Kenan mot kommissionären
| Kenan mot kommissionären | |
|---|---|
 | |
| Domstol | USA:s appellationsdomstol för den andra kretsen |
| Bestämt | 7 augusti 1940 |
| Citat(er) | 114 F. 2d 217 (2d Cir. 1940) |
| Domstolsmedlemskap | |
| Domare sitter | Thomas Walter Swan , Augustus Noble Hand , Harrie B. Chase |
| Fall åsikter | |
| Majoritet | Hand, sällskap av Swan, Chase |
| Lagar tillämpade | |
| Internal Revenue Code | |
I Kenan v. Commissioner , 114 F. 2d 217 (2d Cir. 1940), gav USA:s appellationsdomstol för den andra kretsen en bred definition av termen "försäljning eller utbyte". Domstolen i Kenan granskade kommissionärens konstaterande av en brist på $367 687,12 i inkomstskatterna för förvaltarna. Förvaltarna eller skattebetalarna gjorde gällande "att leveransen av trustboets värdepapper till legataren var en donativ disposition av egendom ... och att ingen vinst därigenom realiserades." Domstolen påpekade att "förvaltarna hade befogenhet att avgöra om fordran skulle tillgodoses [i kontanter eller värdepapper]." Sålunda, "[om] det var tillfredsställt med en kontant betalning skulle värdepapper kunna ha sålts på vilka ... en skattepliktig vinst nödvändigtvis skulle ha realiserats." Domstolen fann att "[ordet byta" inte nödvändigtvis har innebörden av ett bilateralt avtal som kan sägas knyta till ordet "försäljning." Domstolen ansåg då att förvaltarna eller skattebetalarna hade realiserat en vinst. när de använde värdepapperen för att tillgodose fordran på dödsboet.
Implikationer
Att domstolen antagit en ganska vid definition av "försäljning eller byte" när det gäller kapitalvinster och förluster är bra för de skattskyldiga när det gäller realiserade vinster, men dåligt för de skattskyldiga när det gäller realiserade förluster. Detta beror på hur vanliga inkomster och vanliga förluster behandlas i förhållande till hur kapitalvinster och kapitalförluster behandlas.
Det bör också noteras att § 1001, "fastställande av belopp och redovisning av vinst eller förlust," ger en definition för "försäljning eller avyttring av egendom", som är bredare än § 1222:s definition av "försäljning eller byte", som "försäljning". eller utbyte" är inte de enda sätten att göra sig av med egendom.