Petra Bank

Petra Bank var en jordansk bank. Det började 1977 när prins Hassan bin Talal , kronprinsen av Jordanien kontaktade Ahmad Chalabi , en irakisk ekonom medan denne undervisade vid American University of Beirut för att starta en ny jordansk bank, och ville att Chalabi skulle hjälpa honom att bilda och driva den våga. År 1978 var Petra Bank införlivad och drivs i Amman och i hela Jordanien. Kronprinsens stöd gjorde det också möjligt för Petra att för första gången öppna en rad filialer på Västbanken . Medlemmar av Chalabis familj drev också ett investeringsbolag, Socofi, i Genève, en annan bank, MEBCO, i Genève och Beirut, samt en Washington-gren av Petra Bank känd som Petra International.

Petra Bank blev den tredje största banken i Jordanien. Men när Jordaniens centralbank genom ett dekret utfärdat av dess guvernör Mohammed Said Nabulsi påtvingade jordanska banker hårda likviditetsförhållanden för att minska utflödet av utländsk valuta från Jordanien, vilket tvingade bankerna att sätta in 30 % av sina utländska innehav som reserver på centralbanken Bank, Petra Bank blev den enda jordanska banken som inte kunde följa de pålagda likviditetskvoterna. En utredning inleddes som ledde till anklagelser om förskingring och falsk bokföring från bankens sida. Många av bankens dåliga lån var till Chalabi-länkade företag. De schweiziska och libanesiska företagen, Mebco och Socofi, sattes senare också i likvidation.

Petra Bank kollapsade den 2 augusti 1989 och ställdes under statlig tillsyn och en revision påfördes bankens bokföring. Två veckor senare Ahmed Chalabi från Jordanien med hjälp av prins Hassan bin Talal. Revisionsutredningen avslöjade därefter ytterligare bevis på massiva bedrägerier som begåtts av banken. En räddningsaktion på 350 miljoner dollar tillkännagavs av Jordaniens centralbank för att betala ut till insättare för att förhindra en potentiell kollaps av hela landets banksystem. Enligt en revisionsrapport från Arthur Anderson fanns det 80 miljoner dollar i dåliga lån hos Petra Bank, 20 miljoner dollar förlorade på "ostödda saldon i utländsk valuta hos motpartsbanker" och ytterligare 60 miljoner dollar som helt enkelt inte kunde hittas. Affären kostade Jordan runt 200 miljoner dollar i förluster. Den jordanska justitieministern anklagade att Ahmed Chalabi var direkt ansvarig för Petra Banks kollaps. Chalabi dömdes och dömdes i sin frånvaro för bankbedrägeri av en jordansk militärdomstol till 22 års fängelse på 31 anklagelser om förskingring, stöld, missbruk av insättarmedel och valutaspekulation. Chalabi hävdade att hans åtal var ett politiskt motiverat försök att misskreditera honom. Chalabi avtjänade aldrig straffet då han dog den 3 november 2015 i en hjärtattack.