Angelo Ranaldo

Angelo Ranaldo (född 1970) är en schweizisk ekonom. Han har varit professor och ordförande för finans och systemrisk vid University of St. Gallen i Schweiz sedan april 2012. Han är också styrelseledamot Swiss Institute of Banking and Finance och School of Finance vid St. Gallen. Innan han började på HSG var han ekonomisk rådgivare på Swiss National Bank. Han har en Ph.D. (2000) i ekonomi och samhällsvetenskap från universitetet i Fribourg (Schweiz). Han fick både sin kandidat- och masterexamen i ekonomi och finans från University L. Bocconi (Italien).

Angelo Ranaldo är författare till ett flertal forskningsartiklar och böcker. Hans forskningsområde omfattar valutamarknaden, interbankmarknaden för repomarknaden, derivatmarknaden samt finansiella och monetära regleringar.

Valutamarknad

Ranaldo har publicerat många artiklar om valutamarknaden. Mancini, Ranaldo och Wrampelmeyer (2013) tillhandahåller den första systematiska studien av likviditet på valutamarknaden. De finner betydande variation i likviditet mellan växelkurser, betydande kostnader på grund av illikviditet i valuta och stark gemensamhet i likviditeterna för olika valutor. Fischer och Ranaldo (2008) finner starka bevis för att handelsvolymen ökar i storleksordningen 5 % över valutaområden på FOMC-dagar under 2003 till 2007. Karnaukh, Ranaldo och Söderlind (2015) visar att valutalikviditet kan mätas exakt med daglig och lättillgänglig data och en starkare utveckling av valutalikviditet på krisdrabbade marknader, särskilt när finansieringen är begränsad, volatiliteten är hög och valutaspekulanter drabbas av förluster. Ranaldo och Söderlind (2010) studerar högfrekventa växelkursrörelser under urvalet 1993-2006 och dokumenterar att francen, euron, japanska yenen och pundet tenderar att apprecieras mot den amerikanska dollarn när S&P har negativ avkastning; Amerikanska obligationspriser ökar och när valutamarknaderna blir mer volatila.