Chartered alternativ investeringsanalytiker

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Etablerade 2002
Typ Professionell beteckning
Syfte Finansiera
Plats
Område som betjänas
 Över hela världen
Medlemskap
 12 000 (2021)
Hemsida www .caia .org

Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA ) (uttalas "KAI-ah") är en yrkesbeteckning som erbjuds av CAIA Association till investeringsproffs som genomför en studiekurs och klarar två prov. Branschen " alternativa investeringar " kännetecknas av att den handlar om tillgångsklasser och andra investeringar än vanliga aktie- eller ränteprodukter . Alternativa investeringar kan inkludera hedgefonder , private equity , realtillgångar , råvaror och strukturerade produkter . CAIA-läroplanen är utformad för att ge finansproffs en bred kunskapsbas inom alternativa investeringar.

Chartered Alternative Investment Analyst Association grundades 2002 av Alternative Investment Management Association (AIMA) och Centre for International Securities and Derivatives Markets (CISDM). CAIA Association är en oberoende, icke-vinstdrivande, global organisation som engagerar sig i utbildning och professionalism inom området alternativa investeringar. CAIA-designade är skyldiga att behålla medlemskap i CAIA Association och följa professionella och etiska standarder. Från och med 2021 finns det över 12 000 CAIA-medlemmar.

Journal of Alternative Investments är den officiella publikationen av CAIA Association. JAI är en av nio tidskrifter som publiceras av Institutional Investor Journals.

Läroplan

CAIA-programmet är uppdelat i två nivåer. Nivå I läroplanen fokuserar på grunderna för alternativa investeringsmarknader, medan nivå II koncentrerar sig på avancerade ämnen inom alternativa investeringar. Båda nivåerna har ett globalt perspektiv och inkluderar frågor om etik och professionellt uppförande. Kandidater kan ta prov från var som helst i världen.

Nivå I

CAIA Level I-provet består av 200 flervalsfrågor. Nivå I läroplanen omfattar sex ämnen, listade nedan. CAIA nivå I-kandidater antas ha en grundläggande förståelse för grundutbildningen av de grundläggande begreppen traditionell ekonomi och kvantitativ analys.

Nivå I läroplanen omfattar:

  • Professionella normer och etik
    • Standard 1: Professionalism
    • Standard 2: Kapitalmarknadernas integritet
    • Standard 3: Skyldigheter gentemot kunder
    • Standard 4: Skyldigheter gentemot arbetsgivare
    • Standard 5: Investeringsanalys, rekommendationer och åtgärder
    • Standard 6: Intressekonflikter
    • Standard 7: Ansvar som CFA (CAIA) institutmedlem eller CFA (CAIA) kandidat
  • Introduktion till alternativa investeringar
    • Vad är en alternativ investering?
    • Alternativa investeringars miljö
    • Kvantitativa grunder
    • Statistiska stiftelser
    • Mått på risk och prestanda
    • Grunderna för finansiell ekonomi
    • Benchmarking och Performance Attribution
    • Alfa-, beta- och hypotestestning
    • Regression, multivariat och icke-linjära metoder
  • Verkliga tillgångar
    • Naturresurser och mark
    • Råvaruterminsprissättning
    • Varor: Tillämpning och bevis
    • Operationellt intensiva Real Assets
    • Likvida och räntebärande fastigheter
    • Fastigheter Aktieinvesteringar
  • Hedgefonder
    • Hedgefondsbranschens struktur
    • Makro och Managed Futures Funds
    • Händelsedrivna hedgefonder
    • Relativt värde hedgefonder
    • Aktiehedgefonder
    • Hedgefonders fonder
  • Privatkapital
    • Introduktion till Private Equity
    • Equity Typer av Private Equity
    • Skuldtyper av Private Equity
  • Strukturerade produkter
    • Introduktion till strukturering
    • Kreditrisk och kreditderivat
    • CDO-strukturering av kreditrisk
    • Aktierelaterade strukturerade produkter

CAIA Association rekommenderar att kandidater ägnar 200 eller fler timmars studier för att förbereda sig för nivå I-provet.

Nivå II

CAIA Level II-provet består av 100 flervalsfrågor, plus tre uppsättningar av konstruerade svar (uppsats)frågor. Nivå II läroplanen är i stort sett uppdelad i två sektioner: alternativa investeringar och kärna och integrerade ämnen. Kandidater måste tillämpa färdigheter och kunskaper från nivå I för att få en djupare förståelse för frågor som är involverade i vart och ett av områdena för alternativa investeringar. Texten kärna och integrerade ämnen uppdateras årligen för att återspegla den senaste utvecklingen inom industrin och forskningen.

Nivå II läroplanen omfattar:

  • Ämne 1 - Nya ämnen
  • Ämne 2 - Etik, reglering och ESG
  • Ämne 3 - Modeller
  • Ämne 4 - Institutionella tillgångsägare och investeringspolicyer
  • Ämne 5 - Risk och riskhantering
  • Ämne 6 - Metoder för alternativa investeringar
  • Ämne 7 - Tillgång till alternativa investeringar
  • Ämne 8 - Due Diligence och val av strategier
  • Ämne 9 - Volatilitet och komplexa strategier

CAIA Association rekommenderar att kandidater ägnar 200 eller fler timmars studier för att förbereda sig för nivå II-provet.

Historiska godkända betyg

Betygsättningen börjar när tentamensfönstret stängs och nivå I-resultaten publiceras inom tre veckor efter den sista tentamensdagen. Nivå II provresultat är tillgängliga inom sex veckor efter sista tentamensdagen, på grund av behovet av att betygsätta uppsatsfrågor.

Andelen kandidater som klarar CAIA-proven ändras från prov till prov. Från och med hösten 2020 kan mindre än 34 % av kandidaterna klara både CAIA nivå I- och nivå II-prov vid på varandra följande första försök.

CAIA Exam Godkänd
2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. Mars Sept. feb.
Nivå I 49 % 49 % 51 % 54 % 52 % 54 % 52 % 54 % 54 % 64 % 60 % 63 % 61 % 59 % 66 % 66 % 67 % 67 % 68 % 68 % 64 % 68 % 74 % 71 % 71 % 72 % 68 % 73 % 72 % 72 % 72 % 76 % 79 % 75 %
Nivå II 57 % 58 % 58 % 59 % 65 % 81 % 64 % 69 % 62 % 58 % 57 % 59 % 66 % 70 % 67 % 68 % 66 % 63 % 62 % 65 % 62 % 58 % 59 % 58 % 56 % 56 % 58 % 62 % 70 % 69 % 65 % 67 % 63 % 65 %

Kandidater kan utöka sina studier av CAIA:s läroplansmaterial med förberedelseprogram från tredje part. Dessa program erbjuds av: UpperMark, Kaplan Schweser, Top Finance, Kaplan Finance med Schweser—Hong Kong, Kaplan Finance, med Schweser—London, Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI), IEB (Instituto de Estudios Bursatiles) och NYSSA .

Kapitel

När programmet och behörighetskraven har uppfyllts kan CAIA-medlemmar gå med i Chapters. Det finns trettio CAIA-avdelningar runt om i världen, inklusive Atlanta, Boston, Chicago, Singapore, London och Los Angeles. Kapitelaktiviteter inkluderar utbildningspaneler med experttalare och levererar på CAIA:s uppdrag att utbilda kandidater och medlemmar om relevanta frågor i alternativ.

Se även

externa länkar

Hämtad från " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Chartered_Alternative_Investment_Analyst&oldid=1121473147 "