Peregrine Financial Group

Peregrine Financial Group Inc. , allmänt känd som PFGBest , var ett Iowa-baserat finansföretag som verkade i över 20 år. Det stängdes i juli 2012 efter att det undersökts för ett underskott på 200 miljoner dollar i kundmedel. Peregrines verkställande direktör, Russell R. Wasendorf Sr. , arresterades och anklagades för att ha gjort falska uttalanden till Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Företaget ansökte om konkurs den 10 juli, samtidigt som det noterade mer än 500 miljoner dollar i tillgångar och över 100 miljoner dollar i skulder.

Företagshistoria

Under mitten till slutet av 1990-talet hade Peregrine Financial Groups kontor på Chicago Mercantile Exchange slutna säkerhetskameror på försäljningsgolvet, vilket inte är och inte var en vanlig praxis i Chicago futures-mäklare, samtidigt som alla mäklartelefonlinjer spelades in.

Förskingring av kundmedel

Wasendorf försökte begå självmord innan han greps och skrev i ett erkännandebrev att han hade "använt ett system med falska kontoutdrag för att förskingra miljontals dollar från kundkonton under en period av cirka 20 år." Kongressutfrågningar ifrågasatte varför CFTC inte hade fångat förskingringen tidigare och "byråns misslyckande att adekvat övervaka National Futures Association, den självreglerande organisation som är direkt ansvarig för att övervaka Peregrine." Företaget hade flyttats av Wasendorf från Chicago 2009 till en ny byggnad för 18 miljoner dollar i Cedar Falls, Iowa.

I augusti 2012 åtalades Wasendorf för "31 fall av att ha ljugit för tillsynsmyndigheter ... [Han] ... kan riskera upp till 155 års fängelse och böter på 7,8 miljoner dollar. [Han] ska ha stulit så mycket som 215 miljoner dollar från kunder under en 20-årsperiod." Han erkände sig skyldig till alla anklagelser, och i januari 2013 dömde den federala domaren Linda Reade honom till 50 års fängelse.

Rättstvister

CFTC lämnade in ett brottsanspråk i Cedar Rapids mot Cedar Falls -företaget Peregrine Financial Group, Inc., och Russell R. Wasendorf, Sr.

Wasendorf stämdes också den 13 juli av Michael LaSalvia från Naperville, Illinois, som ansökte om grupptalan för sin talan mot VD:n och hans son. LaSilvia hävdade också att Wasendorf hade blandat kund- och företagspengar. En annan kund stämde Wasendorf och andra företagsledare i Chicago separat.

Den 27 juli skickade advokaterna för 1970-talets rockband The Knack ett upphörandebrev till Wasendorf och hans redan stängda italienska restaurang MyVerona i Cedar Falls, Iowa, och krävde att han skulle sluta använda en inspelning av bandets succé " My Sharona " i restaurangens reklam. Låten, med en refräng modifierad till "MMM-My Verona," hade använts i flera år som en temalåt på företagets hemsida. "Kompositionen är en av de mest populära låtarna genom tiderna, och företag betalar vår klient betydande summor för rätten att få en licens för användningen av kompositionen", stod det i brevet.

Likvidation

Michael Eidelman, mottagaren för Wasendorf i PFGBests konkurs, spårar tillgångar som kan vara kopplade till Wasendorfs företagsåtgärder inklusive en personlig vinsamling på 100 000 USD, en exklusiv italiensk restaurang i Cedar Falls, ett jetplan och två bostäder med 1 miljon USD uppskattat värde.

Konkursanmälan specificerade mellan 10 000 och 25 000 borgenärer. Förvaltaren för byrån, Ira Bodenstein, började med domstolen med att identifiera 11 kunder, främst ägare av lagerkvitton för ädelmetaller, av cirka 24 000 terminskunder med specifikt identifierbar egendom som är berättigad att returneras till dem.

Återvinning av kundmedel

Från och med december 2014 stod kunderna i kö för att få tillbaka 44 % av företagets medel.

Mediebevakning

Peregrine Financial Groups VD:s självmordsförsök och hans erkännande av ett massivt bedrägeri täcktes som en dokumentär på CNBC:s American Greed- show som avsnitt 87 under titeln "The Falcon & the Con Man"

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Peregrine_Financial_Group&oldid=1062724968 "