I Monetär rådgivning

I Monetary Advisory ( IMA ) var ett indiskt investeringsbolag med huvudkontor i Bangalore . Dess kollaps var en i en lång rad liknande kollapser under de föregående åren av företag som utger sig för att vara islamiska bankföretag , med investerare i Indien och Förenade Arabemiraten , som utredande myndigheter efteråt uppgav att de var Ponzi-plan , inklusive: Heera Grupp ; Morgenall, Capital Plus och Capital Infrastructure (alla kollapsade 2018); Injaz International, Ajmera, Aleef, Aala Ventures, Ambidant och Burraqh; och Sunfeast Infotech, SpeakAsia, MMA Forex, Gold AE, Ferryland Tourism, UT Markets och Exential Group. Totala förluster för investerare över 14 sådana företag har försiktigt uppskattats till 5  000 crore (630 miljoner USD) och förlusten på grund av enbart IMA uppskattas till 2 500 crore (310 miljoner USD)

Föregångare och grundande 2013

Föregångaren till I Monetary Advisory var ett företag som grundades 2006 av Mohammad Mansoor Khan och en affärspartner vid namn Iliyas, som de gav namnet Iliyas-Mansoor Advisory . Detta företag var inte framgångsrikt och upplöstes 2008. Mansoor Khans nästa företag behöll samma IMA-initialer.

I Monetary Advisory Private Limited, som grundades 2013, enligt uppgifter från ministeriet för företagsfrågor och i motsats till vad som gjorts på företagets egen webbplats, presenterades som ett islamiskt bankbolag . Mansoor Khan uppmuntrade ulemas och andra personer med inflytande i det muslimska samfundet att tro att det var en fortsättning på samma företag som grundades 2006 och var ett framgångsrikt företag av flera år, och lovade dem att företaget skulle bygga sjukhus och skolor.

IMA-gruppens paraply diversifierades det senare till andra verksamheter, inklusive smycken (med namnet IMA Jewels aka IMA Jewelers ), fastigheter ( IMA Builders and Developers grundades 2017), handel med ädelmetaller ( IMA Bullion och Trading grundades 2014). , IMA Bullion 2015 och IMA Gold ), dagligvaror ( Mulberry Greens ), apotek ( Frontline Pharma ), sjukhus ( Frontline Multispeciality Hospital ) och publicering. Bland annat publicerade förlagets dotterbolag en upplaga av Koranen och flera böcker av författaren Muhammed Shuaibullah Khan ( Goat of Charity , Features of the Islamic Marriage , and Investment in Joint Stock Companies) ; byggföretaget var involverat i byggandet av Madrassa Maseehul Uloom; och det pedagogiska dotterbolaget finansierade ett datorlabb i Darul Uloom Deoband . Ytterligare intressen var stormarknader, planerade köpcentra och en rad andra dotterbolag (alla strukturerade som partnerskap): IM Digital, IM Trends, IM Entertainment, IM Zayee, MMK Institute of Education (etablerat 2015) och IMA Women Empowerment Business Module ( etablerad 2015).

Officiella utredningar inleds

Företaget kom till myndigheternas kännedom först 2015 på grund av de stora rabatter som IMA Jewels gav på köp av guld i sina butiker, men ingenting gjordes på grund av ett juridiskt kryphål och passivitet från investerare. Reserve Bank of India (RBI) misstänkte företaget för att vara ett Ponzi-program och tipsade Revenue Department . Den senare kunde dock inte vidta åtgärder av två skäl: för det första tillät Karnataka Protection of Interest of Depositors in Financial Establishments Act (PIDFE) endast åtgärder för att skydda insättare, och ett islamiskt bankföretag är strukturerat så att folk betalar pengar till det. är juridiskt delägare i verksamheten och inte investerare som gör insättningar; och för det andra, ingen klagade faktiskt medan företaget fortfarande betalade dem.

År 2017 utreddes Mansoor Khan, med genomsökningar av hans fastigheter av skattedepartementet i april samma år, och att han inte hade lämnat in inkomstdeklarationer sedan 2015. Den 16 november 2018 utfärdade assisterande kommissarie för Bangalore North Sub-Division ett meddelande om förverkande mot IMA, som Mansoor avfärdade i ett offentligt uttalande på Facebook. Samma månad utfärdades ett offentligt meddelande av Revenue Department där man bad investerare med klagomål att komma fram; det gjorde dock ingen. I den följande månaden, december, hävdade Mansoor Khan i ett formellt svar till utredarna att företaget inte accepterade insättningar från investerare, utan handlade med ädelstenar och metaller; att det inte krävde licens från RBI eller Securities and Exchange Board of India (SEBI); att bristen på insättare gjorde att PIDFE-lagen inte gällde; och att bolaget var ett kommanditbolag med delägare inte insättare. Myndigheterna kunde ha vidtagit åtgärder med SEBI och RBI för att fästa företagets fastigheter, som de hade gjort i andra tidigare fall av andra företag, om inte den biträdande kommissionärens befogenheter att göra det samtidigt inskränkts av delstatsregeringen i Karnataka, för orelaterade skäl.

