Fantom lager
Fantomaktie är ett avtal mellan ett företag och mottagare av fantomaktier som ger mottagaren rätten till en kontant betalning vid en bestämd tidpunkt eller i samband med en utsedd händelse i framtiden, vilken betalning ska vara till ett belopp knutet till marknadsvärdet av ett motsvarande antal aktier i bolagets aktier. Beloppet på utbetalningen kommer alltså att öka när aktiekursen stiger, och minska om aktien faller, men utan att mottagaren (bidragstagaren) faktiskt får någon aktie. Liksom andra former av aktiebaserade kompensationsplaner tjänar fantomaktier i stort sett till att samordna mottagarnas och aktieägarnas intressen, stimulera bidrag till aktievärdet och uppmuntra bibehållande eller fortsatt deltagande av bidragsgivare. Mottagare (bidragstagare) är vanligtvis anställda, men kan också vara direktörer , tredjepartsleverantörer eller andra. Företagsägare kan erbjuda fantomaktier som ett sätt att belöna och behålla anställda, men anställda kan bara äga fantomaktier under varaktigheten av sin anställning hos företaget.
För nystartade företag kan fantomaktier användas i stället för aktieoptioner för att ge potentiella bidragsgivare till framgången för uppstarten med en enkel form av aktieandel, eftersom fantomaktiebidragen kan kopplas till förhandlade intjänandescheman med utbetalningen kopplad till en förändring av kontroll eller likviditetshändelse såsom en börsintroduktion eller förvärv. Både startföretaget och mottagarna drar nytta av avtalets flexibilitet och det minimala juridiska och skattemässiga pappersarbetet.
För etablerade företag kan fantomaktier användas som en kontant bonusplan, även om vissa planer betalar ut förmånerna i form av aktier.
Fantomaktier kan, men gör det vanligtvis inte, utdelning . När bidraget initialt ges är det ingen skatteeffekt. När utbetalningen sker beskattas den dock som vanlig inkomst till bidragstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. I allmänhet kräver fantomplaner att bidragstagaren blir intjänad , antingen genom tjänstgöring eller uppfyllande av ett prestationsmål.
Fantomaktier kan vara skattepliktiga vid intjänande, även om de inte betalas ut, om värdet på fantomaktierna är knutet till aktier som själva har värde. Användning av en " rabbinförtroende " kan lösa detta problem i vissa jurisdiktioner; det utsätter dock utbetalningen för betydande risk, såsom att inte skyddas från företagets borgenärer i händelse av företagskonkurs. Ett annat sätt att undvika att drabbas av en skattepliktig händelse vid tidpunkten för intjänande är att koppla utbetalningen endast till värdeökningen från tidpunkten för intjänandet till tidpunkten för utbetalningen. Således är värdet på fantomaktierna vid intjänandetillfället noll och inte föremål för beskattning som kompensation.
Ett företag kan också utfärda Phantom Stock Options, som skapar ett liknande resultat som icke-kvalificerade aktieoptioner (NSOs). Vanligtvis emitteras Phantom Options till ett lösenpris som motsvarar företagets verkliga marknadsvärde, vilket resulterar i ingen skatteskuld vid emission. När värdet på företaget växer över tiden, växer värdet på Phantom Options också. Liksom NSO finns det inga skatteskulder vid intjänande. Vid utnyttjande erhåller ägaren av Phantom Options en kontant utbetalning motsvarande aktiekursen minus Phantom Options lösenpris. Liksom NSO:er beskattas utbetalningen som vanlig inkomst. Det finns ingen möjlighet att utnyttja Phantom Options are receive Stock shares, även om det kan finnas en bestämmelse för att erhålla Phantom Shares. Liksom Phantom Shares ger Phantom Stock Options inte äganderätt eller späder på aktieägandet i ett företag, även om de skapar skulder till företaget. De används för att konstruera framtida kontantutbetalningar till en förmånstagare, vars värde är kopplat till företagets uppskattning. De betraktas som uppskjutna kompensationsplaner enligt avsnitt 409a i skattelagen.
För redovisningsändamål behandlas fantomlager på samma sätt som uppskjuten kontantersättning. Eftersom skuldbeloppet ändras varje år, bokförs det upplupna beloppet . En värdenedgång skulle minska skulden. Dessa poster är inte villkorade av intjänande. Fantomaktieutbetalningar är skattepliktiga för den anställde som vanlig inkomst och avdragsgilla för företaget. Men de är också föremål för komplexa regler för uppskjuten ersättning som, om den inte följs ordentligt, kan leda till straffskatter. [ citat behövs ]