Reebok insiderhandelsfall

Fallet Reebok insiderhandel var ett insiderhandelsprogram som ägde rum 2004 och 2005 och involverade tips från en Merrill Lynch -investeringsbankman, konfidentiell information från Business Week och en stor jurymedlem, och affärer av individer i både USA och Europa. Affärerna orkestrerades till stor del av David Pajčin, en ex-Goldman Sachs-handlare som därefter beordrades att betala nästan 28 miljoner dollar i böter och domar av SEC.

Bakgrund

David Pajčin var en kroatisk handlare som träffade Eugene Plotkin när båda var anställda på investmentbanken Goldman Sachs . 2004 presenterade Plotkin Pajčin för sin vän Stanislav Shpigelman, en investeringsbankman från Merrill Lynch , på ett ryskt dagspa på nedre Manhattan. Pajčin kände Jason Smith, en postarbetare, från gymnasiet och var romantiskt involverad med Monika Vujovic, också en kroatisk invandrare som arbetade som exotisk dansare.

Schemes

Shpigelman gav Pajčin och Plotkin tips om kommande sammanslagningar och förvärv i utbyte mot utbetalningar. De största affärerna som gav den stora majoriteten av fallets vinster härrörde från ett enda tips från Shpigelman om det kommande förvärvet av Reebok av Adidas-Salomon AG.

Förutom att handla med tips från Shpigelman, handlade Pajčin också med konfidentiell information från Jason Smith, hans gymnasiekompis, som tjänstgjorde i en stor jury, och på icke-offentlig information från förhandskopior av Business Week tillhandahållna av lagerarbetarna Nickolaus Shuster och Juan Renteria, som fick betalt av Pajčin och Plotkin för den informationen.

Pajčin placerade affärer på sitt eget konto och i sin faster, Sonja Antičevićs, och hans flickvän Monika Vujovic, baserat på dessa tips. Dessutom gjorde ett antal andra individer, de flesta kroatiska medborgare, affärer baserat på tips som Pajčin och Plotkin fått från sina interna källor.

Undersökning

Utredningen av Pajčin började efter att tillsynsmyndigheter vid US Securities and Exchange Commission märkte misstänkt timing och ovanligt hög handelsvolym innan ett företagsförvärvsmeddelande. Pajčins faster, Sonja Antičević, en 63-årig pensionerad skräddare från Omiš, Kroatien som levde på en pension på cirka 263 USD i månaden och ibland arbetade som städerska, visade sig ha köpt 130 000 USD i Reebok köpoptioner i de 2 dagar innan Reebok togs över av Adidas-Salomon AG och fick en vinst på mer än 2 miljoner dollar på den investeringen. Hon berättade därefter för reportrar att hon "aldrig köpte en aktie" och hade "ingen aning om hur det fungerar."

Totalt handlades 8 675 Reebok-optioner de två dagarna före fusionsmeddelandet, mer än 50 gånger det vanliga beloppet. SEC upptäckte att ett antal konton som var involverade i handel med Reebok-optioner under dessa två dagar hade gjort andra parallella affärer under de föregående månaderna. Detta inkluderade konton som tillhörde Monika Vujovic och flera andra kroatiska medborgare. Pajčin greps och började samarbeta med federala åklagare.

Efterspel och straffmätning

Pajčin arresterades 2005 och samarbetade med regeringen. Därefter greps alla hans medkonspiratörer 2006. Efter att ha erkänt sig skyldiga till anklagelserna i fallet 2008, dömdes Pajčin till avtjänad tid. Flera månader efter frigivningen bröt Pajčin villkoren för sin prövotid och flydde från USA. En arresteringsorder utfärdades i april 2008. 2010 ålades Pajčin att betala en tredskodom på 7,7 miljoner USD och 20,8 miljoner USD i böter till SEC.

Plotkin erkände sig skyldig till konspiration för att begå värdepappersbedrägeri och åtta fall av insiderhandel. 2008 dömdes han till 57 månaders fängelse och dömdes att betala 10 000 dollar i böter.
Shpigelman erkände sig skyldig till konspiration för att begå värdepappersbedrägeri och insiderhandel. 2007 dömdes han till 37 månaders fängelse.
Smith erkände sig skyldig till grovt förakt. 2006 dömdes han till 33 månaders fängelse och dömdes att betala 6 000 dollar i böter.
Shuster erkände sig skyldig till konspiration för att begå värdepappersbedrägeri och insiderhandel. 2008 dömdes han till avtjänad tid.
Renteria erkände sig skyldig till konspiration för att begå värdepappersbedrägeri och insiderhandel. 2008 dömdes han till två års skyddstillsyn.

externa länkar

New York Magazine [1] , Vita män med pengar, Dansen slutar för Eugene.
[2] Amerikansk girighet Avsnitt 22: En bluff exposed: strippor och insidehandel