Hållbar avkastning på investeringen

Hållbar avkastning på investeringar (S-ROI) är en metod för att identifiera och kvantifiera miljömässiga, samhälleliga och ekonomiska effekter av investeringar i projekt och initiativ (t.ex. fabriker, ny produktutveckling, civil infrastruktur, effektivitets- och återvinningsprogram, etc.).

Målet med S-ROI är att göra risk-möjlighetsbedömningar mer robusta genom att ge ny insyn i immateriella interna kostnader och fördelar, och externa effekter - sociala, ekonomiska och miljömässiga effekter som vanligtvis inte beaktas i traditionell kontantorienterad projektplanering.

Eftersom den inkluderar miljöpåverkan skiljer sig S-ROI från den liknande metoden för Social Return on Investment (SROI) .

Översikt och kostnadstyper

En grundläggande princip för S-ROI är skapandet av monetariserade modeller av icke-kontanta fördelar och kostnader. Fördelarna kan inkludera undvikade utsläpp, sparade resurser eller förbättringar av hälsa och produktivitet, medan kostnaderna kan inkludera negativa effekter på folkhälsan, risker förknippade med stigande kostnader för resurser eller bortskaffande, eller effekter av ett projekt på närliggande gårdar, fiske eller turistområden. .

Att kvantifiera dessa faktorer dokumenterar immateriella värden av en investering och gör att de kan införlivas i beslutsprocessen tillsammans med traditionella finansiella ROI-mått, vilket ger ytterligare insikt, förtroende och transparens. S-ROI-resultat kan också användas som stöd för förfrågningar om offentlig eller privat finansiering av projekt

Liksom sin föregångare, Total Cost Assessment (TCA), överväger S-ROI fem olika kostnadstyper. De två första, direkta och indirekta kostnader , är desamma som i traditionell ROI och inkluderar fördelar, såsom intäktsökningar. Den tredje kostnadstypen, eventualförpliktelser , inkluderar risker (som böter, straffavgifter, sanering etc.) som inte är säkra, men som är lätta att se i ett bokslut om de skulle inträffa.

De två sista kostnadstyperna, Interna och Externa immateriella tillgångar är inte lätta att se i bokslutet, men representerar ändå verkliga kostnader. Interna kostnader är kostnader för företaget, såsom förlust av varumärkesvärde eller dålig produktivitet till följd av låg moral. Externa kostnader, även kallade negativa externa effekter, är kostnader för samhället, såsom miljöförstöring och effekter på bostadspriserna.

I alla kategorier tar S-ROI även hänsyn till fördelar, en kategori som ignorerades i TCA.

Historik och utveckling från totalkostnadsbedömning (TCA)

Sustainability Return on Investment (S-ROI) växte fram ur TCA-metoden (Total Cost Assessment), kodifierad av American Institute of Chemical Engineers ( AIChE ). TCA övervägdes först av General Electric i slutet av 1980-talet för bättre urval och motivering av investeringsbeslut för avfallshantering. Miljöskyddsmyndigheterna i USA och New Jersey gav sedan Tellus Institute i uppdrag att undersöka och tillämpa metoden på flera projekt i början av 1990-talet.

Även om detta arbete visade lovande, kände medlemmar av Center for Waste Reduction Technologies vid AIChE att metoden behövde ett bättre definierat protokoll. Ett team av 13 branschexperter arbetade med konsulter från Arthur D. Little för att utveckla en process för att genomföra en totalkostnadsbedömning och publicerade en arbetsbok som beskrev metoden år 2000. Den ursprungliga metoden utformades för att inkludera direkta och indirekta miljö- och säkerhetskostnader i en företagsbedömning av ett beslut. Metodiken utarbetades av branschsamarbetspartners för användning inom industrin och hade en granskningstid, under vilken finanscheferna (CFOs) för Fortune 500-företag inom den kemiska industrin togs in för att säkerställa att de finansiella beräkningarna uppfyllde deras stränga krav.

Även om den ursprungliga metoden hade en snäv räckvidd och fokus, har praktiker funnit att den grundläggande metoden kan tillämpas utöver miljö- och säkerhetskostnader för att inkludera hälsorisker, samhälleliga kostnader och fördelar i alla kategorier.

Flera praktiker samt regerings- och industripartner fortsatte utvecklingen av metodiken för att inkludera fördelar och flerintressentperspektivet som ingår i S-ROI-konceptet.

Process och ansökningar

En inledande datainsamlingsfas involverar vanligtvis samtidig dialog med intressenter inom och utanför projektplaneringsorganisationen, eller ombud för dessa grupper, för att identifiera typer av effekter från det aktuella projektet. Exempel på intressenter för ett fabriksprojekt kan vara anställda, leverantörer, invånare i området, räddningspersonal och lokala myndigheter. Det är viktigt i denna process att intressenter hör vad andra intressenter och beslutsfattare säger, för att främja ömsesidig förståelse och skapa annars omöjliga arrangemang som tillgodoser behoven hos de mest kritiska grupperna (dvs. för att optimera beslutet).

Intressenternas input används för att kvantifiera osäkerheter och utvärdera fördelar och kostnader under olika scenarier.

Dessa resultat kan sedan införlivas i en probabilistisk modelleringsprocess för att systematiskt identifiera möjliga händelser som kan påverka en investerings återbetalning, bedöma konsekvenserna och identifiera möjligheter för att optimera övergripande resultat. En nettonuvärde (NPV) kan göras för varje intressent, med hjälp av Monte Carlo-analys för att generera bästa, värsta och mest sannolika bedömningar av en investerings lönsamhet.

Ett exempel skulle vara en eventuell ersättning av en farlig kemikalie med ett mer godartat alternativ. S-ROI-processen kan utvärdera möjliga effekter av industriolyckor, inklusive risken för böter, stämningar och skada på varumärkets rykte och relationer till anställda. Dessa typer av analyser kan visa om förebyggande åtgärder som extra utbildning eller redundanta säkerhetssystem skapar en onödig börda eller ger återbetalning genom riskreducering.

Andra exempel är S-ROI av avfall till energianläggningar och implementering av ett system för återvinning av avfall som genereras vid produktion av betong för byggprojekt. S-ROI-analysen utvärderade återbetalningen genom att analysera initiala kostnader och driftskostnader, kostnadsbesparingar från minskad vattenanvändning och avfallshantering, och programmets potentiella skalbarhet.

S-ROI-metoden kan också användas för att utforska bredare frågor. Dow Chemical har använt S-ROI, och dess föregångare TCA, för att bedöma sina 10-åriga hållbarhetsmål under de senaste tre cyklerna. Bedömningen hjälper företaget att motivera vad som kan tyckas vara lågavkastningspolicyer och välja ut och optimera mål för bästa avkastning till alla intressenter.