Internal Revenue Code avsnitt 212

  Internal Revenue Code § 212 ( 26 USC § 212 ) ger ett avdrag , för amerikanska federala inkomstskatteändamål , för utgifter som uppstår i investeringsverksamhet . Skattebetalare får göra avdrag

alla ordinarie och nödvändiga utgifter som har betalats eller ådragits under beskattningsåret--

• (1) för produktion eller insamling av inkomst ;
• (2) för förvaltning, bevarande eller underhåll av egendom som innehas för generering av inkomst; eller
• (3) i samband med fastställande, indrivning eller återbetalning av skatt .

Sektion 23(a)(2) i Internal Revenue Code från 1939, föregångaren till avsnitt 212 i den nuvarande Internal Revenue Code från 1986, antogs som en del av Revenue Act från 1942 , med retroaktiv verkan för skatteår som började efter december 31, 1938, i kölvattnet av USA:s högsta domstols beslut i fallet Higgins v. Commissioner . I Higgins försökte skattebetalaren att dra av utgifter för åren 1932 och 1933 relaterade till hans investeringsansträngningar, som USA:s högsta domstol med rätta ansåg inte var tillåtna, enligt skattestadgan som var tillämplig för dessa år, av Bureau of Internal Revenue (nu känd) . som Internal Revenue Service) . Presidiet hävdade, och domstolen slog fast, att investeringsansträngningar inte var avdragsgilla som en del av en "handel eller affär".

Förenta staternas kongress svarade genom att anta avsnitt 23(a)(2) i 1939 års kod. Kongressen gav inte investeringsverksamhet status som "handels- eller företagsutgifter", utan erkände istället att eftersom investeringsutgifter var kostnader för att producera inkomst, borde de vara avdragsgilla.

Avsnitt 212(3) kan tillåta avdrag för revisorsarvoden i samband med upprättande av en federal inkomstdeklaration.