Stängning och efterspel

I mars 2019 upphörde bolaget att betala utdelning till investerare. Företagets kontor stängdes för kunder den 29 maj 2019. Klagomål från investerare, som uppgick till 41 000 inom tre veckor efter stängningen, gjorde det slutligen möjligt för utredarna att fortsätta där de inte hade kunnat tidigare.

Den 17 juni 2019 undersökte den indiska polisen anklagelserna om att företaget hade varit ett Ponzi-program och var investerarnas pengar hade tagit vägen. I slutet av juni 2019 hade klagomålen stigit till 51 500, ett särskilt utredningsteam hade bildats och SIT-räder till olika IMA-företags kontor hade återvunnit 30 crore INR (3,8 miljoner USD) i ädelstenar och metaller, med ytterligare en 197 crore INR (25 miljoner USD) i fastigheter som är anslutna av Enforcement Directorate och ( 11 crore INR (1,4 miljoner USD) på ett konto hos HDFC Bank som hålls i förtroende under Pradhan Mantri Garib Kalyan Yojana PMGKY). Mansoor Khan hade satt in 44 crore (5,5 miljoner USD ) på bankkonton och betalade 22 crore (2,8 miljoner USD ) i skatt enligt villkoren i PMGKY-amnestin. Mansoor Khan hävdade på sociala medier att företaget faktiskt hade haft 1 350 crore (US$170 miljoner) i tillgångar.

Den totala förlusten för investerare uppskattades av polisen till 2 500 crore (US$310 miljoner), och tillsynsdirektoratet uppgav att baserat på en analys av 105 bankkonton relaterade till IMA trodde man att Mansoor Khan hade fått 4 000 crore ( US $ 500) miljon).

Mansoor Khan, huvudanklagade och efterlyst i det finansiella bedrägeriet med flera kronor, greps av enforcement Directorate (ED) i New Delhi.

Advokaten som representerade honom hävdade att Khan har lidit av hjärtsjukdomar och begärde att han skulle få sjukvård. Den särskilda utredningsgruppen (SIT) som utreder fallet begärde inte hans vårdnad. Domstolen uppmanade fängelsetjänstemän att säkerställa att Khan ges medicinsk behandling och att han i händelse av en nödsituation fördes till Sri Jayadeva Institute of Cardiovascular Sciences and Research och inte Victoria Hospital. Den anklagade, genom sin advokat, hävdade också att han utsattes för hot mot sitt liv och begärde säkerhetsskydd. Domstolen uppmanade fängelseavdelningen att tillhandahålla säkerhetsskydd och inte tillåta några besökare under hans vistelse i fängelset. SIT-tjänstemän sa att de samlar in mer bevis för att ifrågasätta Khan och ger honom också tid att bli behandlad för sina åkommor.

Politiker drabbade

Påståenden som sägs ha gjorts av Mansoor Khan på WhatsApp involverade R. Roshan Baig i affären genom att hävda att Baig hade misslyckats med att återbetala . 400 crore (US$50 miljoner) i pengar som var avsedda att finansiera Baigs politiska kampanj Mansoors anklagelser förnekades häftigt av Roshan i ett inlägg på Twitter, där han hävdade att hans enda relation till IMA-koncernens företag var "som en lagstiftare" och i relation till det arbete som IMA hade gjort med en skola i hans valkrets.

Men en vecka senare stängdes Baig av från kongresspartiet för vad ett officiellt partiuttalande beskrev som "antipartiaktiviteter"; med tidningsrapporter som spekulerade i att medlemmar i hans parti hade ansett den påstådda kopplingen till IMA vara den sista droppen som tippade balansen mot en partimedlem som hade varit mycket kritisk mot partiet och dess ledning, och som redan hade hotat att lämna det.

Andra projekt kopplade till Baig var en mushaira och tryckning av en tidning (båda diskuterade längre fram), och Haj träningsläger, allt finansierat av IMA.

