Förskottsskatt på bolag
I Förenade kungariket var förskottsskatten på bolag (ACT) en del av ett system för imputering av partiell utdelning som infördes 1973 enligt vilket företag var skyldiga att hålla inne skatt på utdelningar innan de delades ut till aktieägarna. Systemet liknade det sätt som banker var tvungna att hålla inne ett belopp till en fastställd ränta på ränta på bankinlåning innan det betalas ut till kontoinnehavaren.
Generellt sett innebar denna utbetalning att utdelningsmottagarna ansågs redan ha betalat grundskatt på utdelningsinkomsten. Icke skattskyldiga, såsom pensionsfonder, som annars inte skulle ha betalat inkomstskatt på utdelningsinkomsten, blev berättigade att kräva återbetalning av ACT-beloppet, eller efter 1993 ett lägre belopp. Återbetalningen av ACT för icke-skattebetalare skrotades 1997, och 1999 skrotades själva ACT, vilket i praktiken gjorde utdelningsinkomster för icke-skattbetalare skattefria igen.
Det ACT-belopp som ett företag betalar kan också kvittas mot företagets vinster, vilket minskar dess slutliga bolagsskatteräkning . ACT skrotades 1999.
Historia
Fram till 1973 beskattades företagens vinster som vinst, och utdelningen beskattades då som inkomst. År 1973 infördes ett partiellt imputationssystem för utdelningar, enligt vilket företag var skyldiga att hålla inne skatt på utdelningar, kallad förskottsbolagsskatt, innan de delades ut till aktieägarna. Brittiska företag skulle kunna kvitta det ACT-belopp som innehållits mot den totala företagsskatteskulden, med vissa gränser. (Hela beloppet av ACT som betalats kunde inte återvinnas om betydande stora vinster delade ut.) Aktieägare i ett brittiskt företag som fick utdelning fick en skattelättnad som representerade den ACT som betalats, vilket kunde kvittas mot deras totala inkomstskatteskuld. . Icke skattepliktiga aktieägare, såsom pensionsfonder, hade rätt till återbetalning av ACT-beloppet.
När den infördes 1973 var ACT-satsen på bruttoutdelningen (det utdelade beloppet plus ACT-innehållet) 30 %, den dåvarande grundsatsen för inkomstskatt. Fram till 1993 var inkomstskattesatsen som skulle betalas på utdelningar densamma som alla andra inkomster, och ACT-satsen justerades för att anpassa den till förändringar i grundskattesatsen. Från april 1993 sänktes ACT-satsen till 22,5 % medan skattesatsen på utdelningsinkomst sattes till 20 %, första gången den sattes till en annan sats än den som skulle betalas på andra inkomster (25 %). Skatteavdraget var knutet till 20 %-satsen snarare än ACT-satsen på 22,5 %, vilket innebär att icke-skattebetalare inte längre kunde begära återbetalning av hela det belopp som tidigare hade betalats som ACT. ACT-räntan sänktes till 20% från april 1994.
1997 skrotades skatteavdraget för icke-skattebetalare (förutom välgörenhetsorganisationer och PEP ), vilket hade en särskild inverkan på pensionsfonder, som inte längre kunde kräva återbetalning för något belopp som tidigare hade betalats ut som ACT. Effekten av förändringen blev att pensionsfonder i praktiken blev beskattade på utdelningsinkomster genom den nu icke återbetalningsbara ACT, vilket sänkte pensionsavkastningen och påstods leda till att vissa pensionsfonder avvecklades. Treasury hävdade att förändringen var avgörande för långsiktig ekonomisk tillväxt: det befintliga bolagsskattesystemet skapade partiska incitament för företag att betala ut vinster som utdelning till aktieägare (inklusive pensionsfonder, som sedan kunde återkräva den betalda skatten) snarare än att återinvestera dem till företagstillväxt (vilket skulle resultera i att bolagsskatt betalas). Det gamla systemet med bolagsskatt sågs allmänt av ekonomer som ett hinder för den brittiska ekonomiska tillväxten. The Times fick dokument enligt Freedom of Information Act i april 2007 som visade att kanslern Gordon Brown hade informerats om att pensionsfonder skulle drabbas av en förlust på 67 miljarder pund av det aktuariella värdet av sina tillgångar som ett nettoresultat av en kombination av policyer inklusive ACT förändring.
ACT skrotades från den 6 april 1999 och ersattes av en skattelättnad på utdelningsintäkter på 10 %. Från den 6 april 2016 avskaffades själva skatteavdraget och ersattes med ett skattefritt utdelningsbidrag på 5 000 pund.
Se även
Vidare läsning
- Devereux, MP, Griffith, R., & Klemm, A. (2004). Varför har den brittiska bolagsskatten ökat så mycket intäkter? . Fiscal Studies , 25 (4), 367-388.