Säkerhetssegregation

Säkerhetssegregation , i samband med värdepappersbranschen , hänvisar till reglerande regler som kräver att kundtillgångar som innehas av en finansiell institution (vanligtvis ett mäklarföretag ) hålls åtskilda från tillgångar hos mäklarföretaget självt på ett separerat konto .

Således, till exempel, i USA kräver lagen (särskilt SEC:s regel om kundskydd, regel 15c3-3) generellt att en mäklare måste vidta åtgärder för att hålla värdepapper separat, på separata (segregerade) konton i mäklarens böcker det innehar för sina kunder från värdepapper från mäklaren själv. Syftet med regeln är: a) att begränsa mäklarens användning av kundpapper för att stödja mäklarens egen affärsverksamhet; och b) att underlätta ett snabbt återlämnande av kundpapper i händelse av mäklarens insolvens . I många jurisdiktioner kan inte segregerade konton användas för att betala borgenärer under en likvidation och måste skickas tillbaka till kunderna direkt.

Detta krav på värdepapperssegregering utvecklades på grund av problem på de amerikanska aktiemarknaderna mot slutet av 1960-talet. Vid den tidpunkten fanns det inget krav på att mäklare skulle separera kundpapper från företagets egna tillgångar i företagets böcker och register. När mäklare gick i konkurs kunde de därför inte lämna tillbaka värdepapper till sina kunder, eftersom de inte hade fört korrekta böcker och register över sina kunders innehav.

Se även