James Phang Wah

James Phang Wah , född 1961, är en dömd brottsling som för närvarande avtjänar ett fängelsestraff. Innan han arresterades och fälldes var han grundare och "internationell president" av det nu nedlagda flernivåmarknadsföringsföretaget Sunshine Empire , ett olicensierat "investeringsföretag" som i själva verket var ett Ponzi-program .

Kontroversiella påståenden

Under mediaintervjuer beskrev Phang sig själv som en legend och "bättre än Warren Buffett ". Hans namn har dock aldrig förekommit på listan över singaporeaner efter nettovärde , som listar alla miljardärer och miljonärer i Singapore. Det är inte heller känt om James Phang Wah har träffat Warren Buffett . Dessutom hävdade Phang också att han har över en miljon studenter över hela världen och kontrollerar mer än 300 miljoner USD (439 miljoner USD) i tillgångar. Innan han arresterades och fälldes, betonade Phang att han "inte skulle skada någon och att mina företag är lagliga". Han hävdade också att hans lojala deltagare i sina seminarier också skulle ropa "Fader, jag älskar dig!".

Eftersom Phangs namn inte dök upp på Singapores 40 rikaste lista från Forbes 2007 och 2008, är hans anspråk på personlig framgång och rikedom därför högst osannolikt.

Utredning av handelsdepartementet

Phang undersöktes av kommersiella avdelningen i november 2007, två månader efter att Singapores monetära myndighet placerade Sunshine Empire på listan över investerare.

Den 2 februari 2009 greps Phang, hans fru och Hoo och häktades över natten. De släpptes därefter mot borgen på $600 000 vardera och deras pass beslagtogs. De kördes iväg i en konvoj av Mercedes-Benzar och BMW. Han tilltalades som 'Lao Da' ('chef' på mandarin) när han satte sig i sin bil.

Den 3 februari 2009 åtalades Phang, tillsammans med tre andra inklusive Jackie Hoo Choon Cheat, en direktör för Sunshine Empire, för bedräglig handel, underlåtenhet att upprätthålla korrekta redovisningar av Sunshine Empire och kriminellt förtroendebrott som agent för Sunshine Empire.

Phang stod inför sex anklagelser om förfalskning av Sunshine Empires konton och en anklagelse för falsk deklaration av aktiekapitalet i Empire Communications Technology Pte Ltd. Han stod också inför tre anklagelser för innehav av ocensurerade och obscena filmer i sitt hem på Westwood Avenue.

Hans fru, Neo Kuon Huay, en direktör för Empire Emall (S) Pte Ltd stod inför sex anklagelser om förfalskning av Sunshine Empires konton enligt Section 477A i strafflagen och en anklagelse om falsk deklaration av aktiekapitalet i Empire Emall (S) Pte. Ltd.

Phang, med tre andra, ställs inför rätta med Subhas Anandan som representerar alla fyra.

Den 16 juli 2010 befanns Phang och Hoo skyldiga till fortsatt bedrägeri och brott mot förtroende. Phang och hans fru befanns också skyldiga till förfalskning av konton. Den 30 juli 2010 dömdes Phang till nio års fängelse och böter på 60 000 USD medan hans fru också fick böta 60 000 USD.

Frigivning och brottsanklagelser i Malaysia

Phang släpptes den 20 december 2017. Men en dag efter frigivningen stod han inför anklagelser om bedrägeri som han begick i Malaysia. Han stod för närvarande inför rätta för brotten han begick i Malaysia.

Privatliv

Phang är gift med Neo Kuon Huay. Han har fyra barn.