Skolor och sjukhus

Skolan i Baigs valkrets var VK Obaidullah-skolan i Shivajinagar , vars framtid var osäker omedelbart efter stängningen av IMA. Det hade delvis administrerats av företaget enligt ett avtal med Karnataka-regeringen som gjordes 2015, där staten bara tillhandahåller 15 lärare och IMA betalade för 90, till en kostnad av 36 lakh (45 000 USD ) per år .

Mansoor Khan hade tidigare, i mars 2018, hotat att dra IMA:s stöd från skolan i ett annat inlägg till sociala medier. Elva dagar efter att IMA stängde slutade de 92 anställda som den (då) anställde att dyka upp på jobbet, vilket fick regeringen att flytta över statliga lärare från andra skolor för att kompensera. Regeringen konstaterade att ingen av de IMA-anställda grundskollärarna hade klarat Lärarbehörighetsprovet , ett krav för att bli anställd av staten som grundskollärare, och att en del av de IMA-anställda lärarna saknade lärarbehörighet. Statsanställd personal vid skolan hävdade att IMA-anställd personal hade anställts i utbyte mot att de investerade i IMA-företag, snarare än på grundval av att de hade kvalifikationer (en del hade inte ens ett gymnasiebevis) och att IMA hade verkat med målet att så småningom anställa alla lärare på skolan.

Den befintliga statligt finansierade personalen bestod av 2 grundskollärare och 11 gymnasielärare (antalet sysselsatta har ökat något sedan 2015), till vilka tillkom ytterligare 22 grundskollärare och 2 gymnasielärare. Poliser anställdes för att täcka upp de IMA-anställda skolväktarna som också hade slutat arbeta och elever under grundskolenivå fick tjänstledigt. Föräldrar och andra tyckte inte att detta var tillfredsställande. De statligt finansierade skolor som lärare hade flyttats från fann att de saknade lärare; och de överförda lärarna kunde undervisa i tamil, telugu och urdu, men kunde inte undervisa på engelska, vilket föräldrar på VKO hade anmält sig till när de skrev in sina barn på skolan.

Försök gjordes att distansera Frontline Multispeciality Hospital, beläget på Venkataswamy Naidu Road i Shivajinagar, från IMA när problemen dök upp. IMA-namnet och logotypen togs bort från skylten på framsidan av sjukhuset. Sjukhuset rapporterade att det inte hade pengar för att betala för 20 lakh ( US $25 000) läkemedelsförnödenheter som hade levererats till det på kredit, och att det arbetade med ett skelett av sin normala personal på 100 personer. Hos den associerade apotekskedjan Frontline Pharma förpackades aktier som köpts på kredit och skickades tillbaka till sina leverantörer och företaget lades ner, eftersom det inte hade några pengar att fortsätta verksamheten.

Anställda på Frontline Pharma och i andra företag i koncernen drabbades också av att de utredande myndigheterna beslagtog alla dokument från personalavdelningen, som inkluderade originalen (krävt av företaget från anställda) av skolmärkeskort, pass och (i fallet med farmaceuter) DPharma- certifikat. Eftersom dessa dokument var nödvändiga för framtida anställning på annat håll, försäkrade polisen dem att de skulle återlämnas. Många av de anställda hade också investerat i systemet, men kunde inte registrera sina formella klagomål till polisen tillsammans med andra investerare av rädsla för repressalier, och polisen satte istället upp en klagomålsdisk speciellt för IMA-anställda på en annan plats skild från disk för investerare.

Tidningar

Kollapsen påverkade också Bangalore och Hubli-utgåvan av The Siasat Daily , en franchise som drivs under huvudtidningens fana, vars tryck IMA hade finansierat sedan 2017. IMA:s engagemang hade sett Bangalore och Hubli-utgåvan ändras till alla färger och utöka till 20 sidor, flytta till nya och större lokaler och anställa mer personal; tidigare, eftersom företaget började kollapsa 2018, minskade till 16 sidor per nummer och, vid tidpunkten för sitt senaste nummer den 10 juni, 12 sidor. IMA betalade inte ut fulla löner efter april 2019, med de slutliga betalningarna följande månad exklusive alla frilansande stringers och begränsade till endast inskriven personal.

Finansiellt av IMA hade Baig hållit en mushaira i Bangalore Palace i mars 2019 för att fira 20 år av Bangalore och Hubli-utgåvan.

Korsreferens

Källor

Vidare läsning

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=I_Monetary_Advisory&oldid=1103587798 "