Dynamisk faktor

Inom ekonometri är en dynamisk faktor (även känd som diffusionsindex ) en serie som mäter samrörelsen för många tidsserier . Det används i vissa makroekonomiska modeller .

Ett diffusionsindex är avsett att indikera

förändringarna av andelen ekonomiska datas tidsserier som ökar eller minskar under det valda tidsintervallet,
en ökning eller minskning av framtida ekonomisk aktivitet,
tillhandahålla viss korrelation till företagens affärskänsla.

Formellt

X_{t}=\Lambda _{t}F_{t}+e_{t},

där $F_{t}=(f_{t}^{\top },\dots ,f_{tq}^{\top })$ är vektorn av fördröjda faktorer för variablerna i matrisen T $\displaystyle T\times N}$ $X_{t}$ (T är antalet observationer och N är antalet variabler), $\Lambda _{t}$ är faktorladdningarna, och $e_{t}$ är faktorfelet .

Historia

Diffusionsindex utformades ursprungligen för att hjälpa till att identifiera vändpunkter i konjunkturcykeln.

Exempel

Ett spridningsindex för månatliga sysselsättningsnivåer över branscher mäter i vilken grad en tillväxt i sysselsättningsnivåer i en befolkning består av tillväxt i alla branscher kontra kraftig tillväxt i bara ett fåtal branscher. I en publicerad dataserie om den designen beräknas diffusionsindexet från en panel av diskreta tidsserier genom att tilldela värdet 0 till en observation om den är lägre än dess analoga föregående månad, 50 om den är på samma nivå , och 100 om den har ökat. Medelvärdet av dessa komponentvärden för en given period över tidsperioden är ett diffusionsindex. I förhållande till ekvationen ovan dras de underliggande faktorerna $f_{t}$ från värdena {0, 50, 100} baserat på sysselsättningsförändringar och diffusionsindexet $X_{t}$ visar sig vara den procentandel av dessa sysselsättningsantal som ökade under föregående månad. Vissa forskare har rapporterat att ett spridningsindex för månatlig sysselsättning inom tillverkningssektorn är en ledande indikator på vändpunkter i konjunkturcykeln.

^ Getz, Patricia M. och Mark Ulmer. "Diffusionsindex: en ekonomisk barometer" , Monthly Labor Review , april 1990, vol. 113, nr 4, s. 13–22.]
^ Getz och Ulmer, sid. 14, fotnot 2 med hänvisning till Geoffrey Moore, 1950, "Occasional Paper 31," Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research.
^ Getz och Ulmer, s 13-22.

Litteratur

Forni, Mario & Lippi, Marco, 2001. "The Generalized Dynamic Factor Model: Representation Theory", Econometric Theory , vol. 17(6), sidorna 1113-41.
Getz, Patricia M. och Mark Ulmer. "Diffusionsindex: en ekonomisk barometer" , Monthly Labor Review , april 1990, vol. 113, nr 4, s. 13–22.
Stock, James H & Watson, Mark W, 2002. "Macroeconomic Forecasting Using Diffusion Indexes", Journal of Business & Economic Statistics , vol. 20(2), sidorna 147-62.

[1] Getz, Patricia M. och Mark Ulmer. "Diffusionsindex: en ekonomisk barometer" , Monthly Labor Review , april 1990, vol. 113, nr 4, s. 13–22.]

[2] Getz och Ulmer, sid. 14, fotnot 2 med hänvisning till Geoffrey Moore, 1950, "Occasional Paper 31," Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research.

[3] Getz och Ulmer, s 13-22.