Ranchlander National Bank

Ranchlander National Bank var en finansiell institution i staden Melvin, Texas , USA. Det chartrades 1916 och kollapsade i november 1982 efter att bankbedrägerier avslöjats under dess slutliga de facto- ägare, som avslöjades vara en engångsdömd bankbedragare Orrin Shaid. Shaid dömdes till fängelse för anklagelser om bank- och postbedrägeri i samband med Ranchlander och andra Texas-banker. Banken låg senast i korsningen mellan US 87 och FM 2028 norr om Melvin.

Historia

Historia före 1982

First State Bank of Melvin chartrades den 14 juni 1916, fem månader efter att ha erhållit en statlig banklicens i januari, och blev en nationell bank 1925. EA Baze köpte kontrollerande andel i banken 1920 och blev dess president åtta år senare. . Banken hade mer än $246 000 i inlåning i slutet av 1941; inom fem år hade den summan ökat till över 1 miljon dollar. A. Waldrep var president från 1949 tills han sålde sin andel i banken 1967.

Doyle Todd, som hade blivit bankens ordförande 1970, tillkännagav planer 1973 att utveckla "North Melvin" längs USA 87 och föreslog att bygga Ranchlander Center, en anläggning som skulle innehålla banken och andra företag; han ändrade också namnet på banken från First National Bank of Melvin till Ranchlander National Bank. 1974 öppnade den nya Ranchlander-byggnaden tillsammans med Lowake Inn-steakhuset och en Mobil bensinstation. Anläggningen annekterades till staden tillsammans med en anslutande landremsa 0,5 miles (0,80 km) bred. Förlusten av banken till bebyggelsen utanför staden skulle annars ha varit ett stort slag, med tanke på att den 1973 betalade hälften av Melvins taxeringsvärde; ändå berövade dess avgång Melvins omedelbara kärna – som hade minskat sedan 1930-talet på grund av omläggningar av motorvägar, stängningar av järnvägar och skolor och problem med vattenförsörjningen – ett av dess mest lönsamma affärsprojekt.

1981 sålde Todd Ranchlander. Jean Moon från Dallas , president och verkställande direktör, presenterades som bankens ansikte utåt; hon hade flyttat från Houston , där hon arbetade på ett bolåneföretag, till närliggande Brady och drev Ranchlander-banken och restaurangen. Den huvudsakliga aktieägaren som anges på dokumentationen var Lynn Carruth Maree från Tyler ; Todd togs bort som regissör och "låste ute". Carruth Maree sågs runt staden i en limousine med en man som många trodde var hennes chaufför.

Per den 30 september 1982 hade banken 4,124 miljoner dollar i inlåning.

1982 stängning

Den 19 november 1982 förklarade Valutans kontrollör Ranchlander National Bank insolvent och stängde den klockan 10:10. Bankgranskaren David Baer uppgav att, efter en veckolång revision, "allvarliga låneförluster, i kombination med misstänkt bedräglig verksamhet, uttömde bankens kapitalfonder", vilket resulterade i bankens insolvens; Moon rapporterades försvunnen och utredare sökte efter henne. Bankens stängning sågs som ytterligare ett slag mot en stad vars befolkning hade minskat från 750 till 300. Den 19 november var en fredag, och måndagen den 22 november öppnade Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) banken för att insättare skulle få återbetalning ; många körde sedan för att öppna konton på de fyra finansinstituten i Brady eller i Eden , den andra riktningen på US 87. Det var det första bankkonkursen i McCulloch County sedan 1930. Restaurangen, den enda sådana anläggningen i Melvin, stängde tillsammans med banken . Ranchlander var den minsta av 34 affärsbanker i USA som misslyckades 1982.

Moons vistelseort var "stora nyheter" i stan och ledde till snabba rykten och till och med en artikel i The Washington Post . En försäkran som avslöjades den 9 december avslöjade att medan Maree var huvudaktieägaren i Ranchlander, var den verkliga intressenten en annan East Texan. Orrin Shaid, Jr., "chauffören" som sågs tillsammans med Maree, anklagades för att ha gjort väsentliga falska uttalanden, modifierat 1 000 USD insättningsbevis (CD-skivor) från Melvin-banken för att läsa 100 000 USD och använda dem för att få 200 000 USD från Chandler State Bank i Tyler för att finansiera köpet. Det avslöjades att Moon hade intervjuats av FBI två dagar innan Ranchlander beordrades stängd och hade berättat för en agent om de ändrade CD-skivorna. Shaid hade tidigare dömts för bankbedrägeri 1972 och blev villkorlig frigiven 1978; han arresterades på ett rutinmässigt besök hos sin villkorliga tjänsteman, men efter att Ranchlander stängt kan han ha lämnat landet en kort stund. Han ägde en egendom vid Lake Palestine nära Tyler, där han bodde med Maree, såväl som två flygplan, flera limousiner inklusive en Rolls-Royce , fyra båtar och en yacht.

