Dow Jones Islamiska fonden
Iman Fund (symbol: IMANX ) är en amerikansk trosbaserad värdepappersfond som investerar i sharia- kompatibla företag. Fondens start 2000 tillgodoses behoven hos muslimska investerare, som inte bara vill ha en ekonomiskt givande investering , utan också en shariakompatibel.
Struktur och aktiviteter
Iman-fonden erbjuds av Allied Asset Advisers, ett dotterbolag till North American Islamic Trust (NAIT). Allied Asset Advisers är fondens registrerade investeringsrådgivare och förvaltare. Fonden investerar minst 80 % av sina nettotillgångar i inhemska och utländska värdepapper som ingår i Dow Jones Islamic Index, samt upp till 20 % av sina nettotillgångar i värdepapper som valts av fondens investeringsrådgivare och som uppfyller islamiska principer. Fonden består enbart av stamaktier . Det inkluderar bland annat aktier från Dow Jones Islamic Market US Index, som spårar amerikanska företag som följer islamiska principer. Indexen är rådgivna av en Shariah Supervisory Board bestående av sex framstående islamiska forskare från sex länder. Investeringsrådgivaren får råd av en styrelse för framstående islamiska forskare från USA .
Iman-fondens egenskaper
- Shariah-efterlevnad – Fonden följer kriterierna som utvecklats av Shariahs styrelse bestående av internationellt kända forskare. Baserat på dessa kriterier är följande företag generellt uteslutna: alkohol, tobak, fläskprodukter, konventionella finansiella tjänster (bank, försäkring , etc.), vapen, försvar och underhållning. Fonden investerar inte i räntebetalande instrument ( riba ) som ofta används av värdepappersfonder som tillfälliga investeringar, utan kan istället inneha kontanter på tillfällig basis.
- Diversifiering - Fonden erbjuder diversifiering med en portfölj med över 300 Shariah-kompatibla företag inom olika affärssektorer.
- Låga kostnader - Fonden är en fond utan belastning med en av de lägsta årliga avgifterna av alla tillgängliga Shariah-kompatibla fonder.
- Tillgänglighet och flexibilitet - Fonden är tillgänglig hos Charles Schwab och TD Ameritrade , och erbjuder flexibla konton och tjänster inklusive telefonköp och inlösen samt checkskrivning .
- Aktiv portföljförvaltning - En aktivt förvaltad portfölj gör det möjligt för fonden att dra nytta av framtida möjligheter på marknaden samtidigt som den följer islamiska lagkrav. Bland de värdepapper som uppfyller islamiska principer fastställer investeringsrådgivaren ett värdepappers attraktivitet att köpa baserat på ett antal faktorer, inklusive dess förväntade värde och resultattillväxt, bland annat.
Aktieval och prestanda
Fonden investerar i utländska värdepapper som innebär risker relaterade till ogynnsam politisk , social och ekonomisk utveckling utomlands, samt valutarisker och skillnader i redovisningsmetoder . I urvalet av aktier följer fonden kriterierna som utvecklats av Shariah Supervisory Board för Dow Jones Islamic Index som består av internationellt kända forskare. Fonden investerar inte heller i ränterelaterade instrument och kan hålla kontanter på tillfällig basis. Det är möjligt att sådana restriktioner kan resultera i lägre totala fondresultat än de fonder som inte är föremål för sådana restriktioner. Ett års avkastning före skatt för perioden som slutade den 31 december 2004 var 5,45 procent; avkastningen efter skatt vid utdelning var 5,43 procent.