Fondförsäkring
En fondförsäkring är en produkt som erbjuds av försäkringsbolag som, till skillnad från en ren försäkring, ger investerare både försäkring och placering under en enda integrerad plan.
Historia
Den första fondförsäkringsplanen lanserades av Unit Trust of India . När Indiens regering öppnade upp försäkringssektorn för utländska investerare 2001 och efterföljande utfärdande av viktiga riktlinjer för fondförsäkringsplaner av Insurance Regulatory and Development Authority, nu Insurance Regulatory and Development Authority of India, 2005, Försäkringsbolag gick in i verksamheten, vilket ledde till att ett överflöd av fondförsäkringsplaner lanserades för att tillgodose investeringsbehoven hos dem som vill investera i en investeringsprodukt med försäkring.
Arbetsprincip
En fondförsäkring är i huvudsak en kombination av försäkring och ett investeringsinstrument. En del av premien som betalas av försäkringstagaren används för att tillhandahålla försäkringsskydd till försäkringstagaren och den återstående delen investeras i eget kapital och skuldinstrument. De sammanlagda premierna som samlas in av det försäkringsbolag som tillhandahåller sådana planer slås samman och investeras i olika andelar av skuld- och aktierelaterade värdepapper på ett liknande sätt som fonder . Varje försäkringstagare har möjlighet att välja en personlig investeringsmix baserat på hans/hennes investeringsbehov och riskaptit. Liksom fonder innehar varje försäkringstagares fondförsäkringsplan ett visst antal fondandelar, som var och en har ett substansvärde som deklareras dagligen. Substansvärdet är det värde på vilket nettoavkastningen på fondförsäkringsplaner bestäms. Substansvärdet varierar från en plan till en annan baserat på marknadsförhållanden och fondens resultat.
Funktioner
En del av premien går till dödsfallsavgifter, det vill säga tillhandahållande av livförsäkring. Den återstående delen investeras i fonder som försäkringstagaren väljer. Investerade fonder fortsätter att tjäna marknadsanknuten avkastning.
Försäkringstagare kan använda funktioner som påfyllningsfaciliteter, byta mellan olika fonder under försäkringens löptid, minska eller öka skyddsnivån, alternativ att överlämna, ytterligare ryttare för att förbättra täckningen och avkastningen samt skatteförmåner.
Typer
Beroende på dödsfallsersättningen finns det i stort sett två typer av fondförsäkringar. Under typ I får förvaltaren det högsta av försäkringsbeloppet eller fondvärdet medan under typ II får försäkringstagarens förvaltare summan av försäkringsbeloppet och fondvärdet i händelse av försäkringstagarens bortgång.
Det finns en mängd olika planer att välja mellan baserat på investerarens investeringsmål, riskaptit och investeringshorisont. Vissa planer spelar det säkert genom att allokera en större del av det investerade kapitalet i skuldinstrument medan andra rent investerar i eget kapital . Återigen, allt detta är baserat på den typ av plan som valts för investeringar och investerarnas preferens och riskaptit.
Kostnader
Till skillnad från traditionella försäkringar har fondförsäkringsplaner en lista över tillämpliga avgifter som dras av från den betalda premien. De anmärkningsvärda inkluderar avgifter för administration av försäkringar, avgifter för premietilldelning, avgifter för fondbyte, avgifter för dödlighet och en avgift för återköp eller uttag av försäkringar. Vissa försäkringsgivare tar också ut en "garantiavgift" som en procentandel av fondvärdet för inbyggd minimigaranti enligt försäkringen.
Risker
Eftersom planavkastningen är direkt kopplad till marknadsutvecklingen och investeringsrisken i investeringsportföljen helt och hållet bärs av försäkringstagaren, måste man noggrant förstå de involverade riskerna och sin egen riskabsorberande förmåga innan man bestämmer sig för att investera.
Leverantörer
Det finns flera försäkringsleverantörer inom den offentliga och privata sektorn som antingen arbetar ensam eller har samarbetat med utländska försäkringsbolag för att sälja fondförsäkringsplaner i Indien. Den offentliga försäkringsleverantören inkluderar LIC of India medan några av de privata försäkringsleverantörerna inkluderar Aegon Life, Canara, Edelweiss Tokio Life Insurance, Reliance Life, SBI Life, ICICI Prudential, HDFC Life, Bajaj Allianz, Aviva Life Insurance, Max livförsäkring, Kotak Mahindra Life och DHFL Pramerica Life Insurance. FWU täcker den europeiska marknaden.
Skatteförmåner
Investeringar i fondförsäkringsplaner är berättigade till skatteförmåner upp till maximalt 1,5 lacs enligt avsnitt 80C i inkomstskattelagen.
Förfallointäkter är också befriade från inkomstskatt. Det finns en varning. Försäkringsbeloppet eller minimiförmånen vid dödsfall måste vara minst 10 gånger den årliga premien. Om detta villkor inte är uppfyllt ska förmånen enligt avsnitt 80C begränsas till 10 % av försäkringsbeloppet medan förfallointäkterna inte kommer att undantas från inkomstskatt.