Ranchlander-tjänstemän blev inblandade i försök att köpa sändningsstationer i Texas. Dagar efter avslöjandet att Shaid ägde banken San Angelo Standard-Times att tidigare bankpresident Roger W. Pipkin III var listad som huvudägare till Baron Radio Corporation, den föreslagna köparen av San Angelos radiostation KBIL (92,9 FM) . Pipkin förnekade all inblandning eller ens kännedom om anmälan, som hade utarbetats av Lawrence Ludka, också en Ranchlander-medarbetare. KBIL:s ägare drog då tillbaka ansökan. Pipkin hade också använts i Shaids framgångsrika försök att ta över First State Bank of Wells .

Uppmärksamhet uppmärksammades på andra affärer mellan Ranchlander och TV-stationer efter att 35-årige Peter W. Dean, som hade organiserat ett företag känt som Central Texas Factors med Shaid, Moon och Ludka, hittades död på sin fars gård i Comal County den 21 december. Central Texas Factors hade satts upp i oktober 1981 för att köpa oinsamlade reklamkonton för KVEO-TV, en ny tv-station i Brownsville . Ett år senare stämde ägarna av KVEO-TV Central Texas Factors och dess huvudmän och hävdade att Dean och Ludka delade upp intäkterna från konton utan deras samtycke; Dean hade ansökt om att tvinga stationen i konkurs. En läkarundersökning skulle slutligen dra slutsatsen att Dean dog av cyanidförgiftning . Pipkin var aktieägare i Sunrise Broadcasting, som hade bygglov för att bygga en ny TV-station på kanal 14 i Tyler; Ludkas fru var presidenten.

Shaids rättegång inleddes i början av april 1983 och täckte bedrägerier som inte bara begicks mot Ranchlander utan mot tre andra Texas-banker, som tillsammans lurades på mer än $775 000; en av dessa var Interfirst Bank of Abilene , som höll 70 procent av Ranchlander National Bank som säkerhet för ett av de bedrägliga lånen till Maree. Moon vittnade om att hon hade känt till Shaids ansträngningar; hon undertecknade en överenskommelse med federala åklagare och erkände sig skyldig till en anklagelse om konspiration för att göra ett falskt uttalande i utbyte mot vittnesmål. Hon hade flytt efter att ha berättat för Shaid att hon hade förstört dokument på mikrofilm på hans begäran; i verkligheten hade hon kört till San Antonio för att berätta för FBI-agenter om bedrägeriet och för att komma bort från Shaid. Pipkin erkände sig skyldig till åtal för underlåtenhet att rapportera ett grovt brott. Shaid fick också bedrägliga lån i andra medarbetares namn. Juryn med 12 personer övervägde mindre än fyra timmar innan de fann Shaid skyldig till alla 19 fall av bank- och postbedrägeri; i juni dömdes han till 35 års fängelse vid United States Penitentiary, Terre Haute . Moon fick tre års villkorlig dom i augusti.

Medan rättegången pågick, i april, avskärmade Commercial State Bank of Houston restaurangen och släppte ut anläggningen på marknaden. I slutet av den månaden hade FDIC betalat ut mer än 3 miljoner dollar till 444 bankinsättare och hoppades kunna generera utdelning till andra borgenärer.

År 1984 vittnade USA:s distriktsåklagare Bob Wortham för kongressen om Shaid-fallet, en fil som en artikel i American Banker magazine kallade "a dime-store novel". Ranchlanders misslyckande ingick i en kongressrapport som publicerades senare samma år, Federal Response to Criminal Misconduct and Insider Abuse in the Nation's Financial Institutions . Rapporten lade på Office of the Comptroller of the Currency skulden för otillräcklig undersökning av Marees och andras meriter i samband med 1981 års kontrollbyte.