Byram mot USA

Byram mot USA
Domstol	USA:s appellationsdomstol för den femte kretsen
Fullständigt ärendenamn	Byram mot USA
Bestämt	31 maj 1983
Citat(er)	705 F.2d 1418 (5:e omr. 1983)
Fallhistorik
Tidigare historia	555 F.2d 1234 (5:e omr. 1977)
Domstolsmedlemskap
Domare sitter	John Minor Wisdom , Thomas Gibbs Gee , Thomas Morrow Reavley
Fall åsikter
Majoritet	Jösses, sällskap av Wisdom, Reavley
Lagar tillämpade
Internal Revenue Code

Byram v. United States , 705 F.2d 1418 (5th Cir. 1983) är ett beslut från Fifth Circuit Court of Appeals som hjälper till att avgöra när en försäljning av mark kommer att resultera i en kapitalvinst för den amerikanska federala inkomstskatten .

Fakta

Skattebetalaren John D. Byram sålde sju fastigheter 1973. Alla transaktioner initierades av köpen; han delade inte upp landet och spenderade minimal tid och ansträngning. Från 1971–1973 sålde Byram 22 fastigheter för en bruttoavkastning på över 9 miljoner dollar och en nettovinst på 3,4 miljoner dollar.

Problem

Innehades fastigheterna för investeringsändamål (som tillåtit behandling av kapitalvinster) och inte i första hand för försäljning till kunder i den ordinarie verksamheten eller verksamheten?

Innehav

Hovrätten för femte kretsen fastställde tingsrättens ställning. Fastigheterna hölls i investeringssyfte och inte i första hand för försäljning till kunder inom ramen för hans ordinarie handel eller verksamhet och motiverade därför reavinstbehandling enligt Internal Revenue Code avsnitten 1201 och 1202.

Fifth Circuit Courts resonemang

• Byram gjorde inga personliga ansträngningar för att initiera försäljningen, han annonserade inte, han hade inget försäljningskontor, han tog inte hjälp av mäklare, han förbättrade eller utvecklade inte marken och han ägnade minimal tid och ansträngning åt att transaktionerna. • Rätten fastslog att standarden för prövning från tingsrättens avgörande måste accepteras såvida den inte är uppenbart felaktig • Tingsrätten gjorde inte uppenbart fel när den fastställde att 22 försäljningar på 3 år inte var tillräckligt frekventa eller kontinuerliga för att framtvinga en slutsats om uppsåt att inneha egendomen till försäljning snarare än investering • Betydande och frekvent försäljningsaktivitet fristående har aldrig ansetts vara automatiskt tillräcklig för att utlösa vanlig inkomstbehandling • En domstol bör undvika att lägga alltför stor vikt vid ägandets varaktighet där andra tecken på avsikt att inneha fastigheten till salu är minimal för att följa kongressens avsikt.

Anteckningar

• Kapitaltillgång: egendom som innehas av den skattskyldige, exklusive egendom som huvudsakligen innehas för försäljning till kunder i den skattebetalarens normala verksamhet eller verksamhet

7 Pillars of Capital Gain Treatment (1) arten och syftet med förvärvet av egendomen och varaktigheten av ägandet; (2) omfattningen och arten av skattebetalarens ansträngningar att sälja egendomen; (3) försäljningens antal, omfattning, kontinuitet och väsentlighet; (4) omfattningen av underindelning, utveckling och reklam för att öka försäljningen; (5) användning av ett affärskontor för försäljning av fastigheten; (6) karaktären och graden av övervakning eller kontroll som utövas av skattebetalaren över en företrädare som säljer egendomen; och (7) den tid och ansträngning skattebetalaren vanligtvis ägnade åt försäljningen.

Betydelse

Uttaget från det här fallet, och anledningen till att det är viktigt för vanliga investerare, är att Byram visade att om du vill sälja fastighet OCH få en fördelaktig behandling av kapitalvinster, är det viktigt att du överväger de sju pelarna för kapitalvinstbehandling och försöker stanna på "Byram"-sidan av linjen. Om du börjar avvika, till exempel att ha ett företagskontor, eller delar upp marken, eller spenderar en betydande mängd tid och ansträngning på försäljning, kan domstolen underkänna behandling av kapitalvinster vid försäljning av fastighet.

Se även realisationsvinst