifierad portfölj, med andra tillgångar på aktiemarknaden etc. Generellt krävs en initial investering på $10 000-$20,000 för att köpa 5-10 obligationer med olika löptider för en specifik tidslinje.

IPO-stege

Laddering beskriver också en process där investerare, för att köpa aktier till ett givet pris, även måste gå med på att köpa ytterligare aktier till ett högre pris. Detta ökar artificiellt priset på aktien och tillåter insiders att köpa till det lägre priset, med en garanti för att de kommer att kunna sälja till ett högre pris. Denna praxis har resulterat i undersökningar av nationella och globala banker av SEC efter börskollapsen.